4张表看信用债涨跌

2024年10月27日 4张表看信用债涨跌（10/21-10/25） 折价幅度靠前AA城投债（主体评级）中，“PR旅投01”估值价格偏离程度最大。净价跌幅靠前50只个券中，“21厦港01”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前50只个券中，“21金地04”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前50只二永债中， “24萧山农商行二级资本债01”估值价格偏离程度最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险 固定收益定期报告 证券研究报告 尹睿哲分析师 SAC执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽分析师 SAC执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 债券名称 剩余期限(年) 估值价格偏离(%) 估值净价 (元) 估值收益率偏离 (bp) 当日估值收益(%) 票面利率 (%) 隐含评级 主体评级 成交日期 PR旅投01 2.93 -0.38 46.98 21.24 5.21 7.70 A+ AA 2024/10/22 24嘉塍债01 4.52 -0.38 99.99 10.25 2.67 2.67 AA AA 2024/10/23 24兰考02 4.71 -0.37 98.13 8.67 3.76 3.32 AA- AA 2024/10/23 24万经01 4.70 -0.37 97.74 8.65 4.00 3.47 AA- AA 2024/10/23 24潍西01 4.65 -0.36 97.94 8.59 4.50 4.00 AA- AA 2024/10/23 24南康02 4.37 -0.33 101.81 8.17 2.95 3.40 AA(2) AA 2024/10/23 24兰考03 4.77 -0.33 94.65 7.58 3.85 2.60 AA- AA 2024/10/24 21万经债 3.72 -0.32 91.41 14.66 3.46 7.00 AA- AA 2024/10/23 24宝城投 MTN001 4.84 -0.31 97.73 7.34 4.48 3.95 AA- AA 2024/10/25 24乳山01 4.41 -0.31 101.32 7.80 4.16 4.50 AA- AA 2024/10/22 24兰考02 4.71 -0.31 97.83 7.19 3.83 3.32 AA- AA 2024/10/24 24万经01 4.69 -0.30 97.45 7.11 4.08 3.47 AA- AA 2024/10/24 24郑路03 4.68 -0.29 100.39 6.82 3.60 3.70 AA(2) AA 2024/10/22 24商古06 4.61 -0.29 100.64 6.79 3.20 3.35 AA(2) AA 2024/10/22 23自投01 1.50 -0.29 105.24 19.17 3.16 6.80 AA- AA 2024/10/24 24潍西01 4.65 -0.28 97.67 6.83 4.56 4.00 AA- AA 2024/10/24 24商铁02 4.75 -0.28 97.71 6.49 3.40 2.87 AA(2) AA 2024/10/25 24商铁01 4.70 -0.28 98.32 6.49 3.39 3.00 AA(2) AA 2024/10/25 24新天投资MTN003 2.98 -0.28 99.82 10.01 3.44 3.38 AA- AA 2024/10/25 24兰考02 4.70 -0.28 97.56 6.53 3.89 3.32 AA- AA 2024/10/25 24万经01 4.69 -0.27 97.18 6.53 4.14 3.47 AA- AA 2024/10/25 24宝城投 MTN001 4.84 -0.27 98.03 6.36 4.41 3.95 AA- AA 2024/10/24 24潍西01 4.64 -0.27 97.40 6.55 4.63 4.00 AA- AA 2024/10/25 24潍西01 4.65 -0.27 98.63 6.52 4.33 4.00 AA- AA 2024/10/21 24邢路02 4.75 -0.27 97.98 6.16 3.18 2.72 AA(2) AA 2024/10/24 24商古03 4.36 -0.27 102.53 6.69 3.17 3.80 AA(2) AA 2024/10/22 24市中02 4.50 -0.27 103.16 6.62 4.09 4.88 AA- AA 2024/10/25 24丰港01 2.42 -0.26 100.24 11.43 2.89 3.00 AA(2) AA 2024/10/25 PR遵交旅 4.37 -0.26 73.98 11.42 5.26 7.80 A+ AA 2024/10/22 24蓝创02 4.51 -0.26 100.77 6.35 4.45 4.65 AA- AA 2024/10/21 PR遵旅05 1.40 -0.25 85.90 20.16 4.57 8.00 A+ AA 2024/10/22 PR遵旅05 1.40 -0.25 85.43 20.03 5.01 8.00 A+ AA 2024/10/24 24蓝创01 4.41 -0.25 100.83 6.21 4.43 4.65 AA- AA 2024/10/21 21万经债 3.71 -0.24 90.94 10.97 3.69 7.00 AA- AA 2024/10/25 24丰港01 2.42 -0.23 100.51 10.05 