2024年11月各行业金股推荐汇总
银行
- 宁波银行（002142.SZ）
- 投资逻辑：
- 公司前三季度营业收入和净利润增速均保持在7%左右，表现出一定的成长性。
- 当前总资产同比增速仍保持在15%，处于同业较高水平，是业绩增长的重要推动因素。
- 净息差基本稳定，今年前三季度利息净收入同比增长17%。
- 拨备覆盖率高达405%，拨备充分，保障了净利润的稳定增长。
社会服务
- 百胜中国（9987.HK）
- 投资逻辑：
- 2024年上半年同店表现及展店节奏强劲，成本费用端通过精细化管理实现了净利润增速转正。
- 公司采取灵活的门店模型保持扩张，利用供应链优势丰富产品组合，降低成本费用。
- 持续进行股票回购和现金分红提升股东回报，公司每股盈利双位数年化增长目标具有较高的可达成性。
计算机
- 联想集团（0992.HK）
- 投资逻辑：
- 全球PC龙头，随着AI芯片（AIPC）渗透率提升，拉动公司收入和毛利率增长。
- 服务器业务快速增长，公司在液冷服务器领域有深厚积淀，随着服务器功率密度提升及新建智算中心需求增加，液冷服务器需求将大幅提升。
电力设备与新能源
-
尚太科技（001301.SZ）
- 投资逻辑：
- 公司是全球锂电负极头部企业，拥有领先的成本优势和盈利能力。
- 随着动力电池和储能需求逐年提升，公司通过成本优势提升全球市场份额，带动业绩稳步增长。
- 负极行业为高耗能行业，国内对高耗能行业的产能限制有助于行业格局进一步集中，巩固公司头部企业的地位。
-
时代新材（600458.SH）
- 投资逻辑：
- 公司是中车集团旗下的轨道交通与重大建筑工程减振器龙头企业，市场地位稳固。
- 通过新建产能和海外市场拓展，积极争取海外新增订单和维修市场份额，盈利能力稳定，业绩基本盘稳固。
- 公司是国内风电叶片出货量排名第二的企业，市场集中度高，随着叶片大型化发展，下游风机企业将更多地选择外采。
- 汽车业务板块依托德国子公司，不断优化全球产能布局，推进降本增效。未来通过供应链向亚洲地区转移降低成本，把握国内新能源车崛起的机会，有望实现盈利突破。
金属与金属材料
- 北方稀土（600111.SH）
- 投资逻辑：
- 公司是国内稀土龙头，以低于市场价的价格采购包钢矿石进行加工，一季一调采购价。
- 在稀土价格上涨周期中，公司可享受涨价带来的利润弹性。
- 风电需求对稀土需求的拉动显著，预计明年风电对稀土需求的拉动将达到500吨左右。
电子
- 中芯国际（0981.HK）
- 投资逻辑：
- 公司是全球第三大晶圆代工厂商，受益于全球半导体需求复苏和国内设计公司供应链国产化。
- 第二季度产能利用率环比提高4.4个百分点至85%，毛利率回升至13.9%。
- 预计第三季度收入环比增长13-15%，毛利率提高至18-20%。
- 看好公司在半导体行业周期上行和客户供应链国产化背景下的发展机遇。
互联网
- 阿里巴巴（9988.HK）
- 投资逻辑：
- 外部竞争环境发生变化，直播电商需求接近饱和，各大电商平台转向差异化竞争。
- 市场监管对阿里的反垄断监管告一段落，公司明确聚焦淘天主业和云业务发展，预计未来两年所有业务将扭亏为盈。
- 公司正在进入新的增长阶段，有望实现业绩回升。
汽车
- 德赛西威（002920.SZ）
- 投资逻辑：
- 持续看好公司在智能化核心布局（交互+驾驶），智能座舱产品实现规模化量产，更多差异化座控方案获得新项目定点。
- IPU03、IPU04量产，轻量级智能驾驶域控产品获得多家客户认可。
- 公司与长线智能以及昊
