格林大华期市早班车--股指（20241101）

格林大华期货研究院证监许可【2011】1288号 2024年11月1日星期五 早盘提示 Morningsessionnotice 更多精彩内容请关注格林大华期货官方微信 研究员：于军礼从业资格：F0247894投资咨询证书：Z0000112联系方式：yujunli@greendh.com 板块 品种 评级预测 推荐理由 金融板块 股指 沪深300指数（偏多）+0.5 【行情复盘】周四两市主要指数走势分化，成长类指数上行，周期价值类指数整理。在重磅政策利好支持下，光伏板块出现涨停涨。两市成交额2.21万亿元，再度回升至2万亿元以上，市场人气仍旺。沪深300指数收3891点，涨1点，涨0.04%；上证50指数收2633点，跌1点，跌幅-0.06%；中证1000指数收6116点，涨97点，涨幅1.62%；中证500指数收5901点，涨63点，涨幅1.09%。行业与主题ETF中涨幅居前的是半导体材料设备ETF、光伏50ETF、工程机械ETF、房地产ETF、证券ETF，跌幅居前的是黄金股ETF、消费50ETF、生物药ETF。两市板块指数中涨幅居前的是多元金融、Topcon电池、光刻机、EDA概念、房地产指数，跌幅居前的是酒店餐饮、船舶、家电、电信运营、煤炭指数。中证1000、沪深300指数、中证500指数股指期货沉淀资金分别净流入78亿元、52亿元、24亿元。【重要资讯】1、10月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月上升0.3个百分点，时隔5个月重回扩张，制造业景气水平回升。生产指数为52.0%，比上月上升0.8个百分点，表明制造业企业生产活动继续加快。2、国家发展改革委等六部门发布《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》，全面提升可再生能源供给能力。加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设，推动海上风电集群化开发。3、高盛集团策略师最新预计，中国股票将在美国总统大选后的两到三个月内上涨。随着美国大选临近，全球投资者正准备迎接波动，投资者们正加速从风险资产转移。但根据高盛的报告，中国的经济刺激措施创造了“政策看跌期权”，可以保护中国股市的投资者免受下跌的影响。4、高盛指出，新兴市场基金在过去一个月一直在增加对中国和北亚的敞口，一旦大选结束，笼罩在投资者身上的不确定性解除，这种敞口可能会迅速增加。投资者们也认为中国市场是个不错的避风港。不少基金经理们纷纷押注于无论谁入主白宫 都会获利的中国股市。5、Albilad南方东英MSCI香港中国股票ETF正式在沙特交易所上市，这是沙特阿拉伯首只投资于中国香港股票市场的ETF。截至10月29日，该基金初始规模超过12亿美元，上市即成为中东地区规模最大的ETF。6、最新数据，距离9月23日中证A500指数推出仅一个月有余，跟踪中证A500指数的基金合计规模达到1035亿，创下境内指数相关基金最快突破千亿规模的纪录。7、软银集团创始人表示，超级人工智能将比人脑聪明1万倍，建设它需要400GW的电力、2亿个芯片、9万亿美元的资金—或许还低估了。8、高盛称，降息时黄金更受欢迎；对金融制裁风险的担忧推动央行购买黄金，随着美国大选成为焦点，西方投资者重返黄金市场；即使到2025年底，央行的黄金购买速度放缓至30吨/月，只有2022年来月均规模的三分之一，到年底金价也将再涨9%。9、美国10月ADP就业人数变动23.3万人，超出了几乎所有媒体调查的经济学家的预测值11.1万人，前值为14.3万人。10月份，美国公司的招聘活动仍急剧加速，就业人数创一年多以来最大增幅，凸显出劳动力需求出人意料地强劲。10、德银认为，现在计划暂停还为时过早，美联储可以在下周会议上轻松降息，12月份再降息25个基点也可以。如果核心PCE高于目标且就业市场指标稳健，美联储可能考虑在后续将召开的会议上跳过降息。【市场逻辑】行情回顾：周四两市主要指数走势分化，光伏板块个股掀起涨停板，带动成长类指数走强。周期价值类指数延续整理，显示部分资金规避下周美国大选可能出现的波动风险。两市主要指数仍属于第二阶段的宽幅波动的整理行情，预期两市继续围绕上证指数3200点一带波动。后市展望：两市主要指数走势分化，光伏板块个股在重磅政策利好和反内卷的旗帜下出现涨停潮，带动成交类指数走高。周期价值类指数延续整理，部分资金规避下周美国大选可能出现的波动风险。纽约白银期货向上突破大型整理平台，显示市场在为美国大选可能带来的巨大不确定性进行定价准备。10月制造业PMI仍回扩张区间，其中生产指数加速扩张。光伏组件价格已上涨，反内卷利好国内大多数行业利润回升。10月印度股市资金已退出80亿美元，投资于印度的资金大规模向中国转移，中长期看海外资金有望持续向低估值、高容量的中国股市流动。上证指数在3500点上方存在密集的套牢盘，但在3000点存在强支撑。两市仍处于宽幅波动的整理分化期，市场静待美国大选，预期后市仍将继续围绕上证指数3200点一带波动。经过一段时间的分化整理缩量后，A股将进入震荡上行的新阶段。 【交易策略】股指期货方向交易：四大股指均中长线看多，中长期配置的股指期货合约多单继续持有。股指期权交易：买入中证1000指数2412期权合约深虚值看涨期权。 分品种观点详述 评级预测说明：“+”表示：当日收盘价>上日收盘价；“-”表示：当日收盘价<上日收盘价。数字代表当日涨跌幅度范围（以主力合约收盘价计算）。0.5表示：0≤当日涨跌幅<0.5%；1表示：0.5%≤当日涨跌幅<1%；2表示：1%≤当日涨跌幅<2%；3表示：2%≤当日涨跌幅<3%； 4表示：3%≤当日涨跌幅<4%；5表示：4%≤当日涨跌幅。评级仅供参考，不构成任何投资建议。 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，格林大华期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，格林大华期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为格林大华期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为格林大华期货有限公司。