国际政治专题报告：10月海外局势动态与展望

核心观点 美国大选方面，特朗普在摇摆州民调和博彩数据上都反超了哈里斯。特朗普在亚利桑那州、佐治亚州、北卡州分别领先1.0%、0.5%、0.5%。哈里斯仅在威斯康星州领先0.3%。最重要的是，特朗普在悬念最大的两个州——宾州和密歇根州实现了反超。博彩方面，特朗普在7大网站均反超了哈里斯，胜选概率定价特朗普：哈里斯53.9% VS 44.9%。 国会选举方面，我们维持共和党赢下参议院、民主党赢下众议院的观点不变。分裂国会不仅是假设，而且是大概率，且各有归属。共和党夺回参议院，民主党夺回众议院的情形，意味着当前的两院控制权会发生调转，后续分裂国会仍是最有可能的情形，多数党领袖也会更换：杰弗里斯作为民主党领袖，变成众议院议长。约翰科宁/图恩科宁作为候选人，或接替麦康奈尔成为参议院多数党领袖。政策影响方面，这意味着任何需要2/3多数通过的提案都不可能，例如推翻某行政令，再例如关税行政令，也意味着更多的“交易”，即通过一个共和党议程的同时，也通过一个民主党议程，未来美国的立法效率和针对性并不会特别高。 中东局势方面，以色列引爆黎巴嫩数千部寻呼机，成为此轮黎以冲突爆发升级的起点。从结果来看，以色列此轮攻击行为严重违背了国际人道法，欧洲等国际社会对以色列的同情心进一步下降。而伊朗与以色列的直接冲突或引发局势失控。一方面，原本伊朗方面并无意升级中东紧张局势，但以色列派出地面部队迫使伊朗做出回应。10月1日，在以色列宣布向黎巴嫩派出地面部队后，伊朗向以色列发射约200枚导弹作为回应。当前，以色列正考虑对伊朗的直接报复，而伊朗也进一步声明任何的报复都会引发伊朗再一次的“无限制”报复。美国掣肘于大选正努力劝诫以色列并承诺以色列“好处”来使其放弃对伊朗的报复。后续若以色列高强度报复伊朗，中东战争可能从当前的“回合制”冲突升级。届时参战方不仅有伊朗、胡塞武装和真主党，约旦、埃及等国也或被迫卷入。 俄乌局势方面，美国大选结果或成关键变量，俄乌和谈或起于明年。夏季攻势已基本结束，乌东平原10月即将到来的翻浆期与11月之后的冻土期限制双方地面行动，俄乌前线变化可能不大。此前，普京曾表示，乌克兰入侵库尔斯克后，任何和谈都不再成立。但随着11月美国大选结果的公布，若特朗普成功上台并兑现其“一天内结束俄乌战争”的承诺，俄乌和谈或会提前发生。并且，俄罗斯国家杜马国际事务委员会第一副主席曾表示，俄乌谈判或在明年春天发生，或可视为莫斯科方面释放的和谈信号与预期的和谈时间。 中国外交方面，第一，联合国大会一般性辩论成为各国发表地缘观点的舞台。中国积极构建自有外交话语体系，开始详细展示与美西方不同的观点。国际舆论战方面，中国积极构建自有外交话语体系，开始能与美西方争锋。美国的提法包括“以规则为基础的国际秩序”，“自由国际秩序”等。而中国的提出“时代答案是构建人类命运共同体，推动各国携手应对挑战、实现共同繁荣”。地缘问题方面，中国提出解决地缘冲突的中国立场。与美国直接实施单边军事援助不同的是，在中东、俄乌、朝韩和阿富汗问题上，中国都主张推进局势降温，以协调对话的方式政治解决冲突。第二，金砖峰会前瞻重点在地缘和支付系统。金砖立场和美欧主导的国际自由秩序鲜明对立。从地缘立场看，本次峰会由俄罗斯主办，金砖的共同地缘观点值得关注。从支付系统看，金砖国家希望创建不使用美元的国际汇款和支付替代系统，成为目前最受关注的工作领域。此外，本次金砖峰会或会再扩员5个国家，反映国际战略关系和力量对比发生深刻变化。第三，石破茂当选日本首相或令中日关系更务实。石破茂于9月27日当选日本自民党总裁，10月1日正式当选日本首相。10月4日，石破茂在国会发表施政演说，说明其对当前重要问题的政治立场与观点。石破茂称将继续推进与中国的战略互惠关系，推动两国各层级的沟通交流，努力与中方共同打造“建设性的、稳定的”中日关系。 风险提示 美国大选引发中美关系超预期变化，中东地区冲突升级带来地缘溢价上升，俄乌冲突烈度升级引起市场担忧等。 