新能源电力行业周报：光伏组件交付高峰将至，风电项目建设持续推进

投资要点

• 市场表现：本周光伏和风电设备板块均小幅上涨，但跑输沪深300指数。光伏板块涨幅前三为连城数控、苏州固锝、同享科技，跌幅前三为禾迈股份、帝尔激光、晶科能源；风电板块涨幅前三为双一科技、新强联、中环海陆，跌幅前三为东方电缆、天顺风能、禾望电气。
• 光伏板块：
  • 行业动态：防止低价竞标专题座谈会召开，旨在维稳组件价格，提升产业链盈利水平。CPIA将加强对招标及履约关注，并考虑采取通报、举报等方式促进行业健康发展。
  • 价格趋势：硅料价格维稳，硅片价格下降，电池片价格维稳，组件价格下降。年末集中式项目交付高峰将至，短期拉货需求上升使组件排产预期提高，但企业间排产分化仍存。
  • 建议关注：福莱特，受益于规模优势及成本控制，龙头地位凸显。
• 风电板块：
  • 行业动态：陆风单机价格企稳，海风建设持续推进。陆风招标、开标规模增加，裸机价格回暖趋势明显。海风项目建设加速，国内外需求共振，零部件厂商业绩有望提升。
  • 建议关注：大金重工，海外业务稳定，受益于海上风电高速发展；东方电缆，高端海缆技术领先，业绩有望维持增长。
• 风险提示：全球宏观经济波动、上游原材料价格波动、风光装机不及预期风险。

行情回顾

本周光伏、风电板块小幅上涨，但跑输沪深300指数。主力资金净流入前五为晶澳科技、通威股份等，净流出前五为阳光电源、隆基绿能等。

行业动态

• 行业新闻：无具体内容。
• 公司要闻：无具体内容。
• 上市公司公告：无具体内容。
• 上市公司2024年第三季度业绩预告：无具体内容。
• 上市公司2024年第三季度业绩报告：无具体内容。

行业数据跟踪

• 光伏行业价格跟踪：硅料、硅片、电池片、组件、光伏玻璃等价格走势图。
• 风电行业价格跟踪：环氧树脂、中厚板、螺纹钢等价格走势图。

研究结论

• 光伏板块：低价竞争整顿有望提升产业链盈利水平，年末交付高峰将至，行业分化明显，龙头优势凸显。
• 风电板块：陆风价格企稳，海风建设加速，国内外需求共振，零部件厂商业绩有望提升。
• 展望：维持2024年全年国内新增装机规模超预期的判断，建议关注业绩有望回暖的整机企业和弹性较大的核心零部件企业。