北京海博思创科技股份有限公司招股说明书(上会稿)

本次股票发行拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 北京海博思创科技股份有限公司 BeijingHyperStrongTechnologyCo.,Ltd. （北京市海淀区丰豪东路9号院2号楼12层） 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 （上会稿） 声明：本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） （山东省济南市市中区经七路86号） 联席主承销商 （新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2004室） 二〇二四年十月 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 海博思创成立于2011年，是国内领先的电化学储能系统解决方案与技术服务提供商，为全球客户提供全系列储能系统产品及一站式整体解决方案。公司始终专注于电池管理系统相关的核心技术，致力于打通储能全产业链条，积累了丰富的储能系统技术经验。公司始终肩负“赋能绿色能源，共创零碳生态”的使命，秉承“成为国际一流的能源科技创新引领者”的愿景，践行“守正、创新、躬行、和畅”的价值观，坚持独立自主的科技创新之路，与合作伙伴共建协同创新生态，全面推动公司业务发展从中国走向世界。 一、公司上市的目的 （一）强化技术创新和智能制造，服务国家能源战略，推动新质生产力发展 为实现国家2030年“碳达峰”、2060年“碳中和”的战略目标，构建以新能源为主体的新型电力系统已成为重中之重。其中新型储能是新型电力系统和能源系统的重要组成部分，已经成为推动能源绿色低碳转型的重要装备基础和关键支撑技术，是发展新质生产力的新动能之一。 公司通过储能系统运行积累的海量数据和数字化模型驱动的技术创新，推动软硬件的深度融合和产品创新，设计最优的储能集成方案与运行策略，对储能系统的寿命、效率和可靠性等指标进行系统性的持续优化。公司产品具有使用寿命长、综合效率高、可靠性强、安全性高、智能化程度高等价值特性，能够有效满足储能领域复杂场景的应用需求，并显著提高储能电站投资运营商的综合效益。公司服务于全球传统发电、新能源发电、智能电网、终端电力用户等“源－网－荷”全链条行业客户，持续升级迭代液冷储能系统（HyperBlock系列）、户外柜（HyperCube系列）、充储一体机、工商业和户用储能产品等系列产品，产品的多项性能指标均具有显著优势。 公司依托领先的储能系统方案解决能力和全面的技术创新，致力于打通储能全产业链条和促进行业高质量发展，已经形成较强的竞争优势。通过上市，公司将继续推动数字化和智能化储能技术的创新发展，进一步提高绿色智能化生产制造能力，为应对能源转型挑战、促进绿色经济发展、推动储能技术创新和产业升级、保障国家能源安全做出贡献。 （二）巩固国内市场的领先优势，提高国际市场竞争力 中国积极把握绿色低碳转型机遇，坚定不移推动新能源产业发展，依靠持续的技术创新、完善的产业链体系以及充分的市场竞争，已经成为全球最大的新能源装备和新能源利用大国。中国巨大的市场空间推动我国新能源产业形成明显的技术优势和规模优势，在国际市场形成较强的竞争优势，顺应并有力推动了全球绿色低碳转型与可持续发展。 根据CNESA统计，公司在2023年中国储能系统集成商出货量排行榜中位列第二名（未包含销售给新源智储的出货量），在2022年度、2021年度连续排名首位。公司参与建设的新能源配套电化学储能电站安徽阜阳风光储基地项目，成功入围2024年欧洲智慧能源展览会大奖（ThesmarterEAWARD2024）。公司研发的HyperL21500V高压液冷系统，在2024年国际储能创新大赛（ESIC2024）中荣获卓越产品组大储赛道优秀项目奖。 公司紧抓国内储能市场快速发展的历史机遇，依托多年积累所建立的市场、技术和研发的领先优势和竞争优势，已经在国内储能市场占据较高市场份额。公司计划以上市为重要助推器，进一步加强自身品牌影响力，聚集优秀人才，不断拓展储能产业的新兴技术领域，实现对产品和技术的持续创新，并进一步巩固行业领先地位。公司将凭借规模化生产优势和技术创新优势，在夯实国内市场的基础上，全面提升国际市场竞争力，加速推进全球化市场布局，大力拓展海外市场渠道。 （三）推动高质量可持续发展，持续创造投资价值 公司所从事的储能行业正处于快速发展的历史机遇期，储能应用场景日趋广泛，市场化机制不断完善，发展空间广阔。公司将以上市为契机，坚持价值创造为本，立足技术创新，大力提升核心竞争力，积极拓展国内外市场，推动公司实现高质量的可持续发展。 公司高度重视投资者关系管理工作，积极与投资者分享储能行业成长价值，实现公司发展的良性循环。公司将加强规范治理，诚实守信，保障投资者的合法权益，切实履行上市公司的责任和义务，不断提升公司投资价值，更好回报投资者。 二、公司现代企业制度的建立健全情况 公司严格按照上市公司治理标准，公司建立健全了完善的公司治理结构、有效的 内控制度和规范的信息披露制度，实现了规范运作、高效运行、各司其职和有效制衡的公司治理效果，确保公司的稳健经营和规范运作，推动公司实现高质量、健康发展。 公司高度重视全体投资者的价值回报，制定了明确的利润分配计划和长期回报规划，切实维护股东权益，使全体投资者共享公司发展成果。 三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划 公司本次募集资金围绕公司主营业务和未来发展战略，计划用于储能系统生产建设项目、储能系统研发及产业化项目、数字智能化实验室建设项目等，以进一步加强公司在技术研发和产品创新方面的领先地位，实现公司业务的全面发展深化。 在产能提升方面，公司计划持续提高绿色智能制造的生产能力和一站式产品的交付能力；在技术创新方面，公司将以数智化储能集成技术为核心，全面推动新型储能技术的创新与应用。公司将积极审慎地实施本次募投项目，着力于增强公司的竞争力，保持市场领先地位，促进公司健康快速发展。 