电子行业周报

行业研 究电子 太平洋电子周报（20241014-20241018） 2024年10月18日 行业周报 看好/维持 电子 走势比较 本周重点公司公告及行业要闻 30% 18% 太 6% 23/10/18 23/12/30 平 (6%) 洋 (18%) 证 (30%) 券股份 有 24/3/12 24/5/24 24/8/5 电子沪深300 一、重点公司公告 24/10/17 【台积电】发布2024年三季度财报：三季度单季度营业收入235亿美元，同比增长36%，指引为224-232亿美元；三季度单季度毛利率57.8%，同比增加3.5pct，指引为53.5%-55.5%。 【ASML】发布2024年三季度财报：三季度单季度营业75亿欧元，同比增长12%，指引为67-73亿欧元；三季度单季度毛利率50.8%，同比下降1.1pct，指引为50%-51%。 【北方华创】发布2024年前三季度业绩预告：前三季度预计营业收入188.3-216.8亿元，同比增长29.08%-48.61%；归属于上市公司股东的净利润41.3-47.5亿元，同比增长43.19%-64.69%；扣除非经常性损益后的净利润39.5-45.4亿元，同比增长49.62%-71.97%。 证券分析师：张世杰 限E-MAIL：zhangsj@tpyzq.com 公分析师登记编号：S1190523020001 司 证券分析师：罗平 分析师登记编号：S1190524030001 证证券分析师：李珏晗 券分析师登记编号：S1190523080001 研究报告 【海光信息】发布2024年三季报：前三季度营业收入61.37亿元，同比增长55.64%；归属于上市公司股东的净利润15.26亿元，同比增长69.22%；扣除非经常性损益后的净利润14.75亿元，同比增长76.87%。 【晶晨股份】发布2024年前三季度业绩预告：前三季度预计营业收 入46.4亿元，同比增长20.28%；归属于上市公司股东的净利润5.94亿元，同比增长89.32%；扣除非经常性损益后的净利润5.5亿元，同比增长106.26%。 【捷捷微电】发布2024年前三季度业绩预告：归属于上市公司股东的净利润3.14-3.56亿元，同比增长120%-150%；扣除非经常性损益后的净利润2.61-2.96亿元，同比增长130%-160%。 【复旦微电】发布2024年前三季度业绩预告：前三季度预计营业收入26.6-27亿元，同比下降1.39%-2.85%；归属于上市公司股东的净利润4-4.5亿元，同比下降30.78%-38.48%；扣除非经常性损益后的净利润3.7- 4亿元，同比下降33.72%-38.69%。 【腾景科技】发布2024年三季报：前三季度营业收入3.32亿元，同比增长34.59%；归属于上市公司股东的净利润0.55亿元，同比增长77.90%；扣除非经常性损益后的净利润0.53亿元，同比增长116.48%。 风险提示：行业景气度波动风险；需求不及预期风险；其他风险 一、指数跟踪 图表1：全球主要半导体涨跌幅 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% 半导体(SW)电子(SW)沪深300中国台湾半导体行业指数费城半导体指数 资料来源：iFind，太平洋证券整理 图表2：A股主要指数涨跌幅 代码 名称 周涨跌幅 月涨跌幅 年涨跌幅 000001.SH 上证指数 1.36 (2.25) 9.63 399106.SZ 深证综指 3.92 (1.07) 3.75 399102.SZ 创业板综 6.85 3.21 9.79 000688.SH 科创50 8.87 12.18 14.87 000300.SH 沪深300 0.98 (2.31) 14.40 801080.Sl 电子(SW) 9.65 9.63 13.74 资料来源：iFind，太平洋证券整理 图表3：电子各版块周涨跌幅图表4：电子各板块月涨跌幅 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 (2.0) (4.0) (6.0) (8.0) 周涨跌周平均换手率（右轴） 10.0 9.0 8.0 7.0 6.0 其他电子Ⅲ 光学元件电子化学品Ⅲ消费电子零部… LED 被动元件分立器件 集成电路封测印制电路板模拟芯片设计集成电路制造数字芯片设计 面板半导体设备半导体材料 品牌消费电子 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 8.0 6.0 4.0 2.0 数字芯片设计其他电子Ⅲ分立器件 光学元件模拟芯片设计集成电路封测 电子化学品Ⅲ 集成电路制造半导体材料半导体设备 消费电子零部件及… 印制电路板 LED 被动元件 面板品牌消费电子 0.0 (2.0) (4.0) (6.0) (8.0) (10.0) (12.0) 资料来源：iFind，太平洋证券整理资料来源：iFind，太平洋证券整理 图表5：电子各板块年涨跌幅 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 (5.0) (10.0) (15.0) 0.0 (20.0) 资料来源：iFind，太平洋证券整理 图表6：电子周涨幅TOP5图表7：电子周跌幅TOP5 120 100 80 60 40 20 0 105.35 81.63 65.48 63.00 61.55 经纬辉开捷邦科技凯旺科技华岭股份慧为智能 资料来源：iFind，太平洋证券整理 0 (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) -5.28 -5.50 -5.56 -6.55 -7.26 兴瑞科技传音控股莱尔科技ST美讯光华科技 资料来源：iFind，太平洋证券整理 图表8：智能手机出货量（万部） 手机:出货量:当月值手机:出货量:当月同比 