港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年10月16日星期三 市場回顧 恒指逼近20,000點關口：恒指周二(15日)低開46點，其後跌幅擴大至938點，低見20,154點。恒指收報20,318點，跌774點。大市成交2,613億元。 美股下跌：芯片股下跌，加上10月紐約聯儲製造業指數意外收縮，美股三大指數跌0.8-1.0%。 中港股市短期展望 恒指初步支持見於19,954點：內地經濟持續轉弱，房地產市場未見起色，實現全年增長5%官方目標的難度提高。美國聯儲局開始減息後，內地貨幣政策的操作空間加大。內地9月推出政策組合拳，超預期措施提振投資 情緒。外資9月下旬以來積極買貨，增量資金帶動中港股市急升。不過，對沖基金中資股持倉已回復至中位數水平，後續觀望新政能否使經濟持續性好轉，帶動長線基金加快回流。由於9月新政利好消息已經落實，國慶假期後未見額外重磅政策跟進，若短期無進一步驚喜，大市廣泛升勢料暫緩，資金轉向個別板塊或優質個股。恒指初步支持料見於9月26日上升 裂口19,954點。若確認失守，有機會下試19,362點，相當於由9月低 位16,964點升至10月高位23,241點按調整黃金比率0.618倍。 短期看好板塊 中特估：市況波動，高息股料成資金避風港 基建及工程機械股：內地財政發力，並推出措施穩樓市 電商股：雙十一消費節臨近，若銷售額理想可成催化劑今日市場焦點 香港政府施政報告； 宏觀焦點 中國大型銀行傳最快本周下調存款利率維護盈利；內地傳對中國超級富豪海外投資收益徵稅最高20%；住建部等明記招介紹穩樓市； 美國傳考慮限制輝達AMD向部分國家售AI晶片；企業消息 地平線(9660)今起招股集資54億； 中國中免(1880)首三季淨利潤下降24.7%遜預期；外圍市況展望 聯儲局9月大幅減息0.5厘，據最新利率點陣圖，官員料今年底利率中位數為4.4厘，低於6月的5.1厘，即意味年底前再減半厘；2025年底利率中位數3.4厘，低過6月時的4.1厘。當局承諾強烈支持就業，惟主席鮑威爾指減息0.5厘不應被視為新常態。當局最新經濟預測顯示，今年底失業率預測4.4%，較6月預測高0.4個百分點，明年及2026年底分別是4.4%及4.3%，高於6月時預測。通脹率方面，聯儲局預期今年底個人消費開支(PCE)物價指數按年上升2.3%，較6月預測下調0.3個百分點，明年及2026年底預計降至2.1%及2%。今年經濟增長率由2.1%降至2%，並在未來幾年保持這水平。雖然9月大手減息可解讀為補減7月減息幅度，但預計市場仍會密切留意美國經濟衰退風險，其後減息路徑料視乎就業市場的轉弱速度。然而，9月非農就業數據顯示，勞動力市場仍具韌性，或抑制減息空間，10年期債息料於4厘附近爭持。地緣政治風險升溫，金價料於高位徘徊。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 20,319 -3.67 19.19 恒生國企 7,278 -3.99 26.17 恒生AH股溢價 145.36 0.08 -0.87 恒生科技指數 4,451 -4.65 18.24 上證綜合 3,201 -2.53 7.61 上海科創板 899 -2.93 5.50 MSCI中國 66.58 -4.23 18.99 金龍中國指數 6,943 -5.92 7.21 日經225 39,606 0.00 19.26 道瓊斯 42,740 -0.75 13.40 標普500 5,815 -0.76 21.92 納斯特克 18,316 -1.01 22.01 德國DAX 19,486 -0.11 16.32 法國巴黎CAC 7,522 -1.05 -0.28 波羅的海 1,814 0.28 -13.37 VIX指數 20.64 4.77 65.78 商品 CRB商品指數 收市價 287.13 變動% -1.33 年初至今 7.21 紐約期油 70.58 -4.40 -0.92 黃金 2,662.58 0.53 28.95 銅 9,530.50 -1.34 11.29 外滙 美滙指數 收市價 103.26 變動% -0.04 年初至今 1.92 美元兌日圓 149.20 -0.37 5.79 歐元兌美元 1.0893 -0.15 -1.40 英鎊兌美元 1.3074 0.11 2.61 美元兌CNH 7.1354 0.56 -0.18 CNH一年遠期 6.9835 0.61 0.26 CNH三年遠期 6.7956 0.50 -0.69 利率收市價 3個月Hibor4.328 變動% -0.77 年初至今 -16.01 3個月Shibor 1.841 0.01 -28.51 3個月Libor 4.855 -0.21 -13.22 十年美國國債 4.032 -1.67 4.03 % % % ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 53.12 -4.91 -1.06 美團 43.03 -8.66 -2.16 京東集團 40.16 -9.02 -2.77 阿里巴巴 101.84 -5.54 -0.98 百度 93.97 -5.19 -1.47 嗶哩嗶哩 20.31 -6.92 -0.28 滙豐控股 43.83 -1.19 0.72 資料來源：彭博 宏觀焦點 中國大型銀行傳最快本周下調存款利率維護盈利：彭博引述知情人士稱，中國大型國有商業銀行最快本周啟動新一輪人民幣存款利率下調，幫助降低自身負債成本以穩定淨息差水平，維護盈利。