机构调研策略周报（20241014-20241018）

4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 700 600 500 400 300 200 100 0 成交额(亿元)收盘价 证券研究报告/投资策略 机构调研策略周报(20241014-20241018) 分析师：褚聪聪 执业登记编号：A0190523050005chucongcong@yd.com.cn 研究助理：程治 执业登记编号：A0190123070008chengzhi@yd.com.cn 沪深300指数走势图 资料来源：Wind，源达信息证券研究所 主要内容 机构调研热门公司梳理 近30天机构调研数前二十的热门公司有鼎泰高科、劲仔食品和九号公司-WD等，近7天机构调研数前二十的热门公司有水羊股份、小商品城和伟测科技等。上述公司中机构评级家数大于或等于10家的公司合计有18家。18家公司中2024年半年度归母净利润出现较好正增长的公司有劲仔食品、九号公司-WD、石头科技、工业富联、汇川技术、中控技术和道通科技等。18家公司中劲仔食品、道通科技已发布2024年第三季度业绩预告，并呈现较好增长。 近一月来外资机构调研次数较多的公司有汇川技术、埃斯顿和宁波银行等。其中和内资机构调研热度重合度高的公司有汇川技术、伟星股份和水羊股等。 投资建议 建议关注机构调研热度高且业绩表现较佳的公司： 1）劲仔食品：公司是国内聚焦以鱼制品为主的休闲食品领域的领军企业。公司持续加大对销售渠道的拓展，鱼制品休闲产品销量保持增长；并拓展自身产品品类矩阵，禽制品和豆制品有望加快放量。 2）九号公司：公司是智能短交通和服务机器人领域的领先企业。公司在智能服务机器人领域发展多年，与智能短交通产品在底层技术上具有一定共通性。 3）石头科技：公司专注于家用智能扫地机器人等清洁电器的研发、生产和销售，在激光雷达和相关算法上有较强积累。 4）工业富联：公司是全球领先的智能科技设备、服务及综合解决方案的供应商，业务覆盖通信及移动网络设备、云计算、工业互联网三大部分。 5）汇川技术：公司是工控领域的领军企业，在2023年工控行业景气度不佳情况下，公司穿越周期业绩保持稳健增长。 6）中控技术：公司是流程工业智能控制解决方案领域的领军供应商。公司多项智能控制软件均在国内市场市占率保持多年第一。 7）道通科技：公司在汽车智能分析、检测领域深耕多年，已形成汽车综合诊断、汽车胎压监测和汽车智能辅助驾驶系统三大产品线，产品远销海内外。公司积极布局海外充电桩市场，有望受益汽车电动化及智能化发展浪潮。 风险提示 资本市场发生波动的风险、上市公司业绩不达预期的风险。 请阅读最后评级说明和重要声明 目录 一、机构调研热门公司梳理3 二、重点公司机构调研公司摘录5 图表目录 表1：近30天机构调研次数前二十公司排名（2024/09/18-2024/10/18）3 表2：近7天机构调研次数前二十公司排名（2024/10/11-2024/10/18）3 表3：部分业绩存在亮点的公司简介4 表4：近30天外资机构调研次数前十公司排名（2024/09/18-2024/10/18）5 表5：劲仔食品机构调研公告摘录（2024/10/11）5 表6：九号公司-WD机构调研公告摘录（2024/10/09）6 表7：石头科技机构调研公告摘录（2024/09/30）8 表8：工业富联机构调研公告摘录（2024/09/30）10 表9：汇川技术机构调研公告摘录（2024/09/30）12 表10：中控技术机构调研公告摘录（2024/10/15）13 表11：道通科技机构调研公告摘录（2024/09/23）15 2 一、机构调研热门公司梳理 近30天机构调研数前二十的热门公司有鼎泰高科、劲仔食品和九号公司-WD等，近7天机构调研数前二十的热门公司有水羊股份、小商品城和伟测科技等。