格林大华期市早班车-国债（20241101）

格林大华期货研究院证监许可【2011】1288号 2024年11月1日星期五 早盘提示 Morningsessionnotice 更多精彩内容请关注格林大华期货官方微信 研究员：刘洋从业资格：F3063825投资咨询证书：Z0016580联系方式：liuyang18036@greendh.com 板块 品种 评级预 测 推荐理由 【行情复盘】周四国债期货主力合约开盘或微幅高开或平开，早盘探底回升，午后横向波动、临近尾盘有所上行。截至收盘30年期国债期货主力合约TL2412上涨0.20%，10年期T2412上涨0.03%，5年期TF2412上涨0.02%，2年期TS2412上涨0.04%。【重要资讯】1、公开市场：周四央行公开市场开展3276亿元7天期逆回购操作，当日有7989亿元逆回购到期，因此当日央行合计净回笼4713亿元。2、资金市场：周四银行间资金市场短期利率较上一交易日略有下行，DR001全天加权平均为1.37%，上一交易日加权平均1.38%；DR007全天加权平均为1.70%，上一交易日加权平均1.72%。3、现券市场：周四银行间国债现券收盘收益率较上一交易日普遍下行，2年期国债到期收益率下行2.49个BP至1.45%，5年期下行2.73个BP至1.79%，10年期下行1.21个BP至2.15%，30年期下行2.50个BP至2.34%。4、央行官网增设新栏目“商业性个人住房贷款加权平均利率”，披露2024年第三季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.33%。5、央行官网于10月31日发布公开市场买断式逆回购业务公告[2024]第1号，为 金融板块 国债期货 中性+0.5 维护银行体系流动性合理充裕，2024年10月人民银行以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了5000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（182天）。同日发布的国债买卖业务公告[2024]第3号，2024年10月央行开展了公开市场国债买卖操作，全月净买入债券面值为2000亿元。这样，央行10月通过这两种方式合计向市场投放了约7000亿元流动性。6、10月31日国家统计局公布10月份中国制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，市场预期49.5%，前值49.8%，在连续5个月低于荣枯线之后重回荣枯线之上。其中生产指数为52.0%，前值51.2%，企业生产表现较好、继续扩张。10月新订单指数为50.0%，表明制造业市场需求总体水平与上月基本持平，前值49.9%。10月新出口订单指数为47.3%，继续创今年3月以来新低，前值47.5%，出口景气度继续回落。10月PMI主要原材料购进价格指数和出厂价格指数分别为53.4%和49.9%，前值分别为45.1%和44.0%，两价格指数环比回升明显，主要受到近期部分大宗商品价格上涨的影响。10月PMI原材料库存指数为48.2%，前值47.7%；产成品库存指数为46.9%，前值48.4%。10月制造业企业有主动去库存迹象。10月份非制造业商务活动指数为50.2%，前值50.0%。10月建筑业商务活动指数为50.4%，前值50.7%。10月服务业商务活动指数为50.1%，上月49.9%。10月服务业商务活动指数回到扩张区间，但刚刚脱离荣枯线，服务业新订单指数和服务业从业人员指数有所反弹，服务业活动预期有所提升。7、周四公布10月欧元区CPI同比上涨2%，市场预期1.9%，前值1.7%。欧元区10 月份核心CPI同比上升2.7%，预期为2.6%。8、周四公布美国9月核心PCE价格指数同比上升2.7%，预估增长2.6%，前值2.7%。美国9月核心PCE物价指数环比增长0.3%，预期0.3%，前值由0.1%修正为0.2%。【市场逻辑】周四开盘时公布的10月PMI数据好于市场预期，国债期货价格回落，小幅探底后回升，午后在股市走势略弱的情况下，国债期货走势略强。十四届全国人大常委会第十二次会议将于11月4日至8日举行，议程包括审议国务院关于金融工作情况的报告。国债期货市场多头在资金宽松和货币政策宽松的预期下风险不大，短线在等待政策的出台，部分多头预期政策不大会超预期，国债现券市场在期货市场闭市后多头继续走强。债券市场可能会继续等待和观察未来政策的力度，短线国债期货市场或震荡略多。【交易策略】交易型资金波段操作。 分品种观点详述 评级预测说明：“+”表示：当日收盘价>上日收盘价；“-”表示：当日收盘价<上日收盘价。数字代表当日涨跌幅度范围（以主力合约收盘价计算）。0.5表示：0≤当日涨跌幅<0.5%；1表示：0.5%≤当日涨跌幅<1%；2表示：1%≤当日涨跌幅<2%；3表示：2%≤当日涨跌幅<3%； 4表示：3%≤当日涨跌幅<4%；5表示：4%≤当日涨跌幅。评级仅供参考，不构成任何投资建议。 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，格林大华期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，格林大华期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为格林大华期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为格林大华期货有限公司。