10月29日信用债异常成交跟踪

2024年10月29日 10月29日信用债异常成交跟踪 根据Wind数据，折价成交个券中，“21金投债01”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“20安投债”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“23工行二级资本债01A”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24浙商银行小微债02”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于10%的个券中，地产债排名靠前。 固定收益定期报告 证券研究报告 尹睿哲分析师 SAC执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽分析师 SAC执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间。非金信用债成交期限主要分布在0.5年内，其中3至4年品种折价成交占比最高； 二永债成交期限主要分布在4至5年，其中1年内品种折价成交 占比最高。分行业看，城投债平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 简称 剩余期限(年) 估值价格偏离(%) 估值净价 （元） 估值收益率偏离(bp) 估值收益率(%) 前一日估值收益率(%) 隐含评级 主体评级 行业 成交规模（万元） 21金投债01 4.00 -20.06 79.94 42.39 2.49 2.07 AA AA+ 城投 30358 24淮北04 9.77 -0.61 90.07 7.34 3.84 3.76 AA(2) AA+ 城投 2328 24淮北03 9.73 -0.60 94.53 7.41 3.83 3.76 AA(2) AA+ 城投 451 24华阳新材MTN008 6.71 -0.38 96.53 6.37 3.25 3.19 AA AAA 煤炭 1874 24华靖资产MTN005 4.75 -0.37 97.24 8.39 2.98 2.90 AA(2) AA+ 城投 1947 24华靖资产MTN006 4.75 -0.37 97.29 8.39 2.98 2.90 AA(2) AA+ 城投 974 24盐国02 4.48 -0.37 100.23 8.95 3.19 3.10 AA(2) AA+ 城投 1006 24成都经开PPN002 4.64 -0.37 98.68 8.65 3.16 3.07 AA(2) AA+ 城投 4928 24涪新02 4.76 -0.37 96.86 8.38 3.17 3.09 AA(2) AA+ 城投 196 24顺德投资MTN002 4.76 -0.37 96.17 8.37 3.23 3.15 AA(2) AA 城投 955 24娄底城发MTN001 4.64 -0.37 98.27 8.62 3.37 3.28 AA(2) AA 城投 5801 24西安高新MTN014 4.75 -0.37 95.75 8.38 3.33 3.25 AA(2) AAA 城投 11518 24株洲高科MTN005 4.52 -0.37 101.64 8.88 3.30 3.21 AA(2) AA+ 城投 1012 24咸阳03 4.62 -0.37 98.87 8.69 3.46 3.37 AA(2) AA+ 城投 1994 24淮北建投MTN004 4.33 -0.37 100.30 9.16 3.12 3.03 AA(2) AA+ 城投 4999 24咸阳02 4.52 -0.37 100.63 8.89 3.44 3.36 AA(2) AA+ 城投 1023 24日照能源MTN002 4.79 -0.37 96.78 8.29 3.29 3.20 AA(2) AA+ 城投 1933 24港投02 4.60 -0.37 97.14 8.71 3.70 3.62 AA(2) AAA 城投 140 24东楚投资MTN001 4.38 -0.37 102.16 9.11 3.23 3.14 AA(2) AA+ 城投 3038 24兴阳02 4.77 -0.36 96.43 8.35 3.42 3.34 AA(2) AA 城投 490 24滨建投MTN010 4.81 -0.36 97.60 8.27 3.24 3.15 AA(2) AAA 城投 3919 24巴洲文旅MTN001 4.58 -0.36 99.67 8.77 3.56 3.47 AA(2) AA 建筑装饰 1997 24淮北建投PPN003 4.82 -0.36 97.76 8.26 3.28 3.20 AA(2) AA+ 城投 12650 24云投MTN008 4.68 -0.36 97.70 8.54 3.57 3.48 AA(2) AAA 城投 2880 24云港Y1 4.77 -0.36 97.43 8.34 3.39 3.31 AA(2) AA+ 交通运输 496 24青莱01 4.73 -0.36 97.76 8.43 3.47 3.38 AA(2) AA 城投 2469 24延安城投MTN002 4.39 -0.36 103.08 9.10 3.38 3.29 AA(2) AA+ 城投 2046 24周口城发MTN002 4.85 -0.36 97.78 8.19 3.34 3.26 AA(2) AA+ 城投 7822 24豫航空港MTN016 4.81 -0.36 95.89 8.27 3.64 3.55 AA(2) AAA 城投 962 24泸州城投PPN002 4.83 -0.36 97.41 8.23 3.48 3.40 AA(2) AA 城投 3876 24延新02 4.33 -0.36 102.45 9.16 3.37 3.28 AA(2) AA+ 城投 5070 