国际政治专题报告：9月海外局势动态与展望

核心观点 美国方面，尽管哈里斯在民调中占据优势，但两党在摇摆州差距仍然很小，沙利文访华或助力民主党选情。民主党全 国大会于8月19日到8月23日举行，但大会对选情的正面提振作用不大。反而小罗伯特肯尼迪退选并支持特朗普，对特朗普在摇摆州的选情有所帮助。当前哈里斯在民调上继续领先特朗普，但我们认为这种领先被过度高估了，一方面随着换人风波的舆论效应结束和民主党全国大会的结束，哈里斯的势头后续会减弱。另一方面特朗普的支持者相对来说在舆论场更弱势，让民调出现有利于哈里斯的系统性偏差。不过，哈里斯后续也有通过演讲和文件进一步阐释其施政纲领的可能。我们倾向于认为后续美国大选的博弈态势会在难解难分当中逐步走向特朗普占优。当前哈里斯固然在密歇根州、宾夕法尼亚州等地的民调也开始领先，但是领先幅度依然很低。沙利文访华的目的是为中美元首后续通话打前站，而后续最高领导人之间的通话，实际意义在于巩固“止跌企稳”的中美关系，助力民主党选情。后续值得关注的大事件包括中美元首或有的通话或将拉动民主党选情，以及9月10日的总统候选人辩论和10月1日的副总统辩论，后续具体事件的演绎方向才能真正推动摇摆州民调发生更大变化，从而看出大选的方向。 中东方面，伊朗默认放弃报复，加沙冲突烈度较低，已基本结束，但以黎冲突或有上升风险。在以色列南面，哈马斯 的有组织武装力量已被基本消灭，以色列目前进行治安战，未来可能会呈现由中东地区小国提供治安维持力量，以色 列控制关键公路以间接掌控加沙的局面；与此同时，随着以色列爆发空前规模游行示威，人质谈判成为近期焦点问题，其中“费城走廊”控制权问题更直接影响人质谈判的结果。而在以色列北部，西方国家对打击黎巴嫩真主党持支持态度在南部冲突基本解决后，以色列或不再局限于防御性袭击，出动地面部队打击黎巴嫩的风险增加。 俄乌方面，乌军在库尔斯克地区取得成果，俄军在顿涅茨克地区向红军村方向推进，短期和谈可能性不大。自乌克兰发动库尔斯克突袭以来，乌军已将库尔斯克地区作为短期作战的重心，在该区域投入大量精锐部队与战略资源。俄方则继续以顿涅茨克地区为主，持续向波克罗夫斯克（红军村）方向推进。俄乌双方对库尔斯克突袭事件的理解不一致， 乌方认为发动库尔斯克突袭并取得成果可以促使停火和谈发生，而俄罗斯方面则明确表示库尔斯克事件后，和谈已不可接受，预计俄乌和谈短期内不会发生。 在中国外交方面，中越关系进一步改善，中非关系进一步升级。越共总书记苏林于8月18日至20日访华，是苏林就 任总书记以来的首次出访，也是首次越南新领导人就职后选择中国作为首次访问国家，中国在铁路互联互通和经贸联系上加强合作，越南在稳定南海局势，支持中国加入CPTPP等重大利益上都给予了中方支持，中越关系进一步改善。另外，2024年中非合作论坛北京峰会于9月4日至6日举行，此次峰会双多边外交成果丰硕，三大文件和“十大伙伴”相继推出。此外，中方把非洲所有建交国双边关系提到战略层面，中非关系整体定位提升至新时代全天候中非命运共同体。当前，非洲的经济建设发展诉求与中国的国际外交发展诉求高度互补。近年来，非洲一大批铁路、公路、港口、电站、医院等基础设施陆续建成，凸显出中国外交成就和中国经济出海潜力。 风险提示 美国大选引发中美关系超预期变化，中东地区冲突升级带来地缘溢价上升，俄乌冲突烈度升级引起市场担忧等。 