公司事件点评报告：国际化布局趋于完善，营收利润保持增长

豪迈科技2024年前三季度业绩报告显示，公司营收和利润保持增长态势。2024年Q1-Q3实现营业收入63.65亿元（同比+20.05%），归母净利润14.17亿元（同比+21.23%）。其中Q3单季营收22.27亿元（同比+26.24%），归母净利4.57亿元（同比+15.93%）。

核心观点：

1. 轮胎模具行业需求旺盛：随着轮胎和新能源汽车行业的发展，轮胎模具需求持续增长。公司掌握电火花、雕刻、精铸铝等加工技术，并运用激光雕刻、3D打印等新工艺，产品竞争力提升，有望进一步增长。
2. 国际化布局完善：公司在美国、泰国等地设立子公司，形成全球生产服务体系。2024年H1海外营收18.26亿元（同比+13.20%），毛利率42.93%，高于国内毛利率，海外业务表现亮眼。
3. 研发投入加大：公司持续加大研发投入，2024年Q1-Q3研发费用3.29亿元（同比增长29.27%），占营业收入5.17%。已取得290多项发明专利，推出新技术产品，提升竞争力。

研究结论：

• 预测公司2024-2026年收入分别为83.30、94.98、106.12亿元，EPS分别为2.39、2.70、3.07元，当前股价对应PE分别为19.0、16.8、14.8倍，给予“买入”投资评级。

风险提示：经济环境、汇率波动、市场竞争、原材料价格波动、轮胎行业景气波动等。