中国平安2023年业绩报告：驾驭周期，推动增长

2023年业绩报告 —驾驭周期，推动增长 2024年3月 有关前瞻性陈述之提示声明 除历史事实陈述外，本演示材料中包括了某些“前瞻性陈述”。所有本公司预计或期待未来可能发生的(包括但不限于)预测、目标、估计及经营计划都属于前瞻性陈述。某些字词，例如「潜在」、「估计」、「预期」、「预计」、 「目的」、「有意」、「计划」、「相信」、「将」、「可能」、「应该」，以及这些字词的其他组合及类似措辞，均显示相关文字为前瞻性陈述。 前瞻性陈述涉及一些通常或特别的已知和未知的风险与不明朗因素。读者务请注意这些因素，其大部分不受本公司控制，影响着公司的表现、运作及实际业绩。受上述因素的影响，本公司未来的实际结果可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。这些因素包括但不限于：汇率变动、市场份额、同业竞争、环境风险、法律、财政和监管变化、国际经济和金融市场条件及其他非本公司可控制的风险和因素。本报告中的前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测等前瞻性描述与承诺之间的差异。任何人需审慎考虑上述及其他因素，并不可完全依赖本公司的“前瞻性陈述”，且应注意投资风险。此外，本公司声明，本公司没有义务因新讯息、未来事件或其他原因而对本演示材料中的任何前瞻性陈述公开地进行更新或修改。本公司及其任何员工或联系人，并未就本公司的未来表现作出任何保证声明，及不为任何该等声明负上责任。 01 业绩综述 付欣，副总经理 谢永林，总经理兼联席首席执行官 郭晓涛，联席首席执行官兼副总经理 02 03 目 录主营业务 战略与展望 01 业绩综述 付欣，副总经理 4 始终如一的战略定力：持续深化“综合金融+医疗养老”战略 国际领先的 综合金融、医疗养老服务提供商 医疗养老 家庭医生、养老管家 行业标准、供应集采、服务监督 综合金融 金融顾问 一个客户、多种产品、一站式服务 科技赋能 科技赋能金融生态赋能金融科技促进发展 经营业绩 营运利润 资本 分红 ESG 荣誉与奖项 2023年经营业绩 10,319亿 +4.7%(1) 营业收入 1,180亿 -19.7% 归母营运利润 13.2% 营运ROE +0.4% 2.43元/股 每股股息 新业务价值 311亿 +36.2% （可比口径）(2) 寿险及健康险业务 归母营运利润 1,051亿 +0.6% （剔除一次性事项及下调投资收益率 影响）(3) 个人客户数 2.32亿 +2.2% 归母股东权益 8,990亿 +3.4% 注：（1）该收入是基于国际财务报告准则。基于中国会计准则的集团营业收入为9,138亿，同比增长3.8%。 （2）可比口径增速基于2022年末假设和模型计算，在此口径下2023年寿险及健康险业务新业务价值达成392.6亿元。 （3）本公司自2023年度起下调长期投资回报率假设至4.5%，并按调整后的投资回报率假设对去年同期数据及同比变动进行了追溯调整。若剔除2022年出售富通亏损抵税一次性事项以及投资收益率下调至4.5%对基数和达成的影响差异，寿险及健康险业务归母营运利润同比上升0.6%。 财产保险 核心业务品质优异：车险综合成本率97.7%，优于市场平均水平。若剔除自然灾害影响，车险综合成本率96.6%。 经营业绩 营运利润 资本 分红 ESG 荣誉与奖项 2023年核心经营业绩亮点 集团 核心业务平稳、凸显韧性：寿险及健康险、财产保险、银行三大核心业务保持稳健，三项业务合计归属于母公司股东的营运利润1,409亿元，同比小幅下降2.8%。 分红 分红连续保持上涨：全年股息每股现金人民币2.43元，同比增长0.4%；分红总额连续12年增长。 