中国太保2023年业绩报告

中国太保2023年年度业绩发布 2024.03.29 前瞻性声明 中国太平洋保险（集团）股份有限公司（“本公司”）准备的本材料仅作参考之用，并不构成以下情况或作为其中一部分，且亦不应被解释为情况如此，即：在任何司法管辖区内提呈或邀请出售或发售本公司或任何控股公司或其任何子公司的证券，或招揽作出购买或认购上述证券的要约或邀请。本材料的内容或其派发的事实概不作为订立任何合同或作出任何承诺的依据，或就此而加以依赖。 本材料中载列的资料未经独立核实。对于本材料所载资料或意见是否公平、准确、完整或正确无误，并未明示或默示作出任何陈述或保证，且亦不应对之加以依赖。本材料所载的资料和意见截至路演推介日期为止，并且本公司可对本材料作出任何更改，无须另行通知；对于在路演推介日期后可能发生的任何变化，本公司日后不会对本材料进行更新或以其他方式加以修订，以反映上述变化的任何最新发展。本公司及其关联公司或任何董事、高级管理人员、雇员、顾问或代表，对于因本材料所载或呈列的任何资料而产生的或因其他原因产生与本材料有关的任何损失，概不承担疏忽或其他方面的责任。 本材料载有多项陈述，以反映本公司目前就截至其中所示个别日期为止对未来前景之看法及预期。这些前瞻性陈述基于多项关于本公司营运的假设以及在本公司控制范围以外的因素作出，可能受庞大风险和不明确情况的影响，因此，实际结果或会与这些前瞻性陈述有重大差异，你不应过分依赖前瞻性陈述的内容。对于在该等日期后出现的新资料、事件或情况，本公司无义务更新或以其他方式修订这些前瞻性陈述。 2023年，国民经济整体回升向好，面对复杂严峻的内外部环境，政府加强政策工具创新和协调配合，经济发展潜能逐步释放，体现了中国经济发展潜力大、韧性强、活力足、长期向好的趋势。同时，国家金融监管体制机制改革全面深化落地，推动保险回归保障本源，有效防范化解重大风险，有助于行业健康可持续发展。 面对中国保险业发展的机遇与挑战，中国太保始终牢牢把握高质量发展理念不动摇，坚定不移深化转型，集团整体经营业绩保持稳健，市场地位稳中有升，价值创造和关键领域突破能力稳中有进，可持续发展基础持续夯实。公司始终坚持以客户为中心经营理念，锐意进取，发展韧性进一步增强，长期价值进一步彰显。 集团保险服务收入 2,661.67亿元 +6.6% 集团归母营运利润注 355.18亿元 -0.4% 集团归母净利润注 272.57亿元 -27.1% 集团内含价值 5,294.93亿元 +1.9% 集团客户数 1.80亿 +5.5% 集团管理资产注 29,223.08亿元 +10.1% 注：比较期数据已重述。 偿二代二期规则下，整体偿付能力保持充足 综合偿付能力充足率 (单位：百分比) 2022年末 +1pt -8pt +12pt 2023年末 监管底线要求100% 256 257 218 210 202 214 太保集团太保寿险太保产险 核心偿付能力充足率 -6pt -15pt -2pt 177 171 132 117 166 164 监管底线要求50% 太保集团太保寿险太保产险 (单位：人民币百万元) 其他及合并抵销寿险 少数股东营运利润 营运利润=净利润−短期投资波动−一次性重大项目调整 7,1331,26536,309（791）35,518 -0.4% 35,661 35,518 27,911 营运利润 36,459 营运利润 9,310 9,052 +0.4% 27,149 27,257 (798)(791) 36,309 2022年1） 2023年 2023年 净利润 短期投资波动2) 一次性重大项目调整3） 2023年 营运利润 少数股东营运利润 2023年归母营运利润 注：1）比较期数据已重述； 2）短期投资波动为产/寿/健康险等子公司，适用于除浮动收费法以外业务，考虑实际投资收益与长期预期投资收益假设的差异，及其所得税影响； 3）一次性重大项目调整包括考虑当期税前利润抵扣项金额与过去年度平均税前利润抵扣项金额的影响差异； 64）由于四舍五入，数字直接加减可能跟最终结果数据有细微差异。 集团内含价值 (单位：人民币百万元) 2023年12月31日的内含价值构成 (单位：人民币百万元) 519,621 529,493 +1.9% 247,499 (5,391) (4,134) 529,493 291,519 2022年末2023年末 集团经调整的扣除持有要求资本持有要求资 少数股东应占集团内含价值 净资产价值成本前的太保寿险本成本 有效业务价值 太保寿险有效业务价值 7 2023年内含价值变动 (单位：人民币百万元) 32,744 10,962 (21,787) 2,850 (22,049) 519,621 2,275 5,397 (9,813) 9,292 529,493 2022年末集团内含价值 内含价值预期回报 一年新业务价值 投资收益差异 营运经验差异 评估方法假设和模型的改变 分散效应1) 市场价值调整变化 股东股息其他 2023年末集团内含价值 注：1)分散效应是指新业务及业务变化对整体要求资本成本的影响； 82)由于四舍五入，数字直接加减可能跟最终结果数据有细微差异。 