公司发布2024年第三季度报告,2024年前三季度实现营收14.39亿元,同比增长30.27%;归母净利润2.91亿元,同比增长59.47%。业绩增长主要得益于0.01%硫酸阿托品滴眼液获批上市,推动收入和利润快速增长。
公司构建了不同浓度的低浓度阿托品产品组合,包括已获批上市的0.01%硫酸阿托品滴眼液,以及正在进行Ⅲ期临床试验的0.02%/0.04%硫酸阿托品滴眼液。公司已与多家民营医疗机构、公立医院及互联网医院合作,通过多渠道满足患者需求,0.01%硫酸阿托品滴眼液销售有望快速放量。
马帅和冯俊曦分析师给予公司买入-A评级,预计2024-2026年归母净利润分别为4.50亿元、6.14亿元、8.02亿元,2025年EPS为3.52元/股,给予35倍PE,对应12个月目标价为123.20元/股。
风险提示包括药品降价风险、核心产品销售低于预期、核心产品竞争格局恶化风险等。