公司2024年前三季度实现营业收入8.35亿元,同比增长1.95%,归母净利润1.69亿元,同比下降5.29%,主要受Q2、Q3利润短期承压影响。单季度看,2024Q3收入2.78亿元,同比下降2.06%;归母净利润0.54亿元,同比下降10.67%。毛利率维持在较高水平,2024年前三季度整体毛利率为34.82%,期间费用率稳定下降,2024年前三季度期间费用率为10.93%。传统行业需求处于改善区间,汽车和工程机械销量均实现增长,公司正与机器人主机厂合作研发滑动轴承,有望带来全新增量。预计公司2024-2026年营业收入为12.14/14.73/18.56亿元,归母净利润为2.51/2.99/3.67亿元,当前市值对应PE为20.5/17.2/14.0X,维持“买入”评级。风险提示:宏观经济波动风险、原材料价格波动风险、汇率波动风险。