晶合集成机构调研纪要

晶合集成机构调研报告 调研日期:2024-10-29 合肥晶合集成电路股份有限公司成立于2015年5月，由合肥市建设投资控股(集团)有限公司与台湾力晶科技股份有限公司合资建设，专注于半导体晶圆生产代工服务。晶合集成是安徽省首家12英寸晶圆代工企业，也是安徽省首个超百亿级集成电路项目。公司位于合肥市新站高新技术产业开发区综合保税区内，总占地316.7亩，计划建置4座12英寸晶圆厂，其中一期占地约150亩，投入资金超过百亿元。项目一期于2015年10月动工建设，2017年10月正式量产，截至2021年3月产能突破4万片/月，实现了在手机面板驱动芯片代工领域领先的目标，预计在2021年底N1及N2厂达满产，届时总产能将达到10万片/月，成为全球晶圆代工领域排名前十的公司。晶合集成初期的主要产品为面板驱动芯片，后续将以客户需求为导向，结合平板显示、汽车电子、家用电器、工业控制、人工智能、物联网等产业发展趋势，进一步拓展微控制器(MCU)、CMOS图像传感器(CIS)、电源管理(PMIC)、人工智能物联网(AIoT)等不同应用领域芯片代工，矢志成为中国最卓越的集成电路专业制造公司之一。 2024-10-31 董事、董事会秘书、财务负责人、副总经理朱才伟,企划协理黎翠绫 2024-10-292024-10-31 特定对象调研,电话会议公司会议室、线上会议 易方达 基金管理公司 - 汇丰晋信 基金管理公司 - 财通资管 资产管理公司 - 招商证券 证券公司 - 国投证券 证券公司 - 中金公司 证券公司 - 日本瑞穗证券 证券公司 - 银华基金 基金管理公司 - 富国基金 基金管理公司 - 中泰电子 其它 - 创金合信 基金管理公司 - 东方红 其它 - 太平洋保险 保险集团控股公司 - 摩根士丹利 投资公司 - 华泰证券 证券公司 - UBS 外资银行 - 西藏鸿商资本投资有限公司 投资公司 - 惠升基金管理有限责任公司 基金管理公司 - 平安证券 证券公司 - 才华资本管理有限公司 其它 - 华泰自营 - - 高盛香港 其它 - 华宝基金 基金管理公司 - 兴业证券 证券公司 - 杭州正鑫私募基金管理有限公司 基金管理公司 - 君康人寿保险股份有限公司 寿险公司 - 中邮证券 证券公司 - 国海电子 其它 - 上海贵源投资有限公司 投资公司 - 上海从容投资管理有限公司上海盘京投资管理中心(有限合伙) 投资公司投资公司 -- 东方基金 基金管理公司 - 长城证券 证券公司 - 晨燕资产 资产管理公司 - 长城财富 其它 - 中银电子 其它 - 中银基金基金管理公司- 董秘介绍公司情况: 2024年前三季度公司实现营业收入67.75亿元,较上年同期增长35%;实现净利润2.96亿元,较上年同期的亏损有显著改善; 实现综合毛利率25.26%,较上年同期增加6.6个百分点;实现归属母公司扣非净利润1.79亿元,较上年同期的亏损有显著改善。问题1、请问公司三季度业绩成长的主要原因是什么? 答复:公司自今年3月起产能持续处于满载状态,并于今年第二季度对部分产品代工价格进行调整,助益公司营业收入和产品毛利水平稳步提升。 问题2、根据公司之前的披露信息“公司目前产能处于满载状态,2024年计划扩产3-5万片/月,制程节点主要涵盖55nm、40nm,将以中高阶CIS为2024年度扩产主要方向”,请问这个计划现在有发生变化吗? 答复:扩产计划没有较大改变,扩充的产能已于今年8月份起陆续释放,四季度将继续扩充产能,主要集中在中高阶CIS领域。问题3、从财报来看,经营性现金流量净额为19.67亿元,较去年有较大改善,主要原因是什么? 答复:主要系受市场景气度回升影响,营业收入增长带来销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。问题4、请问公司40nm、28nm的研发进展如何? 答复:40nm、28nm平台开发进展顺利,客户合作意愿强烈。在40nmOLED驱动芯片方面,公司已与数家行业领先的芯片设计公司进行合作,目前产品陆续流片中;28nm逻辑芯片通过功能性验证,成功点亮TV,28nmOLED驱动芯片预计将于2025年上半年开始放量。 问题5、请问公司的设备采购及交付是否因管制问题受到影响? 答复:公司生产经营活动一切正常,设备的采购与交付未受到管制影响。