港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年10月17日星期四 市場回顧 恒指守20天線：恒指周三(16日)低開174點，一度轉升230點，高見20,548點，惟尾市再次轉跌31點，收報20,286點，守20天線。大市成交2,084億元。 美股上漲：美股上漲，道指創新高，三大指數升0.3-0.8%。美匯指數升0.3%至103.59。 中港股市短期展望 恒指初步支持見於19,954點：內地經濟持續轉弱，房地產市場未見起色，實現全年增長5%官方目標的難度提高。美國聯儲局開始減息後，內地貨幣政策的操作空間加大。內地9月推出政策組合拳，超預期措施提振投資 情緒。外資9月下旬以來積極買貨，增量資金帶動中港股市急升。不過，對沖基金中資股持倉已回復至中位數水平，後續觀望新政能否使經濟持續性好轉，帶動長線基金加快回流。由於9月新政利好消息已經落實，國慶假期後未見額外重磅政策跟進，若短期無進一步驚喜，大市廣泛升勢料暫緩，資金轉向個別板塊或優質個股。恒指初步支持料見於9月26日上升 裂口19,954點。若確認失守，有機會下試19,362點，相當於由9月低 位16,964點升至10月高位23,241點按調整黃金比率0.618倍。 短期看好板塊 中特估：市況波動，高息股料成資金避風港 基建及工程機械股：內地財政發力，並推出措施穩樓市 電商股：雙十一消費節臨近，若銷售額理想可成催化劑今日市場焦點 住建部、人行等穩內房發布會；歐洲央行議息；美國9月零售； 宏觀焦點 新資本投資者入境計劃即日起容許投資5000萬或以上住宅物業；金管局劃一住宅物業和非住宅物業按揭成數上限為七成； 優化上市審批爭取短期內實現更多標誌性IPO； 英國9月通脹率1.7%低於預期首次低於央行2%目標；企業消息 中國人壽(2628)：前三季度淨利預增約165%-185%； 融創中國(1918)先舊後新折讓近兩成配股淨籌11.9億元；非凡(0933)1換5股私有堡獅龍(0592)； 外圍市況展望 聯儲局9月大幅減息0.5厘，據最新利率點陣圖，官員料今年底利率中位數為4.4厘，低於6月的5.1厘，即意味年底前再減半厘；2025年底利率中位數3.4厘，低過6月時的4.1厘。當局承諾強烈支持就業，惟主席鮑威爾指減息0.5厘不應被視為新常態。當局最新經濟預測顯示，今年底失業率預測4.4%，較6月預測高0.4個百分點，明年及2026年底分別是4.4%及4.3%，高於6月時預測。通脹率方面，聯儲局預期今年底個人消費開支(PCE)物價指數按年上升2.3%，較6月預測下調0.3個百分點，明年及2026年底預計降至2.1%及2%。今年經濟增長率由2.1%降至2%，並在未來幾年保持這水平。雖然9月大手減息可解讀為補減7月減息幅度，但預計市場仍會密切留意美國經濟衰退風險，其後減息路徑料視乎就業市場的轉弱速度。然而，9月非農就業數據顯示，勞動力市場仍具韌性，或抑 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 20,287 -0.16 19.00 恒生國企 7,268 -0.14 25.99 恒生AH股溢價 145.05 -0.21 -1.08 恒生科技指數 4,402 -1.09 16.95 上證綜合 3,203 0.05 7.66 上海科創板 876 -2.57 2.78 MSCI中國 66.44 -0.21 18.75 金龍中國指數 7,008 0.93 8.21 日經225 39,180 -1.83 17.23 道瓊斯 43,078 0.79 14.30 標普500 5,842 0.47 22.49 納斯特克 18,367 0.28 22.35 德國DAX 19,433 -0.27 16.01 法國巴黎CAC 7,492 -0.40 -0.68 波羅的海 1,766 -2.65 -15.66 VIX指數 19.58 -5.14 57.27 商品 