ESG市场跟踪月报：香港将加速打造亚洲领先的转型金融中心

2024年10月31日 固定收益类●证券研究报告 香港将加速打造亚洲领先的转型金融中心 定期报告 ESG市场跟踪月报（2024.9.27-2024.10.31）投资要点一、月度市场回顾本期（9月27日至10月30日），涨幅前五的行业分别为计算机（+37.15%）、电子（+34.77%）、国防军工（+27.86%）、综合（+24.3%）和电力设备 （+23.91%）。下跌的行业为煤炭（-0.98%）。 本期（9月27日至10月30日），宽基指数方面，沪深300收涨9.71%，收于3889.45点；上证50收涨5.47%，收于2634.74点；中证1000收涨23.5%，收于6019.35点。ESG指数方面，ESG100收涨10.91%，收于1268.3点；300ESG收涨9.23%，收于1084.04点；300ESG价值收涨8.78%，收于1047.42点；央企ESG50收涨3.12%，收于1324.01点；国新央企ESG成长100收涨6.38%，收于1261.75点。二、ESG产品追踪本期新发ESG债券共47只，发行规模553.29亿元，其中绿色债券30只，社会债券9只，可持续发展债券1只，可持续发展挂钩债券1只，绿色和社会债券5只，绿色和可持续发展挂钩债券1只。 本期新成立ESG公募基金2只，其中，均为ESG策略基金；本期无新成立ESG 私募基金。 本期新成立ESG银行理财产品共79只，包括32只纯ESG主题、41只社会责任主题和6只环境保护主题。 本期新发ESG指数共16只，分别为11只环境保护主题、3只纯ESG主题和2 只社会责任主题。 三、ESG报告披露及行业评级情况以每年12月31日A股成分股为基准，2024年以来共有2,223家公司披露了2023年度ESG独立报告，披露率为41.67%。按行业来看，金融行业披露率最高，达到91.80%。截至2024年10月31日，A股市场中，评级在AAA的企业共3家，分别在家用电器（海信视像600060.SH）、医药生物（海尔生物688139.SH）行业和计算机（科大讯飞002230.SZ）行业。四、要闻追踪（一）国际要闻1、加州州长签署气候披露法案，2026年生效2、欧盟委员会提议推迟一年颁布禁止毁林相关产品的法律3、英国将投资220亿英镑用于碳捕获项目4、加拿大将对大型企业实施强制性气候披露要求5、加拿大将推出可持续投资分类法6、亚马逊加入科技巨头行列，利用核能解决人工智能碳足迹问题7、欧盟批准拨款1.28亿欧元用于SSAB钢铁生产脱碳8、梅赛德斯-奔驰启动电池回收工厂，生产新型汽车级锂、镍和钴9、UniversalFuelTechnologies筹集300万美元，用于将可持续航空燃料生产成本 分析师牛逸 SAC执业证书编号：S0910523040001niuyi@huajinsc.cn 相关报告全球最大的排气系统管件和气门嘴供应商之一-保隆转债（113692.SH）申购分析2024.10.30全球双甘膦最大供应商-和邦转债（113691.SH）申购分析2024.10.28农业产业化国家重点龙头企业-天润转债（110097.SH）申购分析2024.10.23新能源汽车动力系统核心供应商-英搏转债（123249.SZ）申购分析2024.10.23布局“汽车+航空航天”双主业-豪24转债（113690.SH）申购分析2024.10.22 减半的解决方案 （二）国内要闻 1、我国新能源发电装机占比超过40%，绿电交易规模快速增长 2、香港将加速打造亚洲领先的转型金融中心 3、生态信用进入政策工具箱，鼓励金融机构优化授信管理 4、中国人民银行等四部门：服务美丽中国建设着力提升绿色金融服务能力 5、深交所副总经理李辉：打造可持续交易所标杆 6、国开行发行50亿元绿色金融债券，支持长江经济带绿色低碳高质量发展 7、香港要求银行以净零排放为目标，披露气候风险和机遇 