机械一周解一惑系列：轮胎模具需求稳步增长，出海空间广阔

本周关注：罗博特科、精测电子、奥来德、安培龙、双林股份 汽车轮胎分为斜交轮胎和子午线轮胎两大类，两种轮胎使用的模具特点不同。子午线轮胎的内部帘布编织排列方向与胎面中心线呈90度角；斜交轮胎各层帘布按一定的小于90度角相互交叉排列。其中子午线轮胎因其优异的耐磨性、缓冲性和稳定性等方面的优势，已成为全球轮胎发展的主流产品，子午化率逐年提升。根据中国橡胶工业协会发布的《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要》，力争到“十四五”末，我国轮胎子午化率达到96%，全钢胎无内胎率达到70%，乘用子午胎扁平化率达到30%（55-45系列），农业胎子午化率由“十三五”末的2.5%提升至15%左右，巨型工程胎子午化率达到100%。 轮胎模具制造位于轮胎产业链的中游，作为轮胎生产的核心设备。模具的质量直接影响轮胎的花纹、外观以及最终的性能，因此，轮胎模具行业在整个轮胎生产过程中具有举足轻重的作用。豪迈科技凭借其全球领先的研发和生产能力，成为世界最大的轮胎模具制造商之一；巨轮智能则在智能制造和自动化领域取得显著进展，为轮胎生产企业提供高效精准的模具解决方案。这两大企业的崛起，推动了中国轮胎模具在全球市场的竞争力和市场份额的持续扩大。 近年来，全球轮胎模具市场呈现出强劲的增长势头，主要受到汽车行业复苏、新能源汽车快速崛起以及全球汽车生产能力持续扩张的推动。随着汽车工业的快速发展，特别是新能源汽车的普及，市场对轮胎在质量、性能和外观等方面的要求日益提升。为增强市场竞争力，轮胎企业推出了多样化的产品，这也推动了轮胎模具的快速更新迭代，进一步增加了市场对轮胎模具的需求。根据DI Research的数据显示，2023年全球轮胎模具市场规模为18.1亿美元，预计2030年将扩大至20.11亿美元，复合年增长率超过2.38%，主要得益于全球范围内对高性能轮胎需求的高速增长。 中国是最大的轮胎模具生产国，2023年占据全球轮胎模具市场52%的市场份额，其次是欧洲和北美，分别占有18%和8%的份额。中国的市场份额持续扩大，主要得益于国内汽车行业的增长和轮胎产业的不断扩张。相较于其他国家，中国轮胎模具制造企业在市场竞争力上保持优势，尤其是规模化生产与成本控制方面，具备较强的竞争力。 中国作为全球轮胎生产和出口的重要基地，其轮胎出口量持续增长。根据海关出口数据，2024年8月中国新充气橡胶轮胎的出口量已达到约6000万条，进一步巩固了其在全球轮胎市场的领先地位。中国的高产能以及不断增长的新能源汽车市场，正在推动对高质量轮胎模具的需求，为全球轮胎模具行业提供了持续的市场增长动力。 随着下游轮胎产能的持续投资，轮胎模具行业的需求正进入上升通道。轮胎模具作为耗材，其市场规模与轮胎产量密切相关，受下游轮胎行业景气度的直接驱动。根据轮胎商业网的数据，2024年上半年全球规划新增轮胎产能达到1.5亿条，其中87%为半钢胎。中国国内新增7600万条半钢胎产能，而中国以外地区则新增5500万条。这不仅带动了国内的模具需求，也为中国轮胎模具制造商提供了更多的出口机会。 投资建议：建议关注轮胎模具设备相关企业：豪迈科技 风险提示：1）原材料波动的风险。2）市场竞争的风险。3）汇率波动的风险。 1轮胎模具行业概况 1.1轮胎生产工艺流程 汽车轮胎分为斜交轮胎和子午线轮胎两大类。子午线轮胎的内部帘布编织排列方向与胎面中心线呈90度角；斜交轮胎各层帘布按一定的小于90度角相互交叉排列。其中子午线轮胎因其优异的耐磨性、缓冲性和稳定性等方面的优势，已成为全球轮胎发展的主流产品，子午化率逐年提升。根据中国橡胶工业协会发布的《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要》，力争到“十四五”末，我国轮胎子午化率达到96%，全钢胎无内胎率达到70%，乘用子午胎扁平化率达到30%（55-45系列），农业胎子午化率由“十三五”末的2.5%提升至15%左右，巨型工程胎子午化率达到100%。 