CRB商品指數 收市價 282.86 變動% -1.49 年初至今 6.80 紐約期油 70.39 -0.27 -1.17 黃金 2,673.84 0.42 29.69 銅 9,558.50 0.29 12.24 外滙收市價美滙指數103.59 變動% 0.32 年初至今 2.16 美元兌日圓 149.64 0.29 6.10 歐元兌美元 1.0862 -0.28 -1.60 英鎊兌美元 1.2990 -0.64 2.07 美元兌CNH 7.1368 0.02 -0.06 CNH一年遠期 6.9830 -0.01 0.14 CNH三年遠期 6.7863 -0.14 -0.93 利率 3個月Hibor 收市價 4.328 變動% 0.00 年初至今 -16.10 3個月Shibor 1.841 0.01 -28.47 3個月Libor 4.855 -0.21 -13.22 十年美國國債 4.012 -0.48 3.68 % % % ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 53.76 1.20 0.47 美團 44.94 4.44 0.81 京東集團 40.54 0.95 1.36 阿里巴巴 102.17 0.32 0.29 百度 95.27 1.38 0.91 嗶哩嗶哩 20.59 1.38 0.00 滙豐控股44.100.621.23 制減息空間，10年期債息料於4厘附近爭持。地緣政治風險升溫，金價料 於高位徘徊。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 資料來源：彭博 宏觀焦點 新資本投資者入境計劃即日起容許投資5000萬或以上住宅物業：行政長官李家超發表新一份《施政報告》表示，香港是全亞洲保險公司最集中和保險密度最高的地方。為進一步強化香港國際風險管理中心地位，保險業監管局明年開展檢討，包括研究透過基建投資的資本要求豐富保險公司資產配置以助分散風險，並帶動北都等基建投資。當局亦會繼續爭取內地大型國企等海內外企業在港設立專屬自保公司。香港有2700間單一家族辦公室，有業界預計香港將在2028年成為全球規模最大的跨境財富管理中心。政府會全力推動更多環球資金在港管理，包括促進私募基金透過港交所開拓新銷售渠道，以及：「一帶一路」主權基金合作——爭取與中東等地區的大型主權基金合作，共同出資成立基金，投資內地及其他地區的資產；優化「新資本投資者入境計劃」——即日起，容許投資住宅物業，該物業成交價須為5000萬元或以上，投資於房地產獲計算入投資總額上限為1000萬元。另外，明年3月1日起，透過申請人全資擁有的合資格私人公司的投資可計入合資格投資金額內。 金管局劃一住宅物業和非住宅物業按揭成數上限為七成：金管局向銀行發出指引，修訂適用於物業按揭貸款的逆周期宏觀審慎監管措施。經修訂後，所有住宅物業和非住宅物業的按揭成數上限劃一為七成，「供款與入息比率」上限劃一為五成。以上修訂即日生效，適用於今日或以後簽訂臨時買賣合約的物業交易。有關修訂同樣適用於早前已經簽訂臨時買賣合約，並且在今日或以後預計完成的樓花物業的按揭申請。自2024年2月政府撤銷住宅物業需求管理措施，和金管局修訂物業按揭貸款的監管措施，住宅物業市場略為改善。住宅物業成交由今年第一季每月平均3300宗，上升至第二季每月平均6000宗。隨着市場氣氛回軟，第三季成交量回落至每月平均3400宗。官方住宅樓價在今年首8個月累跌6.2%，較2021年高位累計調整26.6%。非住宅物業市場亦持續調整，寫字樓、分層工廠大廈，以及零售物業的價格，在首8個月分别跌17.5%、11.8%及13%。此外，外圍環境仍然面對許多不明朗因素，包括美國減息步伐仍有不少變數。 試行片區開發模式加快北都建設：行政長官李家超發表《施政報告》時表示，政府將就新田科技城首階段基礎工程尋求撥款，今年內開始工程，爭取自2026-27年起陸續推出約20公頃新創科用地，交由科技園公司發展和營運。