上述公司中机构评级家数大于或等于10家的公司合计有18家。18家公司中2024年半年度归母净利润出现较好正增长的公司有劲仔食品、九号公司-WD、石头科技、工业富联、汇川技术、中控技术和道通科技等。18家公司中劲仔食品、道通科技已发布2024年第三季度业绩预告，并呈现较好增长。 表1：近30天机构调研次数前二十公司排名（2024/09/18-2024/10/18） 股票代码 公司名称 机构调研次数 股票代码 公司名称 机构调研次数 301377.SZ 鼎泰高科 190 600415.SH 小商品城 124 003000.SZ 劲仔食品 180 002219.SZ 新里程 108 689009.SH 九号公司 156 002311.SZ 海大集团 102 300740.SZ 水羊股份 149 601138.SH 工业富联 102 600641.SH 万业企业 145 002003.SZ 伟星股份 95 688372.SH 伟测科技 135 300124.SZ 汇川技术 91 002659.SZ 凯文教育 135 833394.BJ 民士达 90 688169.SH 石头科技 135 300496.SZ 中科创达 89 688166.SH 博瑞医药 127 688777.SH 中控技术 81 300075.SZ 数字政通 125 688208.SH 道通科技 78 资料来源：Wind，源达信息证券研究所 表2：近7天机构调研次数前二十公司排名（2024/10/11-2024/10/18） 股票代码 公司名称 机构调研次数 股票代码 公司名称 机构调研次数 300740.SZ 水羊股份 149 002903.SZ 宇环数控 46 600415.SH 小商品城 124 836270.BJ 天铭科技 39 688372.SH 伟测科技 109 688768.SH 容知日新 37 833394.BJ 民士达 90 688603.SH 天承科技 37 688166.SH 博瑞医药 88 688375.SH 国博电子 34 300525.SZ 博思软件 71 832225.BJ 利通科技 30 300496.SZ 中科创达 66 830879.BJ 基康仪器 24 838971.BJ 天马新材 59 300072.SZ 海新能科 22 688305.SH 科德数控 53 000636.SZ 风华高科 22 002747.SZ 埃斯顿 49 830779.BJ 武汉蓝电 21 资料来源：Wind，源达信息证券研究所 我们对劲仔食品、九号公司-WD、石头科技、工业富联、汇川技术、中控技术和道通科技等七家公司进行了发展逻辑简单梳理和财务数据整理： 公司是国内聚焦以鱼制品为主的休闲食品领域的领军企业。公司持续加大对销售劲仔渠道的拓展，鱼制品休闲产品销量保持增长；并拓展自身产品品类矩阵，禽制品食品和豆制品有望加快放量。2024年H1公司实现营收11.30亿元，同比+22.17%， 归母净利润/扣非归母净利润为1.43/1.22亿元，同比+72.41%/70.31%。 简介及财务数据（2024年H1） 公司 表3：部分业绩存在亮点的公司简介 公司是智能短交通和服务机器人领域的领先企业。公司在智能服务机器人领域发九号展多年，与公司智能短交通产品在底层技术上具有一定共通性。2015年公司在成 公司立机器人研发团队后与英特尔、英伟达陆续合作，并已推出配送、送餐和快递等 服务机器人。2024年H1公司实现营收66.66亿元，同比+52.20%，归母净利润/扣非归母净利润为5.96/5.83亿元，同比+167.82%/175.61%。 公司专注于家用智能扫地机器人等清洁电器的研发、生产和销售，在激光雷达和石头相关算法上有较强积累。公司持续拓展海内外市场，2022年国内/国外营收分别科技为47%/53%。2024年H1公司实现营收44.16亿元，同比+30.90%；归母净利 润/扣非归母净利润分别为11.21/8.61亿元，同比+51.57%/+30.42%。 