寿险及健康险 高质量发展成效显著：寿险及健康险业务经营稳健发展，可比口径(1)新业务价值同比增长36.2%；代理人人均产能同比提升89.5%，人均收入同比上涨39.2%。 渠道多元协同发展：银保渠道势头强劲，新业务价值增长77.7%；非代理人渠道贡献占比16.5%。 品质稳步改善：13个月保单继续率同比上升2.5个百分 点。 银行 抗风险能力保持良好：平安银行实现净利润同比增长 2.1%，不良贷款率1.06%，拨备覆盖率277.63%。 注：（1）可比口径指2023年新业务价值基于2022年末假设和模型计算。 经营业绩 营运利润 资本 分红 ESG 荣誉与奖项 同比变动(%) 金融核心主业保持平稳 集团三大核心业务归母营运利润1,409亿元，同比小幅下降2.8% 剔除同期一次性事项及下调投资收益率影响(4)，寿险及健康险业务同比上升0.6% 集团三大核心业务归母营运利润保持稳健 2023年 占比(%) （人民币百万元） 寿险及健康险业务(1) 105,070 89.1 (3.2) 财产保险业务 8,918 7.6 (11.4) 银行业务 26,925 22.8 2.1 资产管理业务(2) (20,747) (17.6) 不适用 科技业务(3) 1,905 1.6 (65.1) 其他业务及合并抵销 (4,083) (3.5) (30.1) 集团合并 117,989 100.0 (19.7) 注：（1）公司于2023年下调投资回报率假设至4.5%，并按调整后的投资回报假设对比较期间数据进行了追溯调整。 （2）2023年，受宏观经济环境影响，信用风险上扬、资本市场波动，使得部分资产承压。公司积极管理风险，主动、审慎地计提拨备，并对部分项目进行重估值，使得资产管理业务盈利下降。2024年资管业务经营压力将减轻，为未来的可持续增长奠定基础。 （3）科技业务归母营运利润同比下降65.1%，主要是陆金所控股受宏观环境影响，贷款业务规模承压，资产质量下降，叠加风险承担比例增加，风险成本处于高位，净利润下降。 （4）若剔除2022年出售富通亏损抵税一次性事项以及投资收益率下调至4.5%对基数和达成的影响差异，寿险及健康险业务归母营运利润同比上升0.6%。 经营业绩 营运利润 资本 分红 ESG 荣誉与奖项 寿险及健康险业务营运利润保持稳健 2023年 同比变动(%) 2022年 （人民币百万元） 2022年末合同服务边际 818,683 新业务贡献 预期利息增长调整合同服务边际的 估计变更(1) 适用浮动收费法业务的保险合同金融风险变动 38,951 25,332 (46,374) 6,635 843,227 摊销比例 8.9% (74,787) 2023年末合同服务边际 768,440 合同服务边际摊销基础合同服务边际摊销 保险服务业绩及其他 88,587 91,710 (3.4) 合同服务边际摊销 74,787 80,590 (7.2) 非金融风险调整变动 6,029 5,884 2.5 营运偏差和其他 7,771 5,236 48.4 投资服务业绩 25,589 21,785 17.5 税前营运利润 114,176 113,495 0.6 所得税 (8,092) (3,685) 119.6 营运利润 106,083 109,810 (3.4) 归属于集团母公司股东的营运利润 105,070 108,544 (3.2) 注：（1）该口径剔除了适用浮动收费法业务的保险合同金融风险变动。 （2）营运偏差和其他同比上升48.4%，主要受赔付差等营运偏差增长影响。 （3）所得税同比上升119.6%，主要因2023年和2022年纳税调整事项不同，有效税率存在差异。 经营业绩 营运利润 资本 分红 ESG 荣誉与奖项 偿二代二期规则下偿付能力高于监管要求 核心充足率 2023年12月31日 160.3% 169.4% 105.0% 监管底线要 求≥50% 平安集团 平安寿险 平安产险 综合充足率 2023年12月31日 208.0% 194.7% 207.8% 监管底线要求≥100% 平安集团 平安寿险 平安产险 注：平安寿险、平安产险偿付能力充足率基于偿二代二期规则、过渡期政策计算，新保险合同准则的实施不对公司的偿付能力状况产生影响。 