农林牧渔行业专题研究：24Q2行业持仓环比微降，关注生猪养殖及水产链

根据提供的行业报告内容，总结如下：

行业动态与基金配置

2024年第二季度农林牧渔行业概况

• 基金配置变化：农林牧渔行业基金配置小幅下降，基金重仓比例为1.55%，超配比例为0.25%，较上一季度分别减少0.09pcts和0.02pcts。
• 板块配置：养殖板块和饲料板块是主要配置方向。养殖板块基金重仓比例为1.06%，饲料板块为0.41%。
• 行业细分配置：
  • 养殖业：重仓比例为1.06%，超配比例0.42%。
  • 饲料业：重仓比例为0.41%，超配比例0.20%。
  • 动保业：重仓比例0.01%，超配比例-0.06%。
  • 种植业：重仓比例0.05%，超配比例-0.12%。

重仓个股

• 养殖板块：牧原股份、温氏股份、海大集团为基金重仓股前三位，分别持有257家、240家、143家基金。
• 前15名重仓股：养殖业占10支，饲料业1支，动保业1支，种植业3支。

投资建议

生猪养殖：看好板块右侧投资机会，关注出栏量兑现和养殖成绩改善，推荐牧原股份、温氏股份、巨星农牧、神农集团，关注唐人神、天康生物、新五丰等。

水产养殖：把握水产景气复苏，推荐海大集团，关注粤海饲料。

宠物行业：关注宠企国内业务发展，重点推荐乖宝宠物、中宠股份。

其他：关注黄鸡景气复苏，推荐立华股份；白羽鸡行业回暖，关注圣农发展、益生股份、禾丰股份等；关注动保企业估值修复，关注转基因品种商业化推广进程，建议关注隆平高科、登海种业等。

风险提示

• 疫病风险：重点关注非洲猪瘟等疾病对养殖业的影响。
• 生猪价格风险：警惕价格长期低位的风险。
• 原材料价格波动风险：关注小麦、玉米、豆粕等大宗农产品价格变动对成本的影响。

结论

报告建议投资者关注生猪养殖和水产养殖的右侧投资机会，同时看好宠物行业和动保企业，特别指出需要关注黄鸡和白羽鸡的景气复苏，以及转基因品种的商业化进程。同时，报告提醒投资者注意疫病风险、生猪价格波动风险以及原材料价格波动风险。报告维持“强于大市”的投资建议，建议投资者结合自身情况谨慎操作。