升级终身重疾“金生无忧”系列产品，满足客户差异化定制保障需求 丰富“蓝医保”产品矩阵，推出具有防癌筛查等服务的首款互联网版税优终身防癌医疗险 推出“家安芯”非标体百万医疗产品，为健康人群及五类慢病人群提供医疗保障，持续覆盖非标体等重点客群保障缺口 支持分客群多元化养老服务：截至2023年末，已开业杭州、上海普陀等8家“太保家园”；推出一站式长者智慧居家养老解决方案“百岁居” 强化特色服务应用，为个人及家庭客户提供健康管理服务：升级“太保蓝本”，打造“无忧管家”全流程主动服务；升级“太医管家”家医体系，发布“数字健康档案” 加强与瑞金、华西、和睦家等知名医疗机构合作，丰富多层次、高品质医疗服务能力 与瑞金携手培养具有康养服务能力和全新职业形象的健康管理师队伍，不断提升营销队伍的职业化、专业化服务能力 通过太保蓝脑健康公益平台等特色项目，提升客户好感度，助力队伍展业 深挖首都重要战略客户价值，探索BBE模式创新、年金业务拓展资负协同，并加快推广应用 依托首都高端医疗资源优势，形成京津服务协同，创新中高客双城联动经营模式 打造一体化协同标杆，以“太保家园”为纽带，探索产险高客加保寿险开发路径 依托成都研发中心资源优势，加强科技赋能一线业务与服务 创新特色产品服务，建立华西-太保联合创新中心，开发区域特色健康保险产品 京津冀成渝 长三角大湾区 探索跨省市就医绿通，推动客户经营与服务一体化 开发环境污染责任保险、绿色建筑绿色保险，支持绿色低碳经济发展 开发具有湾区特色的跨境产品与服务：深入推进“港/澳车北上”，推动“太保家园”港客共享，创新研发跨境高端医疗产品 建立专业人才跨境双向交流机制，推进人才培养区域一体化 个人客户服务的深度与广度不断提升 战略客户服务提质扩面创新服务模式 个人客户服务的深度与广度不断提升 集团个人客户数 1.78亿人+5.6% 持有两张及以上保单的个人客户数 3,955万人+6.8% 持有多家子公司保单的个人客户数 1,126万人+6.1% 太保寿险年化保费1.5万元及以上存量长险客户数+3.5% 太保产险家用车第三者责任险百万及以上保额客户数+6.0% 纳入集团协同开发的战略客户 1,009家+207家 持有不同子公司合约的战略客户占比 61.4%+10.2pt 推进战略客户“一客一案”项目，建立BBE产品服务体系，提供线下体验职域场景和线上直达路径 太保产险、太保寿险在行业消保监管评价、服务质量指数评定中保持行业领先 每股分红 1.30 1.20 1.00 1.00 1.00 1.021.02 0.80 0.70 0.50 0.40 0.300.300.30 0.350.350.35 (单位：人民币元) 公司始终秉持给予股东长期稳定回报的理念，2007年以来，公司累计分红达 1,088.91亿元，为股东 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 创造可持续的价值。 14 业绩分析 纵深推进“长航”转型，保费规模稳健增长，新业务价值增长表现良好 规模保费 (单位：人民币百万元) +3.2% (单位：人民币百万元) 10,962 9,205 +19.1% 个人寿险客户继续率 +7.7pt +10.6pt 95.7 84.0 新业务价值注 (单位：百分比) 244,879 252,817 81,030 +3.7% 84,030 +3.0% 163,849 168,787 2022年2023年 续期新保 2022年2023年 13个月25个月 注：2023年底经济假设和评估方法调整前新业务价值同比增长30.8%。 代理人渠道致力于提供针对性、个性化产品服务解决方案，队伍质态优化助力业务稳定增长 代理人渠道规模保费核心人力月人均首年规模保费 43,503 34,376 (单位：人民币百万元) 189,775 28,350 195,478 2023年 +14.2% 32,377 +26.6% 2022年 161,425 +1.0% 163,101 核心人力月人均首年佣金收入 (单位：人民币元) 2023年 6,051 2022年 2023年 续期 新保 +46.3% 2022年 4,136 +3.0% (单位：人民币元) 银保渠道坚守价值初心，高效拓面客群构建新的价值增长极 银保渠道规模保费 (单位：人民币百万元) +12.5% 银保渠道新保期缴规模保费 (单位：人民币百万元) 银保渠道新业务价值 (单位：人民币百万元) 33,826 38,069 +170.2% +115.6% +3.6% 33,291 32,140 9,024 1,854 3,340 860 1,686 +183.4% 4,778 2022年2023年 续期新保 2022年2023年 2022年2023年 加速推进可持续发展战略，保费收入实现较快增长，承保盈利保持良好水平 原保险保费收入 (单位：人民币百万元) 承保综合成本率 (单位：百分比) +11.4% 188,342 169,073 71,081 +19.3% 84,828 97,992 103,514 +5.6% +0.8pt 96.9 97.7 28.9 -0.3pt 28.6 68.0 +1.1pt 69.1 2022年2023年 2022年2023年 车险非车险 承保综合赔付率承保综合费用率 注：本页中的产险业务仅指太保产险。 车险保持较好盈利能力，精细化管理水平不断提高 车险承保综合成本率 (单位：百分比) +1.1pt 个人客户车险保单续保率 (单位：百分比) 73.8 75.4 +1.6pt 新能源车保费占比 (单位：百分比) +3.7pt 96.5 97.6 27.0 持平 27.0 69.5 +1.1pt 70.6 12.0 8.3 2022年2023年 承保综合赔付率承保综合费用率 2022年2023年 2022年2023年 非车险不断夯实承保盈利基础，业务品质保持稳定 非车险承保综合成本率 (单位：百分比) 持平 97.797.7 2022年2023年 原保费收入 健康险 173.61亿元 +18.6% 加强对长护保险、慢病保险、惠民保等细分领域的深度挖掘，加快中高端医疗等商业健康险的发展动能 责任险 原保费收入 196.57亿元 +31.4% 在安全生产、绿色环保、科技创新、网络安全、生命科学、民生救助等领域