一、美国大选更新：特朗普反超哈里斯，但领先幅度仍较小 1、总统大选:民调及博彩数据显示，特朗普在摇摆州反超哈里斯 特朗普在摇摆州民调和博彩数据上都反超了哈里斯。10月14日，特朗普在亚利桑那州、佐治亚州、北卡州分别领先1.0%、0.5%、0.5%。哈里斯仅在威斯康星州领先0.3%。最重要的是，特朗普在悬念最大的两个州——宾州和密歇根州实现了反超，当前在宾州领先民调0.1%，密歇根州领先0.9%。博彩方面，特朗普在7大网站均反超了哈里斯，胜选概率定价特朗普：哈里斯53.9% VS 44.9%。 一方面，哈里斯此前预期和民调数据过高，主要因为三点：第一，竞选蜜月期释放了大量的竞选能量；其次，左翼媒体阵营的全力支持；第三，社交媒体提升其公众曝光度。目前，这三个正面因素均呈现出“边际递减效应”。另一方面，密歇根州3%的关键阿拉伯裔选民不满意民主党外交，扭转了民主党此前在该州的优势。此外，宾州是枪击案所在州，10月份在该州的大规模集会对特朗普选情也有加成。 后续重点关注中东局势对美国大选的影响。尽管外交政策并非选民首要关注因素，但其反馈直接、容易在“十月惊奇”中发挥关键作用。后续，若以色列决心扩大中东冲突，以超预期的烈度报复伊朗，特朗普目前微弱的领先优势可能扩大。 图表1：特朗普在大部分摇摆州的民调领先哈里斯 图表2：特朗普在所有博彩网站上的胜率均高于哈里斯 图表3：RCP博彩概率显示特朗普的胜选概率高于哈里斯 图表4：特朗普在摇摆州的整体民调反超哈里斯 图表5：哈里斯在威斯康辛州领先0.3% 图表6：特朗普在宾夕法尼亚州领先0.1% 图表7：特朗普在亚利桑那州领先1.0% 图表8：特朗普在乔治亚州领先0.5% 图表9：特朗普在密歇根州领先0.9% 图表10：特朗普在北卡罗来纳州领先0.5% 2、国会选举：共和党或赢得参议院、民主党众议院选举略微占优 国会方面，我们维持共和党赢下参议院、民主党赢下众议院的观点不变。分裂国会不仅是假设，而且是大概率，且各有归属。参议院仅有34席今年选举，共和党自动连任38席，民主党仅自动连任28席，共和党赢在起跑线。34席中民调预测民主党拿下19席，共和党拿下13席，另2席待定，此外副总统作为议长也算1个待定席。即使不考虑待定的3席，共和党已经有38+13的51席，在100席的总席位下过半数。众议院方面，尽管当前难下结论，但考虑到第一，民主党寡头统治倾向倾斜更多资源给国会选举；第二，民主党8月份募资是共和党3倍，在手现金是共和党2倍；第三，哈里斯本人前期的竞选优势，总体可以把民主党拿下众议院作为基准假设。 共和党夺回参议院，民主党夺回众议院的基准假设，意味着后续分裂国会仍是最有可能的情形。杰弗里斯作为民主党领袖，变成众议院议长。约翰科宁/图恩科宁作为候选人，接替麦康奈尔成为参议院多数党领袖。政策影响方面，这意味着任何需要2/3多数通过的提案都不可能，例如推翻某行政令，再例如关税行政令，也意味着更多的“交易”，即通过一个共和党议程的同时，也通过一个民主党议程，未来美国的立法效率和针对性并不会特别高。 图表11：第118届国会民主党获得参议院控制权 图表12：2024年共和党在参议院的选情占优 图表13：2022-2024年共和党在众议院取得多数席位 图表14：但是当前众议院选情仍然难以判断 二、中东局势更新：加沙冲突平息，黎以冲突升级 1、黎以、伊以冲突成为局势升级的最大风险 以色列引爆黎巴嫩数千部寻呼机，成为本轮黎以冲突升级的起点。一方面，各方对稍作平息的中东局势的再升级表示担忧，并强烈谴责以色列的无差别攻击。联合国黎巴嫩问题特别协调员雅尼娜·亨尼斯-普拉斯哈特警告称，此次爆炸标志着“在已经不可接受的动荡局势中出现了极其令人担忧的升级”。伊朗外长阿拉格希与黎巴嫩外长哈比卜通话，阿拉格希强烈谴责“以色列针对黎巴嫩公民实施的恐怖主义行径”。另一方面，各国对产业链与供应链安全表示担忧。