2024年三季度公募基金的国债期货持仓情况

2024年三季度，国债期货整体上涨但在季末股票市场强势时快速回撤，公募基金国债期货持仓显著缩减，尤其是空头持仓减少超过一半。参与国债期货的公募基金公司数量维持在40家，对应产品数量降至85只，其中多头产品增加1只，空头产品减少19只。持仓市值方面，多头持仓市值小幅下降至23亿，空头持仓市值缩水近60%至60亿。

截至2024年9月末，全市场总持仓量486,107手（单边计算），与前三季度末基本持平。公募基金多头持仓量减少至2045手（占比0.4%），空头持仓量环比减少近60%至5375手（占比1.1%）。

从品种来看，各品种持仓市值降幅接近，TL成为主要持仓品种。多头持仓中，除TL外其余品种均录得降幅，TL成为多头主要持仓品种；空头持仓中，各品种降幅接近，TL亦成为空头主要持仓品种。持仓期限方面，多头仍以12月合约为主，空头次季（2503）合约占比升至24%。

按基金类型区分，混合债券型二级基金、偏债混合型、灵活配置型三类基金的空头持仓缩减最明显，产品数量减少18只，持仓市值缩水超70亿。中长期纯债型基金的产品数量和持仓市值保持稳定。

配置国债期货的公募产品中，规模较大的产品多数录得正收益，但产品份额多数下降。配置多头和空头的公募产品二季度末以来平均净值分别增长0.28%和0.5%，同期债券型基金指数净值增长0.75%，收益差异主要体现在9月份。