北交所策略专题报告：工信部培育壮大低空经济等新赛道，科技新产业市值持续上涨

北交所策略专题报告 2024年10月27日 北交所研究团队 相关研究报告 《从融资融券解析北交所的情绪变化和资金变化—北交所策略专题报告》 -2024.10.26 《引入并应用人工智能领域技术，2024Q3归母净利润+34.7%—北交所信息更新》-2024.10.25 《产品迭代升级应用场景拓展，离心机产品处于国内前列—北交所信息更新》-2024.10.24 工信部培育壮大低空经济等新赛道，科技新产业持续上涨 ——北交所策略专题报告 诸海滨（分析师） zhuhaibin@kysec.cn 证书编号：S0790522080007 工信部培育壮大低空经济等新赛道，北证标的覆盖碳纤维、卫星等方向 2024年10月23日，国务院新闻办公室举行新闻发布会。会上表示，培育壮大低空经济、商业航天、生物制造等新产业新赛道。针对低空经济，当前主要从加强顶层谋划、加强多场景应用牵引、推动信息技术与装备发展融合创新、完善产业法规标准体系四个方面着力。未来针对低空经济发展，工信部将继续重点开展 加快关键技术攻关、加强场景应用牵引、推进融合创新发展、强化法规标准支撑四方面工作。现阶段北交所内低空经济/商业航天相关的标的共有13家，总市值达到404.35亿元。从业务来看，13家标的涉及的产品涵盖碳纤维原丝、卫星用 连接器、航空信息化、地理信息等方面。 本周科技新产业市值整体继续上涨，涨跌幅中值达14.5% 2024年10月21日至10月25日，北交所科技新产业141家企业中129家上涨，区间涨跌幅中值为14.50%，利尔达+126.91%、海泰新能+113.01%、华岭股份 +88.45%、七丰精工+86.52%、同惠电子+85.28%位列涨幅前五。北证50、沪深 300、科创50、创业板指周度涨跌幅分别为+16.61%、+0.79%、+1.28%、+2.00%。本周前十大涨幅标的分别是利尔达、海泰新能、华岭股份、七丰精工、同惠电子、恒拓开源、云里物里、海希通讯、流金科技、欧普泰。 本周四大产业市盈率TTM中值提升，电子产业+16% 北交所智能制造产业的市盈率TTM中值由26.3X提升至30.4X。从本周个股市值表现来看，利尔达+126.91%、海泰新能+113.01%、七丰精工+86.52%分列市值涨跌幅前三。电子产业市盈率TTM中值由30.6X升至35.5X。从本周个股市值表现来看，华岭股份+88.45%、同惠电子+85.28%、云里物里+77.90%分列市值涨跌幅前三。汽车产业市盈率TTM中值由22.0X升至25.0X。从本周个股市值表现来看，同心传动+45.58%、奥迪威+32.16%、泰德股份+27.94%分列市值涨跌幅前三。信息技术产业市盈率TTM中值由44.6X升至47.4X。从本周个股市值表现来看，恒拓开源+82.42%、流金科技+65.60%、微创光电+54.95%分列市值涨跌幅前三。整体来看，本周四大产业市盈率TTM中值集体上升，电子产业市盈率TTM中值升高达到16.24%。 本周公告：纳科诺尔签署科研合作协议，并行科技归母净利+106% 纳科诺尔与四川新能源汽车创新中心有限公司就合作开发固态电池产业化关键设备与工艺等达成一致，签署了《科研战略合作框架协议》。并行科技2024年三季度报告显示2024Q1-3营业收入+30.35%，归母净利润+105.80%。建邦科技与福州扬腾网络科技有限公司签订了产品采购框架合同，合同金额不低于人民币8,000万元。克莱特荣获“2023年度金牛小巨人奖”、“第十八届北交所上市公司价值十强”奖项。 风险提示：宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、数据统计误差风险。 