宏观观察2024年第47期（总第558期）：以科技金融为主要抓手，支持新质生产力发展＊

发展新质生产力需要金融体系向更高质量、更有效率、更加可持续的方向演进，科技金融是其中的重要抓手。2024年以来，商业银行围绕新质生产力建设要求，在科技金融组织架构、授信流程、定制化金融产品、科技金融生态打造等方面做了诸多新探索，取得初步成绩。截至2024年二季度末，科技型中小企业贷款余额为3.1万亿元，相比2021年增长了近1倍；高新技术企业贷款余额则从2021年的10.19万亿元增加到2024年二季度末的16.02万亿元。上市银行科技贷款投放力度明显加大，例如农业银行和工商银行的科技贷款余额分别为2.63万亿元和2.1万亿元。

然而，商业银行支持科技企业仍面临诸多困难：银行与资本市场联动不足，直接融资占比较低；间接融资金融供给与科技企业融资需求存在错位，风险收益不对等、银行负债短期化和投资长周期化之间存在矛盾、银行“重抵押”与科技企业“轻资产”之间存在矛盾；缺乏差异化的授信及风险管理体系；科技金融支持政策需要与时俱进，例如科技银行资源调动受限、投贷联动发展缓慢；商业银行投贷联动业务发展较为缓慢，缺乏推荐、补偿或共担机制，传统风控理念与科创企业的成长特点不适应，考核要求影响基层人员授信积极性；资管新规下银行理财资金投资科技企业面临约束，权益投资占比不断下降。

针对上述问题，提出以下建议：加快出台科技金融战略规划，并推动规划的全面落地；加强金融产品和服务创新，更好满足科技企业融资需求，例如开发“专精特新”专属金融产品，推广知识产权质押、动产质押、应收账款质押等；加快股权性投资业务发展，强化理财资金的对接，建立“投资+贷款”联动的顶层设计，优化投资模式与策略，强化理财资金对股权投资的对接；基于技术成熟度和企业生命周期，提供多样化科技金融产品，例如加大对传统产业技术改造投资的支持力度，积极运用银团贷款、并购贷款、项目融资、出口信贷等多种方式；提高科技金融专营机构层级，强化科技金融业务能力，培养一支懂科技、懂产业、懂金融的复合型人才队伍；打造科技企业金融服务生态圈，形成科技金融支持合力，强化与政府、投资机构、中介组织等合类机构合作。