10月17日信用债异常成交跟踪

2024年10月17日 10月17日信用债异常成交跟踪 根据Wind数据，折价成交个券中，“24川能投GN001”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“22龙湖02”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“22工行二级资本债03B”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24中山农商小微债”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于10%的个券中，地产债排名靠前。 固定收益定期报告 证券研究报告 尹睿哲分析师 SAC执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽分析师 SAC执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在2至3年，其中1至1.5年期品种折价成交占比 最高；二永债成交期限主要分布在4至5年，其中1至1.5年期品种折价成交占比最高。分行业看，计算机行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 简称 剩余期限(年) 估值价格偏离(%) 估值净价 （元） 估值收益率偏离(bp) 估值收益率(%) 前一日估值收益率(%) 隐含评级 主体评级 行业 成交规模（万元） 24川能投GN001 29.77 -0.46 95.82 2.35 2.99 2.97 AA+ AAA 公用事业 6659 24云能投MTN018 14.82 -0.39 91.16 3.34 3.79 3.76 AA AAA 综合 5463 24淮北03 9.77 -0.32 96.13 3.89 3.63 3.59 AA(2) AA+ 城投 2312 21双龙03 1.92 -0.29 101.78 15.92 4.01 3.86 AA- AA+ 城投 13354 24川能K1 14.75 -0.28 97.51 2.35 2.83 2.80 AA+ AAA 公用事业 1951 24云能投MTN015 9.73 -0.26 96.21 3.18 3.81 3.78 AA AAA 综合 949 24滨建投MTN009 6.83 -0.22 96.49 3.68 3.53 3.49 AA(2) AAA 城投 15300 24滨建投MTN011 6.85 -0.22 96.84 3.67 3.53 3.49 AA(2) AAA 城投 7678 22世园01 1.42 -0.21 102.38 14.90 3.24 3.09 AA- AA+ 城投 3573 24徐工机械MTN001(科创票据) 9.85 -0.19 97.69 2.23 2.69 2.67 AAA- AAA 机械设备 1945 24荥阳02 4.51 -0.17 101.93 4.11 3.30 3.26 AA(2) AA 城投 7347 16联想02 1.72 -0.16 98.96 10.03 5.23 5.13 A+ AAA 计算机 189 PR19文停 4.38 -0.15 75.63 6.32 4.02 3.96 AA- AA 城投 518 21安投01 1.87 -0.14 103.37 7.38 3.50 3.42 AA(2) 城投 47059 24濮阳投资MTN001 4.71 -0.13 98.14 2.96 3.46 3.43 AA(2) AA 城投 3946 24兖投02 4.52 -0.13 102.26 3.08 4.13 4.10 AA- AA+ 城投 104 24恒业03 4.75 -0.12 97.77 2.74 3.52 3.49 AA(2) AA+ 城投 3930 24云港Y1 4.81 -0.12 98.55 2.66 3.13 3.10 AA(2) AA+ 交通运输 297 PR文停01 3.54 -0.12 64.37 5.64 3.86 3.80 AA- AA 城投 642 24临沂商城PPN001 4.62 -0.11 99.59 2.73 4.34 4.32 AA- AA 城投 3989 24九合财金MTN002 4.44 -0.11 103.40 2.78 3.94 3.92 AA- AA+ 非银金融 6386 23弥工01 2.15 -0.11 106.67 5.13 4.09 4.03 AA- AA 城投 2132 24邳恒03 4.80 -0.11 97.31 2.47 3.07 3.04 AA(2) AA 建筑装饰 488 24潍西01 4.67 -0.11 99.14 2.54 4.20 4.18 AA- AA 城投 509 24丁字湾MTN003 4.83 -0.10 98.14 2.30 3.32 3.30 AA(2) AA 城投 1964 24许城V1 4.85 -0.10 97.60 2.22 3.27 3.25 AA(2) AA+ 城投 97 24开封经开MTN001 4.85 -0.10 98.87 2.20 3.32 3.30 AA(2) AA+ 城投 998 20双龙02 1.08 -0.10 82.35 10.73 3.84 3.73 AA- AA+ 城投 1649 24兖投03 4.74 -0.09 96.75 2.26 4.17 4.14 AA- AA+ 城投 483 24即旅03 4.89 -0.09 98.55 2.01 3.33 3.31 AA(2) AA+ 城投 1969 23恒业02 0.57 -0.09 100.32 15.32 2.89 2.73 AA(2) AA+ 城投 2002 24西安高新MTN007 2.42 -0.09 101.40 3.74 2.79 2.75 AA- AAA 城投 1014 24西安高新MTN006 