8、国家能源局发布2024年9月全国可再生能源绿色电力证书核发及交易数据生态信用进入政策工具箱，鼓励金融机构优化授信管理 五、风险提示 1、ESG相关信息披露不完善 2、ESG相关政策推行不及预期 3、历史行情不代表未来 内容目录 一、月度市场回顾5 （一）行业涨跌情况5 （二）主要指数涨跌5 二、ESG产品追踪6 （一）ESG债券6 （二）ESG基金10 （三）ESG银行理财10 （四）ESG指数追踪13 三、ESG报告披露及行业评级情况13 （一）ESG报告披露情况13 （二）ESG评级数据披露14 四、要闻追踪15 （一）国际要闻15 1、加州州长签署气候披露法案，2026年生效15 2、欧盟委员会提议推迟一年颁布禁止毁林相关产品的法律16 3、英国将投资220亿英镑用于碳捕获项目16 4、加拿大将对大型企业实施强制性气候披露要求17 5、加拿大将推出可持续投资分类法18 6、亚马逊加入科技巨头行列，利用核能解决人工智能碳足迹问题18 7、欧盟批准拨款1.28亿欧元用于SSAB钢铁生产脱碳19 8、梅赛德斯-奔驰启动电池回收工厂，生产新型汽车级锂、镍和钴19 9、UniversalFuelTechnologies筹集300万美元，用于将可持续航空燃料生产成本减半的解决方案20 （二）国内要闻21 1、我国新能源发电装机占比超过40%，绿电交易规模快速增长21 2、香港将加速打造亚洲领先的转型金融中心21 3、生态信用进入政策工具箱，鼓励金融机构优化授信管理22 4、中国人民银行等四部门：服务美丽中国建设着力提升绿色金融服务能力23 5、深交所副总经理李辉：打造可持续交易所标杆24 6、国开行发行50亿元绿色金融债券，支持长江经济带绿色低碳高质量发展25 7、香港要求银行以净零排放为目标，披露气候风险和机遇25 8、国家能源局发布2024年9月全国可再生能源绿色电力证书核发及交易数据26 五、风险提示26 图表目录 图1：月度行业板块涨跌幅情况（%）5 图2：主要指数本期涨跌幅与相对于沪深300的超额收益率（%）6 图3：主要指数年初至今涨跌幅与相对于沪深300的超额收益率（%）6 图4：ESG债券月度产品发行情况7 图5：ESG年度产品存续情况（亿元）和债券数量（只）7 图6：ESG公募基金季度产品存续情况（亿元）10 图7：季度ESG公募基金资金净流入（亿元）10 图8：ESG银行理财季度产品存续情况（只数）11 图9：ESG银行理财月度产品新发情况11 图10：年度ESG独立报告披露情况14 图11：行业WindESG评级情况15 表1：本期ESG债券发行情况7 表2：本期绿色债券发行情况8 表3：本期社会债券发行情况9 表4：本期可持续发展债券发行情况9 表5：本期可持续发展挂钩债券发行情况9 表6：本期绿色债券、社会债券发行情况9 表7：本期绿色债券、可持续发展挂钩债券发行情况10 表8：本期新成立ESG公募基金情况10 表9：本期新成立ESG银行理财情况11 表10：本期新发ESG指数情况13 一、月度市场回顾 （一）行业涨跌情况 本期（9月27日至10月30日），涨幅前五的行业分别为计算机（+37.15%）、电子 （+34.77%）、国防军工（+27.86%）、综合（+24.3%）和电力设备（+23.91%）。下跌的行业为煤炭（-0.98%）。 图1：月度行业板块涨跌幅情况（%） 资料来源：iFinD，华金证券研究所 （二）主要指数涨跌 本文对5个相关ESG指数进行跟踪，分别是中证300ESG（ESG负面筛选策略）、中证ESG100（ESG正面筛选策略）、300ESG价值（ESG整合策略）、央企ESG50（央企ESG正面筛选）和国新央企ESG成长100（央企ESG整合）。 本期（9月27日至10月30日），宽基指数方面，沪深300收涨9.71%，收于3889.45点； 上证50收涨5.47%，收于2634.74点；中证1000收涨23.5%，收于6019.35点。