北交所研究 开源证券 证券研究报 告 北交所策略专题报告 目录 1、工信部培育壮大低空经济等新赛道，北证13家标的广覆盖3 2、总量：本周科技新产业市值整体上涨，涨跌幅中值达14.5%6 3、行业：本周四大产业市盈率TTM中值提升，电子产业+16%8 4、公告：纳科诺尔签署合作协议，并行科技归母净利+106%10 5、风险提示10 图表目录 图1：北交所科技新产业141家企业129家上涨，区间涨跌幅中值为14.50%6 图2：141家企业的市盈率中值由27.6X升至31.7X（单位：家）6 图3：141家企业总市值由2588.36亿元提升至3082.04亿元（单位：家）7 图4：北交所智能制造产业PETTM中值提升至30.4X8 图5：利尔达、海泰新能等市值涨跌幅居前8 图6：北交所电子产业企业市盈率TTM中值升至35.5X8 图7：华岭股份、同惠电子等市值涨跌幅居前8 图8：北交所汽车产业企业市盈率TTM升至25.0X9 图9：同心传动、奥迪威等市值涨幅居前9 图10：北交所信息技术产业市盈率TTM中值升至47.4X9 图11：恒拓开源、流金科技等市值涨幅居前9 表1：工信部将从四方面推动汽车工业高质量发展3 表2：工信部当前主要从四个方面着力低空产业发展4 表3：工信部将继续重点开展技术攻关、应用牵引创新发展、法规标准支撑方面工作4 表4：北交所内低空经济/商业航天相关的标的共有13家，总市值达到404.35亿元5 表5：利尔达、海泰新能、华岭股份等本周涨幅居前7 1、工信部培育壮大低空经济等新赛道，北证13家标的广覆盖 2024年10月23日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，工业和信息化部新闻 发言人、总工程师赵志国，新闻发言人、运行监测协调局局长陶青介绍2024年前三季度工业和信息化发展情况，并答记者问。 工信部新闻发言人、总工程师赵志国在新闻发布会上表示，下一步，我们将深入贯彻落实党中央决策部署，聚焦加快推进新型工业化这一关键任务，在稳增长、扩需求、增动能、优环境方面下更大功夫。扩大有效需求方面，推进“十四五”规划重大工程建设，加快形成实物工作量。加大智能家居家电消费推广力度，协同各地加快落实汽车、电动自行车等以旧换新政策，继续实施新能源汽车下乡等有关活动，充分激发市场潜力。增强发展动能方面，深入实施制造业重大技术改造升级和大规模设备更新工程，推进制造业数字化转型。加快推进重点产业链高质量发展行动、国家科技重大专项和国家重点研发计划等，取得更多标志性成果。研究制定提 升产业科技创新能力的政策措施，促进科技创新与产业创新深度融合。培育壮大低 空经济、商业航天、生物制造等新产业新赛道。优化发展环境方面，持续推进降低 企业成本，深入开展服务中小企业系列专项行动。强化行业引导，加强标准质量引领、增强行业自律，积极防止“内卷式”恶性竞争。不断完善企业常态化沟通交流机制，协调解决问题诉求，坚定企业发展信心。 汽车工业运行还面临国内有效需求不足、海外出口不确定不稳定因素增多等挑战。下一步，工信部将认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，会同相关部门加大政策支持力度，推动产业高质量发展。 政策方向具体内容 表1：工信部将从四方面推动汽车工业高质量发展 多措并举扩大汽车消费 优化汽车生产准入管理政策 支持技术创新发展 更好服务企业国际化发展 落实好汽车以旧换新、车购税和车船税优惠等促消费政策，继续开展新能源汽车下乡活动，新启动一批公共领域车辆全面电动化试点，研究制定新能源汽车换电模式指导意见，积极扩大汽车消费。 推动出台《机动车生产准入管理条例》，健全“有进有出”的动态管理机制，试行道路机动车辆产品准入自我检验，进一步激发经营主体活力。探索开展企业集团化管理，支持企业提质增效、做优做强。引导企业立足长远，加强技术升级、产品迭代、模式创新，不断提升核心竞争力，营造良好的产业发展生态。 通过高质量发展专项、国家重点研发计划等渠道，持续推动动力电池关键材料、车用芯片等关键技术攻关。深入开展智能网联汽车准入和上路通行试点、“车路云一体化”试点，稳妥推进自动驾驶技术产业化。 