经营业绩 营运利润 资本 分红 ESG 荣誉与奖项 2023年每股股息同比增加0.4% (人民币元/股) 2.42 0.4% 2.43 末期 中期 2022年 2023年 0.93 0.92 1.50 1.50 注重股东回报，每股股息同比增加0.4%，分红总额连续12年增长 现金分红总额连续12年增长 (人民币亿元) 现金分红总额复合增长率=25% 440 32 2011201220132014201520162017201820192020202120222023 集团母公司可动用资金 (人民币百万元) 42,958 37,407 2022年 12月31日 2023年 12月31日 注：（1）2023年末期股息尚待2023年度股东大会批准。 （2）现金分红总额不含股份回购。 经营业绩 营运利润 资本 分红 ESG 荣誉与奖项 助力实体经济发展 平安累计投入8.8万亿元支持实体经济发展 绿色发展 保险资金 绿色投资规模 1,286亿元 绿色贷款 余额 1,463亿元 负责任投资 绿色保险 原保险保费收入 373亿元 保险资金负责任投资规模超7,252亿元 社会责任 “三村工程” 提供扶贫及产业振兴帮扶资金累计超1,178亿元 “三下乡” 保险、金融、医疗健康 “三下乡”在广东韶关、广西百色、安徽阜南等地落地，助力乡村振兴 标普《可持续发展年鉴（中国版）2023》 标普全球ESG评分最佳前1% 中国（含港澳）保险公司最高评分 央视中国ESG上市公司先锋100榜单 入选 榜单第七、金融业第一 指数&评级 2023 MSCIESG评级 A 说明 综合保险及经纪类别亚太区第一位 SustainalyticsESG风险评级 低风险 国内领先水平 全球伙伴关系 可持续发展：负责任、更低碳、向未来 经营业绩 营运利润 资本 分红 ESG 荣誉与奖项 财富 世界500强 第33位 蝉联全球保险企业 第1位 福布斯 全球上市公司2000强 第16位 全球金融企业 第7位 全球最大品牌咨询公司 BrandFinance 全球最具价值保险品牌100强 第1位 蝉联全球最具价值保险品牌 连续7年 财富 中国500强 第9位 荣誉和奖项 02 主营业务 谢永林，总经理兼联席首席执行官 14 寿险及健康险业务：经营业绩稳健增长，业务品质持续提升 首年保费 （人民币百万元） 38.9% 165,784 119,336 2022年 2023年 新业务价值（1） （人民币百万元） 36.2% 39,262 28,820 新业务价值率 2022年 24.1% 2023年 23.7% 13个月保单继续率 2.5pps 90.3% 92.8% 2022年 2023年 注：（1）2023年新业务价值基于2022年末假设和模型计算。 寿险：代理人渠道产能大幅提升驱动业绩增长，收入持续提升 业绩同比提升 代理人渠道新业务价值（1） （人民币百万元） 40.3% 32,169 22,932 2022年 2023年 人均产能同比提升 人均新业务价值（1） （人民币元/人均每月） 89.5% 7,524 3,970 2022年 2023年 人均收入同比提升 交叉销售 寿险收入 39.2% （人民币元/人均每月） 9,813 2,411+45.2% 7,051 1,661 7,402+37.3% 5,390 2022年 2023年 注：（1）2023年新业务价值基于2022年末假设和模型计算。 寿险：多元创新渠道全面铺开，渠道综合实力增强 银保渠道： 实现跨越式、高质量增长 银保渠道跨越式增长新业务价值 +77.7% 2022年 2023年 银保优才