ESG指数方面，ESG100收涨10.91%，收于1268.3点；300ESG收涨9.23%，收于1084.04点；300ESG价值收涨8.78%，收于1047.42点；央企ESG50收涨3.12%，收于1324.01点；国新央企ESG成长100收涨6.38%，收于1261.75点。 相对于沪深300，超额收益率分别为：ESG100为1.2%、300ESG为-0.47%、300ESG价值为-0.92%、央企ESG50为-6.59%、国新央企ESG成长100为-3.32%。 年初至今，宽基指数方面，沪深300收涨13.36%、上证50收涨13.26%、中证1000收涨 2.24%。ESG指数方面，ESG100收涨11.68%、300ESG收涨13.12%、300ESG价值收涨 13.53%、央企ESG50收涨15.34%、国新央企ESG成长100收涨10.45%。 相对于沪深300，超额收益率分别为：ESG100为-1.68%、300ESG为-0.24%、300ESG价值为0.17%、央企ESG50为1.98%、国新央企ESG成长100为-2.9%。 图2：主要指数本期涨跌幅与相对于沪深300的超额收益率 （%） 图3：主要指数年初至今涨跌幅与相对于沪深300的超额收益率 （%） 资料来源：iFinD，华金证券研究所资料来源：iFinD，华金证券研究所 二、ESG产品追踪 （一）ESG债券 国内ESG债券有着绿色债券（GreenBond），社会债券（SocialBond），可持续发展债券 （SustainableBond），可持续发展挂钩债券（Sustainability-linkedBonds）和转型债券五个大框架的分类。其中绿色债券包括综合环保债券、水环保债券、碳中和债券、蓝色债券、转型债券和其他绿色债券；社会债券包括区域发展债、一带一路债、社会事业债、纾困专项债、疫情防控债；可持续发展挂钩债券包括可持续挂钩债券和低碳转型挂钩债券。数据选取沪、深两市和香港发行债券。 截至2024年10月31日，我国已发行ESG债券达4962只，排除未披露发行总额的债券，存量规模达14.23万亿元人民币。其中绿色债券余额规模占比最大，达83.71%。 本期新发ESG债券共47只，发行规模553.29亿元，其中绿色债券30只，社会债券9只， 可持续发展债券1只，可持续发展挂钩债券1只，绿色和社会债券5只，绿色和可持续发展挂 钩债券1只。 图4：ESG债券月度产品发行情况图5：ESG年度产品存续情况（亿元）和债券数量（只） 资料来源：Wind，华金证券研究所资料来源：Wind，华金证券研究所 表1：本期ESG债券发行情况 本期发行数量（只） 本期发行规模（亿元） 绿色债券 30 404.94 社会债券 9 73.98 可持续发展债券 1 30 可持续发展挂钩债券 1 3 绿色债券，社会债券 5 34.37 绿色债券，可持续发展挂钩债券 1 7 总计 47 553.29 资料来源：Wind，华金证券研究所 表2：本期绿色债券发行情况 证券代码 证券简称 债券类别 发行人名称 发行日期 发行金额 （亿元） 241854.SH G24天成5 公司债 华能天成融资租赁有限公司 2024-10-30 10 144772.SZ鲲鹏20A1资产支持证券 144773.SZ鲲鹏20A2资产支持证券 zc24102403.SZ鲲鹏20次资产支持 证券 广州越秀融资租赁有限公司,上海越秀融资租赁有限公司 广州越秀融资租赁有限公司,上海越秀融资租赁有限公司 广州越秀融资租赁有限公司,上海越秀融资租赁有限公司 2024-10-293 2024-10-294.4 2024-10-290.4 132480099.IB24金开能源GN003(碳中 和债) 中期票据金开新能源股份有限公司2024-10-252 263494.SHG京供3A资产支持和信(天津)国际商业保理有限公司 2024-10-2