24津保09 4.81 -0.36 95.66 8.21 3.78 3.70 AA- AAA 城投 143 24越资02 9.76 -0.36 96.99 4.19 2.85 2.80 AAA- AAA 非银金融 4845 24济源01 4.63 -0.36 96.30 8.53 4.14 4.06 AA- AA+ 城投 7783 24淄博城投MTN001 4.82 -0.36 96.42 8.18 3.94 3.86 AA- AA 城投 11733 24九龙江MTN001B 14.72 -0.35 96.23 2.99 3.06 3.03 AA+ A- 综合 947 24万经01 4.68 -0.35 96.53 8.44 4.30 4.22 AA- AA 城投 980 24任兴01 4.70 -0.35 95.18 8.41 4.46 4.37 AA- AA+ 城投 1926 24柳控01 4.49 -0.35 99.95 8.78 4.16 4.07 AA- AA+ 城投 1021 22潍滨01 1.72 -0.35 99.61 21.46 3.83 3.61 AA- AA+ 城投 1251 资料来源：Wind，国投证券研究中心 简称 剩余期限(年) 估值价格偏离(%) 估值净价 （元） 估值收益率偏离(bp) 估值收益率(%) 前一日估值收益率(%) 隐含评级 主体评级 行业 成交规模（万元） 20安投债 1.20 0.29 64.56 -34.82 8.76 9.11 A 城投 3699 22万科GN001 0.73 0.22 89.91 -29.09 18.63 18.92 AA+ AAA 房地产 912 24桂债06 6.85 0.22 101.55 -3.62 3.42 3.46 AA AA+ 社会服务 4044 24桂债07 6.90 0.21 103.16 -3.62 3.67 3.71 AA AA+ 社会服务 21 24济南产业PPN001 1.49 0.21 99.99 -14.61 3.36 3.51 AA 综合 2993 PR遵交旅 4.35 0.20 74.58 -8.94 4.88 4.97 A+ AA 城投 2517 24宏河集团PPN001 2.91 0.15 99.42 -5.43 4.72 4.77 AA- AA 商贸零售 15000 22金地MTN001 0.32 0.13 96.44 -30.32 14.75 15.05 BB+ AAA 房地产 191 24渝医药MTN003 2.48 0.12 100.49 -5.26 2.66 2.71 AA AA+ 医药生物 2008 22湘潭建投PPN001 0.36 0.11 100.48 -30.13 5.40 5.70 BB+ 城投 2717 24东乡01 2.24 0.11 101.70 -5.00 2.71 2.76 AA(2) AA 城投 1017 24绵阳投资MTN002 4.98 0.09 100.17 -2.01 3.26 3.28 AA(2) AA+ 城投 4413 24邢路Y1 4.82 0.08 99.35 -1.77 3.55 3.56 AA(2) AA 城投 2986 21金地MTN007 0.13 0.07 98.56 -32.23 14.63 14.95 BB+ AAA 房地产 391 23工行二级资本债01A 3.45 0.06 103.74 -1.85 2.35 2.37 AAA- AAA 银行 14510 23建行二级资本债01A 3.41 0.06 103.71 -1.87 2.34 2.36 AAA- AAA 银行 3110 23中行二级资本债01A 3.40 0.06 103.70 -1.88 2.34 2.36 AAA- AAA 银行 15540 23工行二级资本债02A 3.84 0.05 102.48 -1.48 2.38 2.40 AAA- AAA 银行 9218 22工行二级资本债05A 3.15 0.05 104.13 -1.85 2.32 2.34 AAA- AAA 银行 6244 23农行二级资本债02A 3.88 0.05 103.15 -1.42 2.39 2.40 AAA- AAA 银行 6187 22交行二级资本债02A 3.05 0.05 102.08 -1.77 2.32 2.33 AAA- AAA 银行 54088 22工行二级资本债04A 3.03 0.05 101.98 -1.75 2.32 2.33 AAA- AAA 银行 75429 23中行二级资本债02A 3.90 0.05 103.16 -1.39 2.39 2.40 AAA- AAA 银行 7219 22建行二级资本债02A 3.02 0.05 101.98 -1.74 2.31 2.33 AAA- AAA 银行 15303 23邢台路桥MTN001 1.48 0.05 104.28 -3.85 2.79 2.83 AA(2) AA 城投 1047 22中行二级资本债02A 2.99 0.05 102.02 -1.70 2.31 2.33 AAA- AAA 银行 27529 23中行二级资本债03A 3.99 0.04 103.88 -1.27 2.40 2.41 AAA- AAA 银行 13504 23建行二级资本债02A 3.99 0.04 103.96 -1.25 2.40 2.41 AAA- AAA 银行 28065 24财达C1 2.39 0.04 100.83 -1.96 2.43 2.45 AA AAA 非银金融 1008 23农行二级资本债03A 4.01 0.04 103.97 -1.24 2.40 2.41 AAA- AAA 银行 13513 23建行永续债02 3.91 0.04 103.37 -1.23 2.45 2.47 AAA- AAA 银行 1033 21金地MTN006 0.03 0.04 99.60 -31.94 14.58 14.90 BB+ AAA 房地产 395 23邮储永续债01 3.97 0