在逆全球化的背景下，各国本就对能源及供应链安全表示担忧，以色列此次战争行为无疑放大了各国焦虑。受黎巴嫩传呼机爆炸事件影响，莫迪政府正在加速实施印监控设备安全新规。 以色列对真主党进行“斩首”行动，但真主党武装体系仍在运作。9月以来，以色列对真主党进行了大规模的“斩首”行动，造成了真主党高层的严重损伤。其中最为重要的是黎巴嫩真主党领导人哈桑·纳斯鲁拉于9月27日遇袭身亡。纳斯鲁拉是黎巴嫩真主党的精神领袖，他曾领导真主党32年、对黎巴嫩乃至整个中东局势具有关键影响力。黎巴嫩外长哈比卜在10月2日的采访中称，纳斯鲁拉死前已同意与以色列停火，并向美国和法国代表通报了该决定。美国总统拜登及法国总统马克龙曾在9月25日宣布一项和平计划，试图推动黎以边境局势的降级，但27日的袭击使两国感到震惊，和平谈判也暂时被搁浅。 黎巴嫩真主党高层宣称其武装体系仍在运行，目前组织建制完好。真主党二号人物纳伊姆·卡西姆坚称，真主党的军事能力完好无损，而且增加了对以色列的火箭弹袭击。他还表示，真主党最高领导层正在指挥这场战争，被以色列杀死的领导人的职位均已补齐。 以色列向黎巴嫩派遣地面部队，标志着以黎冲突的全面升级。10月1日，在多次空袭和定点清除后，以色列派遣地面部队进入黎巴嫩南部，黎以冲突正式演变为一场伴随空中袭击的地面武装冲突，冲突升级。10月7日晚，以军在黎巴嫩战场上派遣了第146预备役师，加上此前的第98师、第36师和第91师三个常备师，以色列已经在黎巴嫩南部部署了四个师，近1.5万兵力。但以军在黎巴嫩近一周的地面行动取得的进展微乎其微，难以复刻1982年第五次中东战争中以军三日“速通”黎巴嫩首都贝鲁特的军事行动。 以色列在黎巴嫩南部设立“缓冲区”的愿景与局势降温相悖。内塔尼亚胡称，本轮进攻目标是在黎巴嫩南部建立“缓冲区”。但如果以色列军队尝试建立类似的“缓冲区”，则意味着以色列需要在该地区保持军事存在。一旦以色列地面部队进驻，真主党可能使用包括简易爆炸装置、狙击手、伏击以及火箭弹在内的战术对以色列军队进行攻击，导致以色列军队遭受重大损失。另外，即便以色列在黎巴嫩南部设立了所谓的“缓冲区”，真主党依然能够利用黎巴嫩境内的其他地区作为基地，继续向以色列发射火箭弹。 此外，以色列的安全区扩张是有限度的，否则将不得不面对实际上接管整个黎巴嫩的局面。 历史上，在1982年至2000年间，当以色列在黎巴嫩南部维持驻军期间，真主党频繁对该区域内的以色列军队发起袭击，造成了“小规模但持续”的伤亡，使得以色列陷入了长达十八年的“黎巴嫩困境”。 图表15：以色列对黎巴嫩真主党高层斩首行动的目标 2、伊朗与以色列的直接冲突或引发局势失控 伊朗此前试图保持亲西方路线以解除制裁封锁，但美国与以色列并未给予回应。哈梅内伊在7月28日的电视讲话中表达了与西方恢复外交的意愿。31日德黑兰突然爆发的斩首行动是对伊朗亲西声明的直接践踏，但即便如此，伊朗仍一度放弃回应以色列在伊朗首都德黑兰对哈尼亚的暗杀，试图通过单方面开放与改革来换取西方的制裁解除。从7月31日以来一直到10月1日前，“抵抗轴心”成员曾多次催促伊朗向以色列采取报复行动，伊朗虽不断摆出攻击报复态势，引发美国和以色列的高度紧张，但并未采取任何实质性的攻击行为。虽期间曾释放出以“斩首行动”回应“斩首行动”的信号，但也并未落实。伊朗总统佩泽希齐扬也在联合国一般性辩论中释放愿意同美国重新接触的意愿，此前，他也多次公开表达开放伊朗，并宣布开放伊朗互联网限制及解除伊斯兰妇女头巾限制。 伊朗方面并无意升级中东紧张局势，但以色列派出地面部队迫使伊朗做出回应。10月1日，在以色列宣布向黎巴嫩派出地面部队后，伊朗向以色列发射约200枚导弹作为回应。 伊朗方面称，70%的导弹命中既定军事目标。内塔尼亚胡则在伊朗发动袭击后称，以色列誓言让伊朗“付出代价”。伊朗外长阿拉格奇2日凌晨表示，这次导弹攻击是一次自卫，除非以色列采取进一步行动，否则伊朗的报复“已经结束”，但他在4号补充说明，如果以色列采取任何行动，