电子周跟踪：英伟达细化Blackwell产品系列，华为正式发布原生鸿蒙操作系统

市场整体：本周（2024.10.21-10.25）市场大盘整体上涨，上证指数涨1.17%，深圳成指涨2.53%，创业板指涨2.00%，科创50涨1.28%，申万电子指数涨2.14%，Wind半导体指数涨4.68%。外围市场，费城半导体指数涨0.08%，台湾半导体指数跌1.31%。细分板块中，周涨跌幅前三为分立器件（+9.29%）、光学光电子（+6.63%）、其他电子（+5.98%）。从个股看，涨幅前五为富乐德（+129.62%）、利尔达（+126.91%）、华岭股份（+88.45%）、光智科技（+82.70%）和云里物里（+77.90%）；跌幅前五为:恒玄科技（-11.32%）、新相微（-11.17%）、思特威-W（-10.74%）、杰美特（-10.35%）和天德钰（-9.19%）。

行业新闻：英伟达将BlackwellUltra产品更名为B300系列，B300系列产品按原规划将于2025年第二季至第三季间开始出货。B200和GB200预计将在2024年第四季和2025年第一季之间陆续启动出货。华为正式发布原生鸿蒙操作系统HarmonyOSNEXT，标志我国真正实现操作系统的自主可控。

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重要公告：

• 【乐鑫科技】2024年第三季度，公司实现营业收入5.40亿元，同比增加49.96%，实现归母净利润0.99亿元，同比增加340.17%。
• 【兆易创新】2024年第三季度，公司实现营业收入20.41亿元，同比增加42.83%，实现归母净利润3.15亿元，同比增加222.55%。
• 【圣邦股份】2024年第三季度，公司实现营业收入8.68亿元，同比增加18.52%，实现归母净利润1.06亿元，同比增加102.74%。

投资建议：

英伟达细化Blackwell系列AI芯片的划分方式，有助于其根据云端和企业级客户不同的需求提供产品，并动态调整供应链量能。B300、B200以及GB200系列芯片的未来出货预期反映下游大型云服务器厂商对未来AI应用的信心，这将持续利好英伟达AI芯片产业链上下游公司。华为正式发布原生鸿蒙操作系统HarmonyOSNEXT，或将带来国产消费电子品牌新生态。建议关注设备、材料、零部件的国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，及AI端侧应用元年带来的换机潮和硬件升级机会。

风险提示：

下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。