公司是全球领先的智能科技设备、服务及综合解决方案的供应商，业务覆盖通信 及移动网络设备、云计算、工业互联网三大部分。公司抓住数字经济新基建的发工业展机遇，推动智能网络设备及工业互联网业务的发展。此外公司大力拥抱AI行富联业，有望受益人工智能发展浪潮。2024年上半年公司实现营收2660.91亿元，同比增长+28.69%；归母净利润/扣非归母净利润分别为87.39/85.33亿元，同 公司是工控领域的领军企业，在2023年工控行业景气度不佳情况下，公司穿越汇川周期业绩保持稳健增长。2024年工控行业有望弱复苏，此外公司新能源业务受益 技术下游客户汽车放量及定点增加，有望保持高速增长趋势。2024年上半年公司实现 营收161.83亿元，同比+29.98%；归母净利润/扣非后归母净利润为21.18/20.68 亿元，同比+1.98%/+10.77%。 比+22.04%/13.23%。 公司是流程工业智能控制解决方案领域的领军供应商。公司多项智能控制软件均 中控在国内市场市占率保持多年第一。公司向中东、东南亚等新兴市场拓展，未来海技术外业务有望成为新的增长点。此外公司即将发布首个用于自身行业的AI大模型，核心竞争力保持强劲。2024年H1公司实现营收42.52亿元，同比+16.78%， 公司在汽车智能分析、检测领域深耕多年，已形成汽车综合诊断、汽车胎压监测道通和汽车智能辅助驾驶系统三大产品线，产品远销海内外。公司积极布局海外充电 科技桩市场，有望受益汽车电动化及智能化发展浪潮。2024年H1公司实现营收18.42 亿元，同比+27.22%；归母净利润/扣非后归母净利润为3.87/2.89亿元，同比 +104.51%/+52.59%。 归母净利润/扣非归母净利润为5.17/4.72亿元，同比+1.16%/11.41%。 资料来源：Wind，源达信息证券研究所 近一月来外资机构调研次数较多的公司有汇川技术、埃斯顿和宁波银行等。其中和内资机构调研热度重合度高的公司有汇川技术、伟星股份、水羊股份和博瑞医药等。 表4：近30天外资机构调研次数前十公司排名（2024/09/18-2024/10/18） 股票代码 公司名称 机构调研次数 股票代码 公司名称 机构调研次数 300124.SZ 汇川技术 7 688166.SH 博瑞医药 2 002747.SZ 埃斯顿 3 688396.SH 华润微 2 002142.SZ 宁波银行 3 600919.SH 江苏银行 2 002003.SZ 伟星股份 3 300759.SZ 康龙化成 2 300740.SZ 水羊股份 2 001322.SZ 箭牌家居 2 资料来源：Wind，源达信息证券研究所 二、重点公司机构调研公司摘录 在上述梳理出的值得关注的重点公司中，我们摘录了其近期披露的部分机构调研公告信息供大家参考： 表5：劲仔食品机构调研公告摘录（2024/10/11） 股票代码 公司名称 公告时间 003000.SZ 劲仔食品 2024/10/11 公告内容摘录： Q、劲仔食品在2024年下半年有哪些新品推出计划？ A、公司以“做好吃又健康的休闲食品,改善人们生命质量”为使命,专注优质蛋白健康食材赛道,不断改善产品品质。下半年公司将继续专注鱼制品、禽类制品、豆制品三大品类，一方面继续开发和优化创新升级产品；另一方面结合渠道发展情况，开发渠道适配的产品。 Q、公司对海外销售有什么目标？ A、公司积极推动海外市场的开拓，注重研发国际市场产品，大力开发经销商。截至2024 年半年度，公司产品出口全球近40个国家和地区，覆盖美国、加拿大、日本、韩国等国家。 Q、劲仔食品在2024年下半年的渠道拓展策略是什么？ A、公司坚定聚焦“大单品、全渠道、品牌化、国际化”发展战略，坚持线上线下渠道全面发展，精耕传统流通渠道，开发空白领域，提高网点铺货率；重点投入现代型渠道，提升经销商的整体服务能