【市场动态】
- 国务院将召开房地产及经济运行新闻发布会。
- 青山镍铁招标价上涨至1050元/镍,较9月均价上涨。
- 甬金靖江项目预计11月上旬投产。
- 青山公布304期货指导价,较昨日盘价涨100元。
- SS2412期货成交量12.5万手,持仓量15.2万手,注册仓单减少59吨。
【基本面分析】
- 成本端:青山镍铁招标价1050元/镍,304冷轧生产成本约14150元/吨,现货成本倒挂。
- 供需情况:现货维持刚需,9月钢厂粗钢产量328.88万吨(环比减2.09%),10月排产预计324.4万吨,钢厂高排产持续;仓单成交较好但交割库存转增,社库仍高。
- 交易逻辑:
- 空头:钢厂高排产、社库高企。
- 多头:宏观利好或推镍铁价格,政策利好。
【总结】
- 观点:宏观扰动加剧盘面波动,产业建议逢高卖保,投机顺势参与。
- 核心逻辑:
- 宏观影响大于基本面,政策效果待验证。
- 宏观利好或推镍铁走高,产业链估值待修复。
- 强预期与弱现实博弈持续。