行业 股指日报 日期 2024年10月29日 研究员:董彬 021-60635731 dongbin@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号:F3054198 研究员:何卓乔 020-38909340 hezhuoqiao@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号:F3008762 研究员:黄雯昕 021-60635739 huangwenxin@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号:F3051589 研究员:冯泽仁 021-60635727 fengzeren@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号:F03134307 金融研究团队 一、行情回顾与展望 行情回顾:27日,财政部副部长表示中国有信心实现全年5%左右的经济增长目标,关于财政刺激力度的预期发酵,开盘后消费、地产等顺周期板块走强,带动上证指数震荡走高,午后科技板块资金回流,指数进一步上涨,股指期货普涨,小盘指数继续占优,成交量小幅上升,两市总成交1.86万亿(+908亿)。截至收盘,上证综指涨0.68%;深圳成指涨0.62%,创业板跌0.44%;股指期货方面,IF主力涨0.3%,IH主力涨0.22%,IC主力涨1.15%,IM主力涨1.61%。申万一级行业指数中,综合、钢铁、商贸板块领涨,分别上涨5.2%、5.2%、4.3%;银行板块领跌,下跌0.8%。 表1:股指期货行情数据 数据来源:Wind,建信期货研究发展部 行情展望:近期货币、财政等刺激政策集中发力,政策整体超预期,政策在转向,利于扭转经济悲观预期。前期上涨在于政策超预期推动情绪上升所带动,情绪过热后,市场迎来调整,回归理性,市场的最终企稳还是在于基本面的预期,且近期一揽子政策的集中发力,也显示了高层对稳增长的重视,宽松的政策后期有望继续推出,经济数据边际好转的概率在上升,市场在连续调整后开始企稳,短期市场连续小幅反弹后,上涨动能有所减弱,但整体风险偏低,震荡上行趋势仍在,政策及市场情绪影响下,市场风险相对较低,市场的成交依然比较活跃,资金更多以题材操作为主,小盘股相对占优,中证1000、中证500大概率优于上证50、沪深300。 图4:全A成交量变化 二、数据概览 图1:国内主要指数表现图2:市场风格表现 数据来源:Wind,建信期货研究发展部数据来源:Wind,建信期货研究发展部 图3:细分板块跌表现(申万一级指数) 数据来源:Wind,建信期货研究发展部 图5:主要ETF成交量(亿) 数据来源:Wind,建信期货研究发展部数据来源:Wind,建信期货研究发展部 图6:股指成交量 图7:股指持仓量 数据来源:Wind,建信期货研究发展部数据来源:Wind,建信期货研究发展部 图8:主力合约基差走势图9:跨期价差走势 数据来源:Wind,建信期货研究发展部数据来源:Wind,建信期货研究发展部 三、行业要闻 为维护银行体系流动性合理充裕,进一步丰富央行货币政策工具箱,人民银行决定从即日起启用公开市场买断式逆回购操作工具。操作对象为公开市场业务一级交易商,原则上每月开展一次操作,期限不超过1年。公开市场买断式逆回购采用固定数量、利率招标、多重价位中标,回购标的包括国债、地方政府债券、金融债券、公司信用类债券等。操作结果将通过人民银行官网相关栏目对外披露。 2024年10月25日,世界银行在美国华盛顿举行发展委员会第110次会议,财政部副部长、世行中国副理事廖岷与会并发言。廖岷表示,近期中国政府推出一揽子增量政策,得到国际社会广泛关注。除货币政策外,中国还将加大财政政策逆周期调节力度,在化解地方政府债务、稳定房地产市场、提高重点群体收入、保障民生、推动设备更新和消费品以旧换新等方面实施一系列强有力措施,通过政府支出撬动社会投资、刺激消费,增加有效需求。中 国有信心实现全年5%左右的经济增长目标,并继续为全球经济增长注入动力。 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736 石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明: 本报告由建信期货有限责任公司(以下简称本公司)研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下,本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议,本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险,投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息,本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性,也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更,在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权,任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等 任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的,须在授权范围内使用,并注明出处为“建信期货研究发展部”,且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 地址:上海市浦东新区银城路99号(建行大厦)5楼电话:021-60635548邮编:200120 深圳分公司 深圳市福田区鹏程一路8号深圳建行大厦39层3913电话:0755-83382269邮编:518026 山东分公司 地址:济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室电话:0531-81752761邮编:250014 广东分公司 地址:广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话:020-38909805邮编:510620 北京营业部 地址:北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室电话:010-83120360邮编:100031 福清营业部 地址:福清市音西街福清万达广场A1号楼21层2105、2106室电话:0591-86006777/86005193邮编:350300 郑州营业部 地址:郑州市未来大道69号未来大厦2008A电话:0371-65613455邮编:450008 宁波营业部 地址:浙江省宁波市鄞州区宝华街255号0874、0876室电话:0574-83062932邮编:315000 总部金融机构业务部 地址:上海市浦东新区银城路99号(建行大厦)6楼电话:021-60636327邮编:200120 西北分公司 地址:西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话:029-88455275邮编:710075 浙江分公司 地址:杭州市上城区五星路188号荣安大厦602-1室电话:0571-87777081邮编:310000 上海浦电路营业部 地址:上海市浦电路438号1306室(电梯16层F单元)电话:021-62528592邮编:200122 上海杨树浦路营业部 地址:上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话:021-63097527邮编:200082 泉州营业部 地址:泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话:0595-24669988邮编:362000 厦门营业部 地址:厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话:0592-3248888邮编:361000 成都营业部 地址:成都市青羊区提督街88号28层2807号、2808号电话:028-86199726邮编:610020 【建信期货联系方式】 地址:上海市浦东新区银城路99号(建行大厦)5楼 邮编:200120全国客服电话:400-90-95533转5邮箱:khb@ccb.ccbfutures.com网址:http://www.ccbfutures.com