另外，元朗南新發展區第二期工程亦會在明年中開展。牛潭尾初步發展建議短期內公布，當中會預留用地，推動「北都大學教育城」、第三所醫學院及綜合醫教研醫院的發展，接着會在年底公布新界北新市鎮及馬草壟一帶的初步發展建議。今年內啟動北區沙嶺的改劃程序，用作數據中心及相關用途的創科用地將擴大至10公頃。李家超指出，當局正探討選取試點產業園區，例如洪水橋╱厦村新發展區部分物流用地，批撥予由政府成立和牽頭的公司，負責按政府產業政策制訂園區發展和營運策略(包括考慮接受策略性投資)及日常管理、招商引資等工作，明年首季公布細節；亦會考慮因應個別產業發展需要，彈性批撥產業用地，推動產業發展。他又稱，政府會試行「片區開發」模式，加快北都建設，揀選具規模及商業價值和將會提供公共設施的地塊成為片區，由項目發展商綜合開發，使片區提速落成，設計更為協調。政府物色了3個分別佔地10至20公頃的片區作為試點。 優化上市審批爭取短期內實現更多標誌性IPO：行政長官李家超發表任內第三份《施政報告》表示，政府會繼續積極拓展和深化海外網絡，包括與中東、東盟地區的金融合作，舉辦更多國際金融盛事，並在金融領域上尋求進一步與伊斯蘭市場合作。李家超指出，進一步優化證券市場的4項措施包括，開拓海外新資金，落實追蹤香港股票指數的交易所買賣基金(ETF)在中東上市，吸納當地資金配置港股；爭取企業上市，善用與內地市場「互聯互通」的優勢，吸引國際企業來港上市，同時推動內地大型企業赴港上市，爭取短期內實現更多標誌性的公開招股(IPO)。此外，優化上市審批，證監會和港交所將公布進一步優化上市批核流程的具體措施，令上市申請審批時間更有確定性；及提升市場效率，證監會和港交所會提升市場效率及降低交易成本，包括檢視保證金的存入安排、優化保證金和抵押品要求等。 加快上市審批監管限兩輪問詢：2024年《施政報告》提到，證監會和港交所將公布進一步優化上市批核流程的具體措施，令上市申請審批時間更有確定性。據了解，雙方將在處理上市申請時進行約兩輪問詢，以確認有否重大監管問題，港交所發出意見函所需總營業日數為最多40日，加快上市審批流程。作為優化證券市場措施的一部分，政府消息人士透露，這項措施有望讓批核流程更透明。有「新股女王」之稱的Vistra卓佳董事總經理兼IPO及過戶處總監鍾絳虹認為，當局這次訂下的關鍵績效指標(KPI)不算嚴苛，能增加監管機構給出意見函效率，相信不會影響新股審批質素。《施政報告》亦提及，證監會和港交所會提升市場效率及降低交易成本，包括檢視保證金的存入安排、優化保證金和抵押品要求等。消息人士稱，因應業界訴求，希望優化整個流程，在計息安排給予更優惠的利息屬考慮之一。另外現時未有放寬上市門檻的方案。 財庫局將設小組推行建立國際黃金交易中心：行政長官李家超發表《施政報告》表示，發展普惠金融的其中一環為便利市民進行跨境交易和支付。金管局與人民銀行正推動兩地快速支付系統互聯(即香港的轉數快(FPS)與內地的網上支付跨行清算系統(IBPS)，便利兩地居民實時小額跨境支付；並會落實香港註冊銀行的內地分行在內地發銀行卡。李家超提到要建立國際黃金交易市場，指香港的黃金進出口量位居全球前列。地緣政治日趨複雜，突顯香港的安全性和穩定環境優勢，吸引國際黃金現貨在香港儲存，推動黃金交易、清算和交割，更可發展香港成為黃金交易中心，帶動投資交易、衍生產品、保險、倉儲、貿易和物流服務等相關產業鏈的發展。 深化互聯互通提供更多人民幣計價投資產品：行政長官李家超發表《施政報告》時表示，香港是國際金融中心，全球排名第三、投資環境排名第一。政府會不斷改革，鞏固提升香港國際金融中心地位。他表示，會持續優化「互聯互通」機制，強化全球最大離岸人民幣業務樞紐地位，助力人民幣國際化。主要措施包括持續提升基礎建設，升級債務工具中央結算系統，以便利國際投資者以不同幣種結算各類資產；提升固定收益市場的基建，例如為人民幣計價的回購交易建立中央清算系統，使在港發行的國債於離岸市場成為更受歡迎的抵押品