四、公司持续经营能力及未来发展规划 公司专注于储能系统领域十余年，经历了储能行业从示范应用期到产业规模化发展的全过程，在共享储能电站、光伏电站和风力发电等多个场景实现了产业化和商业化，建立了突出的市场地位及竞争优势。公司凭借完善的产品体系、严格的质量控制体系、较强的市场开拓能力、研发能力、创新能力以及多年来积累的品牌影响力、客户资源、渠道优势，报告期内实现了业绩快速增长，盈利能力显著提高，现金流状况整体良好。 随着储能行业逐步进入规模化快速发展阶段，市场空间巨大，发展趋势良好，公司的销售收入和利润水平将有望保持增长态势，具备良好的持续经营能力。 未来，公司将持续围绕储能电池全生命周期价值管理和应用，对储能产业上下游领域进行持续探索与长期规划，进一步提升公司的产业整合能力，共建合作创新生态，助力储能产业的全面发展。公司将持续加强在储能系统数字化应用、软硬件技术创新及协同和全场景融合等方面的技术创新和研发投入，在储能技术领域保持全面领先地位，推动产品快速迭代以满足市场及客户需求。在全球实现零碳发展目标的长期 愿景下，公司将大力推进全球化布局，提升全球竞争力和市场影响力，进而迈进新的发展阶段，实现股东利益最大化！ 董事长： 张剑辉 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次拟公开发行股票不超过44,432,537股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），不低于发行后总股本的25%。本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份 每股面值 1.00元 每股发行价格 【】元 预计发行时间 【】年【】月【】日 拟上市的交易所 上海证券交易所 拟上市的板块 科创板 发行后总股本 不超过177,730,148股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量） 保荐人（主承销商） 中泰证券股份有限公司 联席主承销商 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 目录 重要声明1 致投资者的声明2 一、公司上市的目的2 二、公司现代企业制度的建立健全情况3 三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划4 四、公司持续经营能力及未来发展规划4 本次发行概况6 目录7 第一节释义11 一、普通名词释义11 二、专业术语18 第二节概览22 一、重大事项提示22 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况26 三、本次发行概况27 四、发行人主营业务经营情况28 五、发行人板块定位情况30 六、发行人的主要财务数据及财务指标30 七、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况31 八、公司选择的具体上市标准31 九、公司治理特殊安排等重要事项32 十、募集资金运用与未来发展规划32 十一、其他对发行人有重大影响的事项33 第三节风险因素35 一、与发行人相关的风险35 二、与行业相关的风险40 第四节发行人基本情况42 一、发行人基本情况42 二、发行人设立情况及股本和股东变化情况42 三、发行人成立以来的重要事件情况53 四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况56 五、发行人股权结构57 六、发行人控股子公司、参股公司、合营公司及联营公司的情况57 七、持有发行人5%以上股份的股东及实际控制人的基本情况75 八、发行人不存在特别表决权股份或类似安排的情况81 九、发行人不存在协议控制架构的情况81 十、控股股东、实际控制人重大违法的情况81 十一、发行人股本情况81 十二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员93 十三、发行人的员工及社会保障情况109 第五节业务与技术112 一、发行人的主营业务、主要产品情况112 二、发行人所处行业基本情况125 三、发行人所处行业竞争地位149 四、发行人销售情况和主要客户158 五、发行人采购情况和主要供应商162 六、发行人的主要固定资产和无形资产等资源要素167 七、发行人的核心技术和研发情况174 八、发行人境外经营情况196 九、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力196 第六节财务会计信息与管理层分析199 一、财务报表信息199 二、审计意见及关键审计事项206 三、财务会计的重要性水平208 四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况209 五、重要会计政策及会计估计211 六、分部信息249 七、经注册会计师鉴证的非经常性损益表250 八、主要税项及享受的税收优惠政策252 九、发行人最近三年一期主要财务指标257 十、影响发行人未来盈利能力或财务状况的主要影响因素以及对公司具有核心意义、或其目前已经存在的趋势变化对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标259 十一、经营成果分析261 十二、资产质量分析293 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析328 十四、报告期重大投资或资本性支出等事项的基本情况346 十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项346 十六、盈利预测披露情况347 第七节募集资金运用与未来发展规划348 一、本次募集资金运用方案348 二、募集资金投资项目基本情况350 三、未来发展规划356 第八节公司治理与独立性359 一、发行人公司治理情况359 二、发行人的自我评估意见及注册会计师对发行人内部控制的鉴证意见359 三、发行人最近三年违法违规