内容目录 一、美国大选更新：哈里斯领先民调，摇摆州仍然焦灼4 1、小罗伯特肯尼迪退选，特朗普胜选概率再增加4 2、沙利文访华或促成元首通话，助力民主党选情4 3、哈里斯领先民调，但摇摆州选情仍然焦灼6 二、中东局势更新：加沙冲突平息，黎以冲突或升级8 1、哈马斯接近失败，加沙地区冲突或进入尾声8 2、黎以矛盾长期存在，巴以是冲突升级的引线8 3、真主党发动袭击，以军入侵黎巴嫩概率增加9 三、俄乌局势展望：俄乌双方采取“互攻战术”10 1、乌军更重视库尔斯克战役，但于近期受挫10 2、俄军在乌克兰境内占优，整体上占据优势11 3、库尔斯克突袭致使短期和谈机会不大11 四、中国外交展望：中国迎来地缘突围窗口期13 1、中越进一步加强全面战略合作伙伴关系13 2、中非关系定位已提升至中非命运共同体14 五、风险提示16 图表目录 图表1：小罗伯特肯尼迪退选有利于特朗普4 图表2：王毅外长战略对话三大成果5 图表3：中方对中美关系的五点定位5 图表4：中美战略沟通过程中中方立场汇总5 图表5：中美高层沟通发展时间线5 图表6：哈里斯在大部分摇摆州的民调领先6 图表7：哈里斯获得1.8%的平均优势7 图表8：第118届国会民主党获得参议院控制权7 图表9：但2024年共和党在参议院的选情占优7 图表10：2022-2024年共和党在众议院取得多数席位7 图表11：但是当前众议院选情仍然难以判断7 图表12：1982至今黎巴嫩真主党—以色列大事件年表9 图表13：围绕黎以冲突近期各方观点与表态9 图表14：乌军在库尔斯克行动初期推进速度较快…10 图表15：…但现阶段已呈现“拉锯”状态10 图表16：乌军在顿涅茨克方向持续推进11 图表17：…截至30日，俄军距离红军村已不足10公里11 图表18：各国对扩大援乌武器打击范围的态度12 图表19：1988-2020年各国在越南投资统计13 图表20：中方对国际对非合作的三点主张14 图表21：中非合作论坛北京峰会上中国发表的讲话及签署的多边文件15 图表22：中非携手推进现代化“十大伙伴行动”15 图表23：中国在东非的铁路建设规划：蒙内铁路15 图表24：中国在埃塞俄比亚的建设：埃塞-吉布提铁路15 一、美国大选更新：哈里斯领先民调，摇摆州仍然焦灼 1、小罗伯特肯尼迪退选，特朗普胜选概率再增加 8月20日，独立总统候选人肯尼迪的副总统竞选搭档妮可•沙纳汉在接受“影响力理论”播客采访时表示，肯尼迪正在考虑退选，并转而支持特朗普。8月23日，独立总统候选人肯尼迪在亚利桑那州凤凰城发表全国讲话，宣布退选并支持特朗普。随后，肯尼迪作为“特邀嘉宾”，在特朗普位于亚利桑那州格伦代尔的竞选集会上露面。 据美国媒体透露，肯尼迪此前曾求见哈里斯，希望能讨论合作事宜，要价是哈里斯当选后任命肯尼迪为内阁官员，但遭到哈里斯拒绝。肯尼迪曾为民主党人，是民主党前总统肯尼迪的侄子。肯尼迪参选以来，民主党一直将肯尼迪视为搅局者。哈里斯参选后，肯尼迪支持率受到打击，已经濒临退选。 肯尼迪是民主党前总统约翰•肯尼迪的侄子、前司法部长罗伯特•肯尼迪之子，两人均遭枪杀身亡。肯尼迪在2023年前一直是民主党人，曾与拜登竞争党内初选提名，自感无望后退党以独立身份参选。根据皮尤研究中心民调，肯尼迪7月支持率曾一度高达15%，但受哈里斯参选影响，现在已经降至7%，甚至有的民调下降到了4%。 图表1：小罗伯特肯尼迪退选有利于特朗普 来源：华盛顿邮报，国金证券研究所 2、沙利文访华或促成元首通话，助力民主党选情 美国总统国家安全事务助理沙利文于8月27日至29日访华，举行了为期3天的新一轮中 美战略沟通。这次是沙利文首次访华，也是2016年以来第一次国家安全事务助理访华。 沙利文与王毅外长会谈11个小时，与张又侠副主席战略对话，并受到最高领导人会见。沙利文的角色实质是拜登特使。与国务卿不同，国家安全顾问实质是总统的外交政策助理。 中国围绕着美国对华制裁打压、台湾、南海问题向美方提出合理诉求，而美方主要围绕中国对俄援助以及所谓不公平贸易批评中方。双方在几大地缘问题上表达了各自立场。中国主动敦促美方履行“大国责任”或预示着在中美关系止跌企稳之际，中方把握了一定程度的主动权：“中方还将敦促美方履行安理会常任理事国责任，为政治解决当前重大、突出的国际和地区问题发挥建设性作用，而不是相反”，或反映出中国在国际焦点问题上更加积极有为的特点。 本次访华的特殊之处在于时值美国大选，因此沙利文最重要的目的或是为中美元首后续通话打前站。