- 公募整体配置情况：2024Q3公募整体仓位上升，减配主板、增配双创。风格上看，主动型权益基金增配大盘股，公募基金对小市值公司的投资热度减退。
- 仓位变化：股票仓位为83.31%，环比上升0.94pct；A股仓位占比73.94%，环比上升0.19pct；港股及其他市场仓位占比9.36%，环比上升0.76pct。
- 板块配置：增配港股，主板仓位环比下降3.27%，创业板仓位环比上升2.47%，科创板仓位环比上升0.79%，北交所仓位环比上升0.01%。
- 市值配置：增配大盘股，100亿以下、100-200亿、500-1000亿个股分别减1.10pct、2.14pct、0.67pct；200-500亿、1000亿-2000亿、2000亿以上区间个股配置比例分别上升1.96pct、1.30pct、0.65pct。
- 一级行业配置情况：2024Q3，仓位环比上升较大的行业有电力设备(+2.27pct)、非银金融(+1.00pct)、房地产(+0.62pct)；仓位环比下降较大的行业有公用事业(-1.21pct)、电子(-0.73pct)、有色金属(-0.68pct)。
- 超配行业：电子(14.95%)、电力设备 (12.30%) 、医药生物(11.14%) 。
- 二级行业配置情况：
- 上游资源品：大部分子行业仓位环比下降，其中工业金属、煤炭板块仓位降幅较大。
- 中游制造：大幅增配电池、光伏设备。
- 下游可选消费：大幅减配白酒，白酒板块仓位连续两个季度下降；电力仓位大幅降低，新能源板块热度回升。
- 下游必选消费：白酒仓位环比降幅最大，并且连续两个季度持续下降。
- TMT：电子板块仓位降幅较大，仅半导体行业仓位实现环比上升。
- 大金融及支持性行业：公用事业板块热度下降。
- 产业赛道配置情况：
- 新基建：5G、IDC、充电桩、特高压、工业互联网目前处于超配区间，仅轨道交通板块仓位下降。
- 新能源：新能源赛道投资热度回升，储能、新能源车板块仓位环比增幅较大。
- 新医药：细分赛道除医美外均超配，细分赛道仓位除医疗器械外全部环比上升。
- 新信息：半导体产业仓位环比增幅较大。
- 个股视角下的配置线索：2024Q3机构重仓个股集中于食品饮料、电力设备、家用电器及TMT行业，综合重仓家数及重仓市值占比变化看，机构集中加仓宁德时代、阳光电源、美的集团等个股；下调工业富联、中国海油、中国移动等个股仓位。
- 重仓共识TOP30：宁德时代、立讯精密、美的集团等，集中于食品饮料、电力设备、电子、家用电器行业。
- 重仓市值占比TOP30：宁德时代、贵州茅台、立讯精密等，前重仓市值前十个股占全部重仓市值的21.49%，重仓市值前30个股占全部重仓市值的37.60%。
- 重仓家数上升TOP30：宁德时代、阳光电源、美的集团、格力电器、中国太保等。
- 重仓家数下降TOP30：工业富联、中国海油、中国移动、泸州老窖、兆易创新等。
- 风险提示：经济修复进度不及预期，政策落地不及预期；报告基于历史数据统计，对未来指引效应有限；数据统计口径基于重仓持股，模型拟合存在测算误差；定性跟踪视角仅筛选部分样本，与主动权益产品全量样本或存在误差；本报告列举个股仅做复盘案例，不涉及主观观点及推荐意见。
