核心观点与关键数据
海晨股份2024年前三季度业绩承压,但消费电子业务回暖,新能源客户调整后积极拓新,自动化升级提升产能。
业绩表现
- 营业收入12.46亿元,同比下降8.05%;归母净利润2.18亿元,同比减少11.25%。
- 消费电子业务稳中向好,上半年物流业务收入和利润回升,增长1695.17万元。
- 新能源业务受L客户收入下降18479.91万元影响,但新增S、V客户后7月增长加快。
业务亮点
- 昆山工厂升级完成,新一代设备投产,物流装备和自动化业务保持增长。
- 智能物流产品研发投入加大,协同效应初显。
盈利预测与投资建议
- 预计2024-2026年归母净利润分别为2.5、3、3.7亿元,对应每股净利润1.07、1.32、1.63元。
- 看好制造业物流供应链长期发展,消费电子回暖及新能源拓客将改善业绩,建议持续关注。
风险提示
国际贸易环境、新市场开拓、下游需求低迷等风险。