2.78 3.00 AA(2) AA 2024/10/24 23丰港05 2.07 -0.23 102.24 11.55 2.87 4.00 AA(2) AA 2024/10/25 24潍新01 2.59 -0.22 100.53 9.20 3.57 3.80 AA- AA 2024/10/24 PR遵旅04 1.27 -0.22 79.10 19.90 4.99 7.80 A+ AA 2024/10/24 23西南03 1.92 -0.22 103.49 11.54 2.61 4.50 AA(2) AA 2024/10/25 23威投V1 1.84 -0.21 104.15 11.88 3.06 5.42 AA(2) AA 2024/10/22 23睢新02 0.76 -0.20 101.50 26.15 3.23 5.30 AA- AA 2024/10/24 20黔西南 2.63 -0.19 63.53 11.91 4.12 7.99 AA- AA 2024/10/24 21滨投02 1.97 -0.19 99.09 10.34 4.44 6.00 A+ AA 2024/10/21 表1：折价幅度靠前AA城投债（主体评级） 23兰考04 2.10 -0.19 104.27 9.07 3.16 5.30 AA- AA 2024/10/24 23盐湖01 2.06 -0.18 103.13 9.03 2.91 4.50 AA- AA 2024/10/24 22章丘01 0.92 -0.17 102.61 16.10 2.53 5.47 AA(2) AA 2024/10/21 21鑫源债 2.15 -0.15 103.73 10.20 2.88 6.00 AA(2) AA 2024/10/21 23章丘01 0.65 -0.12 102.25 14.39 2.49 6.10 AA(2) AA 2024/10/21 24兴宁01 2.67 -0.11 99.63 4.38 2.84 2.70 AA(2) AA 2024/10/21 24咸高02 4.76 -0.11 98.45 2.51 3.14 2.79 AA(2) AA 2024/10/21 资料来源：Wind，国投证券研究中心 债券名称 剩余期限(年) 估值价格 偏离(%) 估值净价 (元) 估值收益率 偏离(bp) 当日估值 收益(%) 票面利率 (%) 隐含评 级 主体评级 成交日期 21厦港01 2.00 -2.24 97.78 24.50 2.15 3.43 AAA- AAA 2024/10/21 24云能投 MTN018 14.80 -0.87 89.72 7.62 3.93 3.00 AA AAA 2024/10/23 24云能投 MTN018 14.80 -0.83 88.24 7.26 4.07 3.00 AA AAA 2024/10/25 24云能投 MTN018 14.80 -0.82 88.98 7.19 4.00 3.00 AA AAA 2024/10/24 24鲁路桥 MTN002 9.60 -0.74 101.61 9.07 2.97 3.17 AA+ AAA 2024/10/23 24铁建K2 29.76 -0.74 97.37 3.60 2.70 2.57 AAA AAA 2024/10/23 24中化股 MTN004 29.78 -0.73 94.45 3.61 2.86 2.58 AAA- AAA 2024/10/23 PR筑经01 1.52 -0.61 41.32 60.33 4.08 7.50 A+ AA- 2024/10/22 24九龙江 MTN001A 9.73 -0.59 97.55 7.03 2.93 2.64 AA+ AAA 2024/10/24 24诚通控股 MTN005B 19.29 -0.55 105.87 3.86 2.84 3.24 AAA- AAA 2024/10/23 24桂投资 MTN007 9.78 -0.55 92.91 6.57 3.41 2.55 AA AAA 2024/10/23 24诚通控股 MTN004B 19.27 -0.55 108.07 3.86 2.84 3.39 AAA- AAA 2024/10/23 24华阳新材MTN009 9.83 -0.55 94.22 6.55 3.39 2.69 AA AAA 2024/10/23 24诚通控股 MTN010A 19.46 -0.55 105.74 3.79 2.84 3.23 AAA- AAA 2024/10/23 24京投K6 29.83 -0.54 97.29 2.63 2.67 2.54 AAA AAA 2024/10/25 24渝富02 29.62 -0.53 107.27 2.75 2.90 3.27 AAA AAA 2024/10/22 24津城建 MTN026 4.70 -0.45 98.65 10.39 3.17 2.86 AA AAA 2024/10/25 24津城建 MTN024B 4.65 -0.45 98.46 10.46 3.17 2.81 AA AAA 2024/10/25 24桂投资 MTN007 9.78 -0.42 92.52 5.01 3.46 2.55 AA AAA 2024/10/24 24海发国资MTN002 4.50 -0.42 100.18 10.09 2.85 2.90 AA AAA 2024/10/23 核建YK04 9.80 -0.41 97.84 4.81 2.70 2.45 AAA- AAA 2024/10/23 20津投06 5.36 -0.41 104.85 8.60 3.23 4.23 AA AAA 2024/10/25 24云能投 MTN015 9.71 -0.41 94.27 5.05 4.06 3.34 AA AAA 2024/10/25 24深圳地铁 MTN007B 19.90 -0.40 97.55 2.63 2.73 2.57 AAA AAA 2024/10/25