北交所信息更新：固态电池合作布局生产设备研发，Q1-3归母净利润+29.96%

纳科诺尔公布2024年前三季度业绩，营收8.54亿元同比增长19.58%，归母净利润1.5065亿元同比增长29.96%。基于公司在干法电极、固态电池等前沿领域的积极布局及持续增长的营收利润，分析师小幅上调盈利预测：预计2024-2026年归母净利润分别为1.60/1.79/2.05亿元，EPS为1.43/1.60/1.83元，对应PE分别为20.0/17.9/15.6倍，维持“增持”评级。

公司近期获得第三批国家级专精特新“小巨人”企业复核通过。同时，为提升固态电池设备研发实力，公司与四川新能源汽车创新中心签署五年科研战略合作协议，合作开发固态电池产业化关键设备与工艺，建立联合实验室，推进产业化进程。

纳科诺尔在干法电极领域已推出四辊至十辊系列产品，客户测试反馈良好，正进行电芯级别测试；2023年推出干法电极成型覆合一体机。公司是最早参与固态电池设备研发的企业之一，参与负极锂带、氧化膜制备，与清陶新能源有实质性设备订单合作，连续获其“优秀供应商”称号。

风险提示：行业竞争加剧、下游需求不及预期、产品较为单一。