股指期货周报：指数基金ETF获增持，股指震荡上行

核心观点

• 市场分析：政策持续推进，国内国常会强调落实增量政策，提升逆周期调节力度；海外美国经济韧性足，10月消费者信心指数好于预期，但联储官员主张审慎降息，美股三大指数走势分化。
• 市场数据：国内主要指数震荡上涨，沪指涨1.17%，创业板指涨2%，行业指数涨多跌少，成交量维持万亿级别；基金三季报显示大资金增持规模指数ETF超2700亿元；美股纳指小幅收涨，道指跌2.68%。
• 期货市场：基差方面除IC外其余期指当月合约均升水，持仓量、成交量减少。

策略建议

• 单边：IH2412、IM2412买入套保。

风险提示

• 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险。

一周市场要闻回顾

• 财政部：1-9月公共预算收入同比下降2.2%，支出同比增长2%。
• 商务部：1-9月新设立外商投资企业同比增长11.4%，实际使用外资金额同比下降30.4%。
• 人社部：社保卡持卡人数达13.86亿人，基本养老、失业、工伤保险参保人数分别为10.75亿人、2.45亿人、3.03亿人。
• 住建部：2024年全国计划新开工改造城镇老旧小区5.4万个，1-9月已开工4.8万个。
• 海外：俄罗斯央行上调关键利率200基点，加拿大8月零售销售环比升0.4%，英国10月消费者信心指数-21，德国10月IFO商业景气指数86.5。

股票市场数据

• 主要指数：沪指涨1.17%，创业板指涨2%。
• 行业指数：电力设备、综合、轻工制造、传媒行业涨幅超6%，仅银行、非银金融、计算机收跌。
• 成交量：沪深两市日均成交额升至1.86万亿元。

股指期货市场数据

• 基差：除IC外其余期指当月合约均升水，持仓量、成交量减少。