轮胎生产流程包括密炼、压出、压延、胎圈、成型、硫化、检测七大环节。 1）密炼工艺：根据每条轮胎的特性和预期作用，将各种不同的化学物质加入和混合到生胶中去。橡胶片是通过在生胶中添加塑性而形成的，以便它的形状不会轻易改变。 2）压出工艺：根据轮胎每个部分特点通过“密炼”而形成橡胶片，然后通过压出工艺，将橡胶压出一定的宽度和厚度。这个过程中轮胎胎面（轮胎外表部分）和胎侧（轮胎侧面）制作完备。 3）压延工艺：将密炼过程中创造的一定厚度的橡胶片均匀地细细地涂在钢丝绳和织物绳的两侧。通过不断滚动的滚轮推动钢丝绳和织物绳，橡胶被涂在他们的前后部，使得轮胎能承受汽车的重量和保持一定的形状。 4）胎圈工艺：用橡胶多次覆盖钢丝到一定厚度，同时将填充的橡胶覆着在这里。趾口将轮胎的橡胶固定在车轮上，作为轮胎边缘的框架，从而提升轮胎承载能力。 5）成型工艺：圆柱形生胎是通过连续将轮胎中需要的所有部件和材料连接到成型机上制成的。成型工艺决定了轮胎的质量。汽车使用的子午线轮胎首先需要将“胎体”（胎面内部的轮胎框架）、趾口（车轮边沿固定的框架）和胎体连接起来。然后移到二次成型压力机上，通过覆压带束层和胎面来完成轮胎。 6）硫化工艺：通过将弹性橡胶制成的轮胎放在一个固定的模子里，增加内外的热量和压力。硫和其它化学对橡胶发生反应，然后对橡胶施加弹性，从而使得轮胎达到所需的结构、形状、外观和机械/化学特性。 7）测试过程：首先是视觉测试，用肉眼检查轮胎的外观内部及趾口。其次是对轮胎在装配前进行单个产品的测试，以及在静态状态下，轮胎重量分布是否与周向方向一致（垂直于圆柱形装置主轴的超声波波束方向）。第三、动态平衡测试，当轮胎装上车轮时，测量轮胎在旋转后周向方向的重量均匀性，并将最优的气压输入轮胎。第四、均匀性测试，测试产品尺寸和硬度的均匀性，用X射线检测轮胎内部的胎体、束带层结构和异物的混合情况，最后对所生产的产品进行自动分类和发货。 图1：轮胎生产工艺流程图 1.2轮胎模具的分类与作用 轮胎模具是用于硫化成型各类轮胎的关键模具设备，广泛应用于汽车、工程机械、自行车、摩托车和飞机等轮胎的生产中。其主要作用包括轮胎的硫化和成型。硫化过程是将橡胶由生胶转化为熟胶，使其弹性、强度和抗氧化性能达到要求；成型则通过模具形状决定轮胎的外观特征，如花纹、图案、品牌标识等。胎面花纹有助于提升轮胎的抓地力、排水性和牵引力，从而影响轮胎的性能。 表1：轮胎模具分类及相关介绍 1.3轮胎模具制造过程及工艺难度 轮胎模具的制造过程极为复杂，技术壁垒较高，主要涉及精密铸造、数控雕刻和电火花三种核心工艺。其中，精密铸造主要用于低复杂度的花纹和材料，适用于铝合金模具；数控雕刻适用于复杂的钢制模具，能够提供较高的精度和效率； 而电火花工艺则是在精密雕刻的基础上进一步提升，用于制作高端模具，尤其是在高强度和高复杂度要求下的钢和铝模具。每种工艺在材料选择、加工精度和花纹复杂度上都有不同的适用性。模具制造商需要根据轮胎的需求和制造复杂度选择合适的工艺。 表2：轮胎模具三大加工工艺对比 轮胎模具制造技术正向自动化和高精度迈进，激光雕刻和3D打印成为关键突破点。激光雕刻技术实现了更高的表面精度和更复杂的花纹设计，特别适用于高端子午线轮胎模具的制造。激光雕刻与传统工艺相比效率大幅提升。3D打印技术则在快速原型设计中占据优势，使模具制造的周期缩短，模具制造商能够在时间、设计精度和成本等方面进行优化。 1.4轮胎模具产业链及商业模式 轮胎产业链上游环节主要涵盖原材料和技术设备的供应，原材料如钢材、铝合金、合成及天然橡胶等决定了轮胎及模具的耐用性和性能；技术设备如数控机床和精密机械确保了生产过程的高精度和效率。中游环节是轮胎的制造过程，轮胎模具为核心设备。中游涉及从原材料加工到成型，包括关键设备如密炼机、硫化机、模具、炼胶机和平衡机等。下游环节则包括轮胎和汽车制造商，依赖中游环节的设备和模具完成轮胎的生产，这直接影响车辆的性能与使用体验。 