中方新闻稿提到，在王毅同沙利文的战略沟通中，“双方就两国元首近期开展新一轮互动进行了讨论”。因此，在打压、攻击中国之外，展示本党、本届政府元首外交的能力，也属于美国“打中国牌”的另类呈现，实际上有利于民主党组织国内大选。 图表2：王毅外长战略对话三大成果 成果 双方就两国元首近期开展新一轮互动进行了讨论。 继续开展禁毒、执法和非法移民遣返合作、应对气候变化等领域合作。 同意适时举行两军战区领导视频通话、第二轮中美人工智能政府间对话等机制性安排。 来源：外交部，国金证券研究所 图表3：中方对中美关系的五点定位 五点定位具体内容 中美关系要保持正确方向，关键在于两国元首把舵引航。中美两国要避免冲突对抗，关键在于遵守三个联合公报。中美互动要顺利开展， 关键在于平等相待。中美关系要行稳致远， 关键在于巩固民意基础。中美双方要实现和平共处，关键在于树立正确认知。 双方应该秉持相互尊重、和平共处、合作共赢原则，落实两国元首共识，推动中美关系稳定、健康、可持续发展。 要维护两国建交的政治基础，尊重中国的主权和领土完整，尊重中国的政治制度和发展道路，尊重中国人民的正当发展权利。 从实力地位出发不是国与国交往的正确方式。 应当为人民之间的交往搭建更多桥梁、铺设更多道路，而不是设置障碍。 美方不能用自己走过的道路臆测中国，也不要用国强必霸的模板镜像中国。 来源：外交部，国金证券研究所 图表4：中美战略沟通过程中中方立场汇总 议题具体内容 台海台湾属于中国，中国必将统一。“台独”是台海和平稳定的最大风险。问题美方应当把不支持“台独”的承诺落到实处。 国家安全需要有明确边界，特别是在经济领域更要科学界定。 中美 美方应停止在经贸和科技领域打压中国，停止损害中方正当利益。 关系 以“产能过剩”为借口搞保护主义，只会损害全球绿色发展，影响世界经济增长。 南海中国坚定维护对南海诸岛的领土主权和海洋权益，维护《南海各方行为宣言》的严肃性和有效性。 问题美国不得以双边条约为借口损害中国的主权和领土完整，不得支持纵容菲律宾采取侵权行为。俄乌中国始终致力于劝和促谈，推动政治解决乌克兰危机，我们会继续做正确的事情。冲突美方不应向中方推卸责任，更不得滥施非法单边制裁。 来源：外交部，国金证券研究所 图表5：中美高层沟通发展时间线 时间事件 2021年3月中美官员在阿拉斯加首次会晤，期间双方出现公开的激烈争执 2022年8月美国众议院议长佩洛西窜访台湾，导致中美关系恶化 2022年11月在巴厘岛G20峰会上，两国元首要求外交团队落实有关共识 2023年2月美国空军击落穿越中国民用无人飞艇，导致中美紧张关系加剧 2023年5月沙利文和王毅在维也纳进行首次会唔 2023年9月沙利文和王毅在马耳他进行第二次会晤 2023年10月王毅访美并与拜登会见，为中美领导人会晤铺路 2023年11月中美元首旧金山会晤，双方决定加强高层交往与沟通 2024年1月沙利文和王毅在曼谷进行第三次会晤 2024年8月沙利文首次访华 来源：李亚琦、何文翔《沙利文首次访华：中美关系维持现状还是有所转圜?》，国金证券研究所 3、哈里斯领先民调，但摇摆州选情仍然焦灼 近一个月来哈里斯奋起直追，在全国民调中领先特朗普1.8%，但是选举人票仍然落后。然而，美国总统大选是以选举人票定胜负。因此看摇摆州的选情比起看全国民调更能反映美国大选的前景。选举人票共有538张，而摇摆州就有111张，其他如民主党州当前有 208张，共和党州219张，特朗普在起跑线上仍略微领先。 从摇摆州角度看，特朗普仍然不落下风。当前尚有8个摇摆州没有确定归属，分别是南方的阳光带：内华达州（6票）、亚利桑那州（11票）、佐治亚州（16票）、北卡罗来纳州（16票）、弗吉尼亚州（13票）。以及北方中西部铁锈带的三个大州：宾夕法尼亚州（19票）、密歇根州（15票）和威斯康星州（10票）。 根据摇摆州的民调，特朗普在：北卡罗莱纳州（+0.6）、