开放式基金与大类资产跟踪报告：公募基金三季报出炉，盈利突破万亿元

证券研究报告 公募基金报告日期：2024年10月28日 公募基金三季报出炉，盈利突破万亿元 ——开放式基金与大类资产跟踪报告 华龙证券研究所 开放式基金（非货币）指数走势 分析师：陈霁 执业证书编号：S0230521030003邮箱：hlzqcytT@hlzqgs.com 相关阅读 《科技板块领涨两市，权益基金发行回暖—开放式基金与大类资产跟踪报告》2024.10.23 《科技芯片ETF涨幅居前，中证A500受资金关注—ETF周报》2024.10.23 《中证A500ETF集中上市，指数基金规模创新高—开放式基金与大类资产跟踪报告》2024.10.15 请认真阅读文后免责条款 摘要： 基金市场一周动态：1.今年三季度中央汇金大举增持多只宽基ETF；2.加“新能源”减“红利”公募基金进攻路线图显现；3.首批中证A500场外指数基金集体开售，分红特色有助实现“长钱长投”；4.公募三季度盈利破万亿元，权益类基金“异军突起”； 5.资金“借基入市”，指数产品成规模增长主力。 大类资产及开放式基金表现：A股：上周（20241021-1025，下同）核心指数中，中小市值指数仍延续强势，表现靠前的是以中小板为代表的北证50（16.61%）、中证2000（5.87%）及中证1000 （3.92%）指数，其余各类指数均有不同幅度的上涨，核心指数平均涨幅3.74%，中值2.36%。港股及海外市场：（1）港股：上周港股主要指数仍处在调整区间，调整幅度略有收窄，其中恒生指数收盘报20590.15、恒生科技收盘4538.03、港股通央企红利指数报收978.45。（2）海外：全球市场上周除A股与纳斯达克指数外，其余市场均出现调整。债券市场：从债券指数周度涨跌幅来看，转债与短融上周收益为正，其余各债券指数均有调整。商品及期货市场：上周大宗商品中非金属建材（8.35%）与油脂油料 （2.93%）指数表现较好，化工（-0.01%）及有色（0.93%）排名靠后。开放式基金周度业绩：权益型周度回报均值为1.53%，“固收+”型周度平均回报0.35%，纯债型周度回报-0.08%，QDII周度平均回报-0.45%，商品型周度回报0.84%。 新发基金数据：已成立：上周已成立基金共12只，合并发行规模69.86亿元。首发：本周（20241028-1101，下同）首发基金共15只。新上市：本周新上市1只公募REITs基金。 权益仓位跟踪：上周整体权益仓位略有下降，平衡股票型减仓幅度最大，仓位变动-1.92%。整体来看，上周各类型基金平均仓位环比下降0.62%，至67.60%。 风险提示：统计数据偏差风险；市场风险；政策风险；宏观经济变化风险；国内外市场系统性风险；特别提示：基金过往业绩不代表未来表现；本报告涉及的基金不构成投资建议。 请认真阅读文后免责条款 1 内容目录 1基金市场一周动态3 1.1今年三季度中央汇金大举增持多只宽基ETF3 1.2加“新能源”减“红利”公募基金进攻路线图显现3 1.3首批中证A500场外指数基金集体开售分红特色有助实现“长钱长投”4 1.4公募三季度盈利破万亿元权益类基金“异军突起”4 1.5资金“借基入市”，指数产品成规模增长主力4 2大类资产及开放式基金表现5 2.1大类资产周度市场回顾5 2.2各类基金周度业绩表现7 3新发基金数据8 3.1上周已成立基金8 3.2本周首发基金9 3.3本周新上市基金11 4权益仓位跟踪11 5风险提示11 5.1统计数据偏差风险11 5.2市场风险11 5.3政策风险12 5.4宏观经济变化风险12 5.5系统性风险12 5.6特别提示12 图目录 图1：A股核心指数上周收益率6 图2：申万一级行业上周收益率排名（%）6 图3：恒生指数与沪港AH溢价指数走势6 图4：恒生科技与港股通央企红利指数走势6 图5：港股主要指数周度收益率6 图6：全球主要指数周度收益率(%)6 