2.40 -0.09 101.46 3.77 2.79 2.75 AA- AAA 城投 5067 24临淄01 4.83 -0.08 94.79 1.95 4.18 4.16 AA- AA+ 非银金融 2066 23冀中能源MTN001(科创票据) 1.41 -0.08 104.14 5.48 2.76 2.71 AA AAA 煤炭 6235 23成金01 1.40 -0.08 105.65 5.03 3.29 3.24 AA- AA 城投 524 23柳控02 1.36 -0.08 105.22 5.16 3.19 3.14 AA- AA+ 城投 2087 23乳山01 1.42 -0.08 104.97 4.95 3.34 3.30 AA- AA 城投 4607 23雅安01 1.48 -0.08 105.93 4.59 2.85 2.80 AA- AA 城投 106 23天府01 1.48 -0.08 106.03 4.60 3.25 3.20 AA- AA 城投 2454 资料来源：Wind，国投证券研究中心 简称 剩余期限(年) 估值价格偏离(%) 估值净价 （元） 估值收益率偏离(bp) 估值收益率(%) 前一日估值收益率(%) 隐含评级 主体评级 行业 成交规模（万元） 22龙湖02 2.24 0.79 83.69 -39.45 12.74 13.13 AA- AAA 房地产 197 21龙湖06 1.82 0.66 86.20 -39.90 12.65 13.05 AA- AAA 房地产 1434 21龙湖04 1.59 0.58 88.09 -40.05 12.61 13.01 AA- AAA 房地产 1844 21龙湖02 1.22 0.46 91.22 -40.25 12.53 12.93 AA- AAA 房地产 92 24柳州03 2.94 0.45 100.53 -16.67 3.80 3.97 AA- AA+ 城投 1000 24青岛地铁MTN002B 9.94 0.43 98.64 -5.03 2.86 2.91 AA+ AAA 城投 989 24沧州交通PPN001B(乡村振兴) 6.77 0.38 97.37 -6.30 3.18 3.24 AA(2) AA+ 城投 3894 24潇湘01 4.95 0.37 100.24 -8.38 3.91 3.99 AA- AA 城投 6025 24濮阳06 4.94 0.36 100.75 -8.21 3.58 3.66 AA(2) AA 城投 8000 24津保09 4.84 0.36 96.48 -8.10 3.58 3.66 AA- AAA 城投 1936 24周口城发MTN002 4.88 0.36 98.49 -7.95 3.18 3.26 AA(2) AA+ 城投 11805 24安居03 4.86 0.35 98.32 -8.17 4.39 4.47 AA- AA+ 综合 2073 24金义03 4.61 0.35 100.89 -8.19 2.54 2.62 AA AA 城投 9430 24成经03 4.86 0.35 99.49 -7.85 3.07 3.15 AA(2) AA+ 城投 1989 24沧州交通PPN001A(乡村振兴) 4.77 0.33 98.12 -7.38 2.97 3.04 AA(2) AA+ 城投 3909 24交通01 4.67 0.31 98.93 -7.46 4.05 4.13 AA- AAA 城投 2235 24枫桥03 4.72 0.31 97.56 -7.05 3.21 3.28 AA(2) AA 城投 5952 24株国12 4.69 0.31 100.22 -7.09 2.93 3.00 AA AA+ 医药生物 802 24随州城投MTN001 2.50 0.30 101.03 -12.49 2.45 2.57 AA(2) AA 城投 1496 24津投06 4.42 0.29 102.56 -7.18 2.92 2.99 AA AAA 城投 306 19津投06 4.37 0.28 108.37 -7.33 2.92 2.99 AA AAA 城投 4303 24华通01 2.46 0.28 100.82 -12.08 2.45 2.57 AA AA+ 综合 7057 24经投02 4.64 0.28 99.10 -6.60 3.01 3.07 AA(2) AA+ 城投 1987 24津投09 4.49 0.28 102.44 -6.89 2.93 3.00 AA AAA 城投 1023 24株国08 4.49 0.28 102.38 -6.85 2.91 2.98 AA AA+ 医药生物 3573 24株国06 4.42 0.28 102.25 -6.90 2.93 3.00 AA AA+ 医药生物 4072 24株国07 4.46 0.28 102.62 -6.80 2.91 2.98 AA AA+ 医药生物 4098 20龙湖02 0.25 0.28 99.07 -103.11 7.72 8.75 AA- AAA 房地产 476 19津投08 4.50 0.27 109.83 -6.89 2.93 3.00 AA AAA 城投 10950 22龙湖01 0.24 0.27 98.94 -103.42 7.72 8.75 AA- AAA 房地产 1010 24津城建MTN019B 4.59 0.26 102.58 -6.33 2.94 3.00 AA AAA 城投 3070 24启东02 4.57 0.26 101.15 -6.23 2.60 2.66 AA(2) AA+ 城投 10223 24津投15 4.60 0.26 102.20 -6.27 2.94 3.00 AA AAA 城投 6129 24安居01 4.45 0.26 107.85 -6.69 4.31 4.38 AA- AA+ 综合 8577 23任城02 1.74 0.25 106.08 -15.87 3.33 3.49