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 300 250 200 150 100 50 0 -50 -100 资料来源：iFind，太平洋证券整理 图表9：汽车与新能源汽车销量（辆） 汽车销量:当月值新能源汽车:销量:当月值 5000000 4500000 4000000 3500000 3000000 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 0 资料来源：iFind，太平洋证券整理 图表10：DRAM现货价格（美元） 现货平均价:DRAM:DDR34Gb512Mx81600MHz 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 资料来源：iFind，太平洋证券整理 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2022-01-05 2022-02-05 2022-03-05 2022-04-05 2022-05-05 2022-06-05 2022-07-05 2022-08-05 2022-09-05 2022-10-05 2022-11-05 2022-12-05 2023-01-05 2023-02-05 2023-03-05 2023-04-05 2023-05-05 2023-06-05 2023-07-05 2023-08-05 2023-09-05 2023-10-05 2023-11-05 2023-12-05 资料来源：iFind，太平洋证券整理 2024-01-05 2024-02-05 2024-03-05 2024-04-05 2024-05-05 2024-06-05 2024-07-05 2024-08-05 2024-09-05 2024-10-05 5.00 4.50 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 2022-01-19 图表11：闪存现货价格（美元） 图表12：重要面板价格（美元/片） 2022-02-19 2022-03-19 价格:液晶电视面板:32英寸:OpenCell:HD 2022-04-19 现货平均价:Flash:MLC64Gb8GBx8 2022-05-19 2022-06-19 2022-07-19 2022-08-19 2022-09-19 2022-10-19 2022-11-19 2022-12-19 2023-01-19 2023-02-19 2023-03-19 2023-04-19 2023-05-19 2023-06-19 现货平均价:Flash:MLC32Gb4GBx8 价格:平板电脑面板:10.1英寸(1280×800):IPS/FFS 2023-07-19 2023-08-19 2023-09-19 2023-10-19 2023-11-19 太平洋电子周报 2023-12-19 资料来源：iFind，太平洋证券整理 2024-01-19 2024-02-19 行业周报 2024-03-19 2024-04-19 2024-05-19 2024-06-19 P 2024-07-19 6 2024-08-19 2024-09-19 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正出奇宁静致远 太平洋电子周报 7 行业周报P 投资评级说明 1、行业评级 看好：预计未来6个月内，行业整体回报高于沪深300指数5%以上； 中性：预计未来6个月内，行业整体回报介于沪深300指数-5%与5%之间； 看淡：预计未来6个月内，行业整体回报低于沪深300指数5%以下。 2、公司评级 买入：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅在15%以上； 增持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于5%与15%之间；持有：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与5%之间； 减持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与-15%之间； 卖出：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅低于-15%以下。 太平洋研究院 北京市西城区北展北街9号华远企业号D座二单元七层上海市浦东南路500号国开行大厦10楼D座 深圳市福田区商报东路与莲花路新世界文博中心19层1904号 广州市大道中圣丰广场988号102室 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 研究院 中国北京100044 北京市西城区北展北街九号华远·企业号D座 投诉电话：95397 投诉邮箱：kefu@tpyzq.com 重要声明 太平洋证券股份有限公司具有证券投资咨询业务资格，公司统一社会信用代码为： 91530000757165982D。 本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。负责准备本报告以及撰写本报告的所有研究分析师或工作人员在此保证，本研究报告中关于任何发行商或证券所发表的观点均如实反映分析人员的个人观点。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或询价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。本报告版权归太平洋证券股份有限公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。任何人使用本报告，视为同意以上声明。