图2：轮胎模具产业链 轮胎模具制造位于轮胎产业链的中游，作为轮胎生产的核心设备。模具的质量直接影响轮胎的花纹、外观以及最终的性能，因此，轮胎模具行业在整个轮胎生产过程中具有举足轻重的作用。豪迈科技凭借其全球领先的研发和生产能力，成为世界最大的轮胎模具制造商之一；巨轮智能则在智能制造和自动化领域取得显著进展，为轮胎生产企业提供高效精准的模具解决方案。这两大企业的崛起，推动了中国轮胎模具在全球市场的竞争力和市场份额的持续扩大。 商业模式:客户粘性较强，专业化模式成本优势显著。在商业模式上，轮胎模具行业存在两种业务模式：一种是专业生产轮胎模具的企业，如豪迈科技、巨轮智能、韩国世和等，这些企业通过为全球多个品牌轮胎制造商提供高质量模具来获取市场份额；另一种模式是附属于轮胎制造商的模具公司，为其品牌轮胎开发配套的模具，如法国米其林、美国固特异等。这些附属模具公司通常不对外销售模具，以保护品牌的知识产权。此外，轮胎模具的高度定制化特点，使得客户粘性较强，轮胎制造商与模具供应商之间往往保持长期合作。专业化的模具制造商在规模化生产和技术创新方面具备显著的成本优势，从而进一步巩固市场地位。 表3：轮胎模具行业商业模式 2全球轮胎模具稳步增长，中国企业出海加速 2.1全球轮胎模具市场保持强劲增长态势 近年来，全球轮胎模具市场呈现出强劲的增长势头，主要受到汽车行业复苏、新能源汽车快速崛起以及全球汽车生产能力持续扩张的推动。随着汽车工业的快速发展，特别是新能源汽车的普及，市场对轮胎在质量、性能和外观等方面的要求日益提升。为增强市场竞争力，轮胎企业推出了多样化的产品，这也推动了轮胎模具的快速更新迭代 ， 进一步增加了市场对轮胎模具的需求 。 根据DI Research的数据显示，2023年全球轮胎模具市场规模为18.1亿美元，预计2030年将扩大至20.11亿美元，复合年增长率超过2.38%。这一增长趋势主要得益于全球范围内对高性能轮胎需求的高速增长，尤其是在亚太地区，汽车生产能力的迅速扩展极大地带动了轮胎及其模具的市场需求。 图3：2023年全球轮胎模具市场分布情况 新能源汽车的产量增长是推动轮胎模具市场扩大的关键因素。随着全球政策对环保和低碳经济的支持，各国政府积极推动新能源汽车的普及，特别是在中国和欧洲市场，新能源汽车的产量持续攀升。这种转变对轮胎提出了新的技术要求，包括更低的滚动阻力、更强的耐磨性以及更好的噪音控制能力。这些要求使得高精度轮胎模具成为必需品，对特定轮胎设计的需求也越来越大，从而推动了全球轮胎模具市场的需求增长。根据EVTank，2023年全球新能源汽车销量达到1465.3万辆，同比+35.4%，其中中国新能源汽车销量达到949.5万辆，同比增长37.9%，美国和欧洲新能源汽车销量分别为294.8万辆和146.8万辆，同比增速分别为18.3%和48%。 图4：2023年全球其各地区新能源汽车销量（万辆）及同比（%） 中国是最大的轮胎模具生产国，2023年占据全球轮胎模具市场52%的市场份额，其次是欧洲和北美，分别占有18%和8%的份额。中国的市场份额持续扩大，主要得益于国内汽车行业的增长和轮胎产业的不断扩张。相较于其他国家，中国轮胎模具制造企业在市场竞争力上保持优势，尤其是规模化生产与成本控制方面，具备较强的竞争力。 图5：2023年全球轮胎模具市场分布情况 2.2我国轮胎出口持续增长，企业加速海外布局 中国作为全球轮胎生产和出口的重要基地，其轮胎出口量持续增长。根据海关出口数据，2024年8月中国新充气橡胶轮胎的出口量已达到约6000万条，进一步巩固了其在全球轮胎市场的领先地位。中国的高产能以及不断增长的新能源汽车市场，正在推动对高质量轮胎模具的需求，为全球轮胎模具行业提供了持续的市场增长动力。 图6：我国橡胶轮胎出口数量（万条） 需求提升产业链带动效应显著，出海进一步拓展空间。随着下游轮胎产能的持续投资，轮胎模具行业的需求正进入上升通道。轮胎模具作为耗材，其市场规模与轮胎产量密切相关，受