图7：1年期与10年期国债收益率走势(%)7 图8：短期资金利率变化(%)7 图9：主要固收指数周度收益率7 图10：Wind核心商品指数周度收益率(%)7 表目录 表1：各类基金周度业绩表现8 表2：上周已成立基金（只含主代码）8 表3：本周首发基金（只含主代码）9 表4：本周新上市基金11 表5：权益仓位估算环比变化值11 1基金市场一周动态 1.1今年三季度中央汇金大举增持多只宽基ETF 根据最新披露的基金三季报，今年三季度，中央汇金大举增持多只宽基ETF，仅4只沪深300ETF和华夏上证50ETF，就耗资高达3000亿元。根据华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF披露的2024年三季报，今年三季度，中央汇金资产管理有限责任公司大手笔申购上述ETF，总耗资额或高达2600亿元。此外，今年三季度，中央汇金还增持了华夏上证50ETF，申购了117.8亿份，耗资接近400亿元。需要说明的是，从南方中证500ETF、易方达创业板ETF等成长风格ETF的季报看，中央汇金今年三季度没有申购这些ETF，表明中央汇金依然倾向于低估值的价值标的。(同花顺资讯) 1.2加“新能源”减“红利”公募基金进攻路线图显现 10月25日，公募基金2024年三季报披露完毕。公募基金最新前十大重仓股出炉，分别是宁德时代、贵州茅台、腾讯控股、立讯精密、美的集团、五粮液、紫金矿业、中际旭创、阳光电源、比亚迪。与2024年二季度末相比，阳光电源、比亚迪新进前十大重仓股，中国海洋石油、迈瑞医疗则退出前十大重仓股行列。 随着市场在三季度末快速上涨，基金经理操作更为积极，调仓动作明显。整体来看，公募基金加仓了多只新能源龙头股，同时减持了前期涨幅较高的红利个股。 公募基金全部持仓中（含港股），宁德时代、贵州茅台、腾讯控股、立讯精密、美的集团、五粮液、紫金矿业、中际旭创、阳光电源、比亚迪成为最新前十大重仓股（统计范围为已公布2024年三季报的5142只积极投资偏股型基金）。 与2024年二季度末相比，宁德时代继续位列公募第一大重仓股，公募 持有市值达706.3亿元。阳光电源、比亚迪新进前十大重仓股，中国海洋石油、迈瑞医疗则退出榜单。 从增持情况看，宁德时代获公募增持最多。在三季度，积极投资偏股型基金合计增持宁德时代211.16亿元。阳光电源获增持市值超过100亿元， 美的集团、腾讯控股、比亚迪均获增持超70亿元。 从减持情况看，中国海洋石油被公募减持最多。三季度，积极投资偏股型基金合计减持中国海洋石油88.51亿元。工业富联、迈瑞医疗被减持 市值均超50亿元。泸州老窖、鹏鼎控股、中国核电、中国移动、中国海油 被减持市值均超过28亿元。（中国证券报） 1.3首批中证A500场外指数基金集体开售分红特色有助实现“长钱长投” 10月25日，首批20只中证A500场外指数基金集体开售，市场将迎来更多增量资金。另据《证券日报》记者从渠道处获悉，随着首日募集火爆，截至发稿前，20只基金募集金额已超200亿元。 10月15日，在首批中证A500ETF上市当天，43只中证A500场外指数基金集体申报；10月18日，其中的25只产品“光速”获批；10月25日，包括10只中证A500ETF联接基金、9只中证A500普通指数基金以及1只中证A500指数增强基金在内的20只产品率先开售。 上述20只产品分别为嘉实基金、招商基金、泰康基金、华泰柏瑞基金等10家公募机构旗下的中证A500ETF联接基金，易方达基金、博时基金、中欧基金等9家机构旗下的中证A500指数基金，以及华商基金旗下的中证A500指数增强基金。前述20只产品均跟踪中证A500指数，该指数是新“国九条”发布后的首只重要宽基指数。而中证A500指数及其配套产品陆续推出后，备受市场关注。数据显示，首批中证A500ETF上市首日累计成交金额突破百亿元。截至10月24日，首批产品规模已超400亿元。 （证券日报） 1.4公募三季度盈利破万亿元权益类基金“异军突起” 天相投顾数据显示，2024年三季度公募基金取得投资收益1.12万亿元，且所有类型基金均取得正收益。其中，股票型基金投资收益超6000亿元，不仅较二季度扭亏为盈，更是成为盈利担当；混合型基金也成为一大盈利支柱，投资收益突破3000亿元。而一向担当“赚钱主力”的固收类基金表现稍显黯淡。 今年三季度，股票型基金和混合型基金分别取得6337.75亿元、3046.13 亿元的投资收益，合计收益达9383.88亿元。 固收类基金也持续盈利，但收益金额较二季度有所下降。其中，债券型基金实现投资收益486.5亿元，较二季度减少561.09亿元；货币型基金 实现投资收益529.11亿元，较二季度减少59.54亿元。 FOF产品由亏转盈，三季度盈利69.06亿元。QDII基金和商品类基金较二季度盈利增长，分别取得673.86亿元、66.78亿元的投资收益。（上海证券报·中国证券网） 1.5资金“借基入市”，指数产品成规模增长主力 今年三季度，大量稳健偏好资金从债券型基金、货币型基金流出，涌入权益类基金。以ETF为代表的指数型基金更成为规模增长“主力军”，部分绩优的主动管理型产品也备受资金青睐。 天相投顾数据显示，截至9月底，1.1万余只基金（统计样本为已披露 2024年三季报的11769只基金及未披露2024年三季报的314只基金）合 计规模达31.71万亿元，较今年二季度末增加9705.85亿元。 数据显示，截至今年三季度末，债券型基金规模环比减少3347.3亿元， 回落至10.09万亿元，在各类产品中缩水最多；货币型基金环比也减少 1663.87亿元，规模缩至12.79万亿元。 9月底以来，在政策利好推动下，A股市场显著回暖，带动权益类基金规模增加，不少资金“借基入市”。指数型基金、指数增强型基金的规模在今年三季度环比增幅分别达到45%、19%，前者增加逾万亿元，达到3.49万亿元，是三季度规模增长的“主力军”；受市场回暖影响，积极投资股票基金的规模环比提升9%，增近5540亿元。此外，商品基金、海外投资基金凭借一定的赚钱效应，也在三季度规模实现了增长，增幅分别超过7%、19%。（上海证券报·中国证券网） 2大类资产及开放式基金表现 2.1大类资产周度市场回顾 A股：上周（20241021-1025，下同）核心指数中，中小市值指数仍延续强势，表现靠前的是以中小板为代表的北证50（16.61%）、中证2000 （5.87%）及中证1000（3.92%）指数，其余各类指数均有不同幅度的上涨，核心指数平均涨幅3.74%，中值2.36%，环比来看，指数整体涨幅略有收窄。从申万一级行业来看，上周有28个行业收益率为正，正负比为9.33倍。按周度涨跌幅排名前五的行业分别是：电力设备（9.10%）、综合（8.24%）、轻工制造（6.95%）、传媒（6.04%）和环保（5.85%）。周度表现相对落后的行业分别是银行（-1.68%）、非银金融（-0.28%）、计算机（-0.08%）、钢铁（-0.24%）和煤炭（0.32%）。 港股及海外市场：（1）港股：上周港股主要指数仍处在调整区间，调整幅度略有收窄，其中恒生指数收盘报20590.15、恒生科技收盘4538.03、港股通央企红利指数报收978.45，分别下跌1.03%、1.37%和0.70%。AH溢价指数回升0.26%。（2）海外：全球市场上周除A股与纳斯达克指数外，其余市场均出现调整。整体来看上周A股>欧洲指数>美股>日股。 债券市场：上周公开市场逆回购到期9944.00亿元，货币回笼9991.20 亿元，公开市场投放22565亿元，合计净投放资金12573.80亿元。DR007利率均值1.6553%，较上周抬升4BP。DR001均值1.5058%，较上周抬升8BP。利率债方面，国债1年期收益率1.4286%，10年期收益率2.1399%， 1年期国债利率基本保持持平，10年期下降5BP。从债