农林牧渔行业专题研究：2024Q3农业持仓环比回落，关注宠物板块投资机会

2024年第三季度，农林牧渔行业基金配置比例环比回落，具体表现为基金重仓农林牧渔行业比例为1.31%，环比下降0.24个百分点；行业超配比例为0.03%，环比下降0.22个百分点。其中，养殖板块基金重仓比例和超配比例均明显下降，分别为0.79%和0.30%，主要受猪价上涨后市场担忧价格下行周期的影响；饲料板块基金重仓比例微增至0.42%，但超配比例环比下降；动保行业仍处于低配状态，重仓比例和超配比例分别为0.0052%和-0.0599%；种植行业配置比例有所回升，重仓比例和超配比例分别为0.09%和-0.10%。重仓个股仍集中在养殖板块，温氏股份和牧原股份分别被166家和157家基金持有。投资建议方面，关注宠物板块投资机会，推荐乖宝宠物和中宠股份；重视生猪养殖板块盈利兑现的投资机会，推荐牧原股份和温氏股份；把握水产景气复苏的投资机会，推荐海大集团；关注黄鸡景气复苏机会，推荐立华股份；关注动保后周期估值修复，以及转基因品种商业化推广进程，建议关注隆平高科和登海种业。风险提示包括疫病风险、生猪价格长期处于低位风险和原材料价格波动风险。