积极应对反补贴调查、高额关税等贸易壁垒，在投资、管理等方面为汽车企业出海提供更多支持和便利，加强自动驾驶、碳核算等标准联通和规则对接，营造良好的发展环境。 资料来源：工信部、开源证券研究所 针对低空经济，工业和信息化部新闻发言人、运行监测协调局局长陶青表示，发展低空经济是党中央作出的重大战略部署，低空装备和低空产业是低空经济的重要物质载体，工业和信息化部高度重视低空产业发展，当前主要从加强顶层谋划、 加强多场景应用牵引、推动信息技术与装备发展融合创新、完善产业法规标准体系四个方面着力。 主要方面具体内容 表2：工信部当前主要从四个方面着力低空产业发展 加强顶层谋划 加强多场景应用牵引 推动信息技术与装备发展融合创新 完善产业法规标准体系 联合有关部门印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024—2030年）》，会同有关部门研究支持低空产业技术装备创新思路举措。 会同有关部门在全国多地开展了通用航空器创新应用试点工作。比如，在新疆石河子召开低空产业创新发展大会，推动建立“干支通、支支通、全网联”航空运输体系；在黑龙江北安召开通用航空装备创新应用现场会，打造无人机农业喷洒、林业防护规模化、常态化应用模式标杆，目标是要将植保无人机平均作业成本降到每亩10元以下。 当前我国主要的信息通信企业以及动力电池、电机等企业都积极布局参与到低空经济中来，各领域创新要素正在加速向低空产业集聚。已开展基于 5G/5G-A的低空通信及感知网络技术验证、应用试点等工作。 为提升无人机生产制造的质量，颁布了《民用无人驾驶航空器生产管理若干规定》《民用无人驾驶航空器无线电管理暂行办法》，编制了《民用无人驾驶航空器系统安全要求》等国家标准，建设了民用无人驾驶航空器产品信息系统，不断完善企业和产品的备案管理。 资料来源：工信部、开源证券研究所 未来针对低空经济发展，工信部将继续重点开展加快关键技术攻关、加强场景应用牵引、推进融合创新发展、强化法规标准支撑四方面工作。 主要工作方面具体内容 表3：工信部将继续重点开展技术攻关、应用牵引创新发展、法规标准支撑方面工作 加快关键技术攻关 加强场景应用牵引 推进融合创新发展 强化法规标准支撑 聚焦低空装备本体技术、安全技术、运行技术等方向，体系化推动一批关键共性技术攻关，加快推动通用航空技术和装备创新迭代升级。 继续推动优势地区先行先试，因地制宜打造低空多场景应用示范体系，加快培育低空物流、城市和城际空中交通、低空文旅等低空消费新业态，拓展农林植保、巡视巡检、应急救援等新模式。 积极推动新一代信息通信技术、新能源技术与无人机等低空装备融合创新，开展低空经济无线电频率使用研究，按需推进低空信息基础设施建设， 加快低空智联技术发展和模式创新。 继续组织开展相关法规宣贯和培训，指导无人机生产制造企业合规管理，推动建立贯穿低空装备研发设计、生产制造等全生命周期的工业标准体系，鼓励低空产业联盟等行业组织加强企业供需对接、技术交流、标准协同，共同构建良好的产业生态。 资料来源：工信部、开源证券研究所 现阶段北交所内低空经济/商业航天相关的标的共有13家，总市值达到404.35亿元。从业务来看，13家标的涉及的产品涵盖碳纤维原丝、卫星用连接器、航空信息化、地理信息等方面。 证券代码证券简称 航空航天领域相关业务 市值/亿元 2023营同比增长2023归母净同比增 PETTM 收/亿元/% 利润/万元长/% 表4：北交所内低空经济/商业航天相关的标的共有13家，总市值达到404.35亿元 836077.BJ吉林碳谷碳纤维原丝76.52244.2120.49-1.6523,138.92-63.25 835640.BJ富士达射频同轴连接器、射频同轴电缆组件45.8651.188.150.8214,617.222.34 833394.BJ民士达芳纶纸及其衍生产品44.6150.433.4020.708,163.3928.74 民用航空信息化领域，智慧航空公司系 834415.BJ恒拓开源 836247.BJ华密新材 列产品和智慧机场系列产品 特种混炼胶、橡胶减震制品和橡