知情人士表示，在市場利率定價自律機制的指導下，國有大行考慮下調一年期存款利率至少20個基點，下調更長期限的定期存款利率至少25個基點。上月末開始，中國推出一系列重磅政策組合拳以穩定經濟增長，其中包括調降政策利率20個基點，以及涉及約38萬億元人民幣房貸利率政策的調整。另一方面，銀行業自身由於持續減費讓利，已面臨淨息差降至紀錄低點、利潤增速放緩和不良債務攀升等挑戰。 內地傳對中國超級富豪海外投資收益徵稅最高20%：彭博引述知情人士透露，中國已開始對該國超級富豪的海外投資收益徵稅。知情人士表示，近幾個月來，中國主要城市一些富人被要求自我評估或被稅務機關要求開會，以評估潛在的應付稅款，包括過去幾年拖欠的款項。知情人士稱，面臨政府要求的個人將面臨高達20%的投資收益稅，有些人還可能因逾期繳付而受罰，並補充說最終金額可以協商。知情人士稱，目前尚不清楚這項做法涉及的範圍多大及持續多久。知情人士指出，一些被鎖定的中國人擁有至少1000萬美元的離岸資產，其他人則是在香港和美國上市公司的股東。 住建部等明記招介紹穩樓市：國務院新聞辦公室昨日預告，明天上午10時將舉行新聞發布會，住房城鄉建設部部長倪虹和財政部、自然資源部、中國人民銀行、國家金融監督管理總局負責人介紹「促進房地產市場平穩健康發展有關情況」。中央政治局9月召開會議，研究當前經濟形勢，部署下一步經濟工作，會議要求加力推出增量政策，保證必要的財政支出，努力完成全年目標任務，並提出要促進房地產市場止跌回穩，努力提振資本市場。其後內地4個一線城市在國慶前夕齊出招救樓市，其中北京、上海、深圳大幅度鬆綁樓市限購要求，廣州則全面放開限購。到上周六(12日)財政部舉行新聞發布會，宣布將於近期陸續推出一攬子有針對性的增量政策舉措，其中包括將允許專項債券用於土地儲備、支持收購存量房等重要樓市政策。 民企開始投地樓市回暖迹象明顯：住建部下屬《中國房地產報》報道，在中央多個部委頻頻推出樓市新政後，近段時間，土地市場變得熱鬧起來，一些民營房企開始返場拿地。報道稱，一個明顯現象是，近期各地都陸續開始有民企拿地。如9月份廣西南寧出讓了2宗商住地塊，競得者分別為廣西凱譽彙以及恒力集團，兩者均為深耕廣西本土民企。據統計，今年杭州近5個批次宅地供應中拿地主力都是民企，其次是混合所有制房企，國企、央企則更次之。報道指，民企拿地活躍，不僅是資金流動的體現，更是對市場信心的表達。這些民企敢於下場拿地的信心，則來自新一輪政策刺激下，樓市回暖迹像明顯。 天津取消住房限制性措施最低首付款比例統一不低於15%：天津市政府宣布取消住房限制性措施，落實國家金融支持政策，加快構建房地產發展新模式，更好滿足居民剛性和多樣化改善性住房需求，促進房地產市場平穩健康發展。通知明確提出，取消天津市新建商品住房和二手住房購買及轉讓等方面的限制性措施。不再對新建商品住房銷售價格上限實施指導。同時，取消天津市普通住房和非普通住房標準。通知並提出，調整差別化的最低首付款比例政策，對於在天津市貸款購買住房的居民家庭，商業性個人住房貸款不再區分首套、二套住房，最低首付款比例統一為不低於15%。 佛山召開保交房工作會加快「白名單」把關推送：佛山市保交房領導小組召開全市保交房工作(融資協調機制)推進會時指出，當前正處於打好保交房攻堅戰的關鍵階段，各區及各部門必須錨定年度目標任務，馬力全開及加力提速，強力推動保交房各項重點工作。要緊抓工作進度，掛圖作戰、倒排工期，搶抓第四季度施工黃金期，按時保質完成交付並上傳憑證。同時，要緊抓項目資金，加快「白名單」把關推送，加大貸款投放力度，推動「白名單」擴圍增容，並要加強部門協同聯動，形成工作合力，確保完成全年保交房任務。 在岸人幣創逾一個月低：美元呈強，加上市場擔心特朗普可能在總統大選中獲勝令中美貿易戰升溫，人民幣昨日顯著轉弱，在岸人民幣(CNY)亞洲交易時段收跌352點，至7.1147，創逾1個月新低；中間價亦創近4周新低。有交易員認為，在內外部環境改善前，人民幣仍可能繼續承壓。在岸人民幣兌美元昨日最低曾見7.1216，離岸人民幣(CNH)最低曾見7.1343，同創逾1個月新低。截至今晨5時20分，CNY報7.1198，CNH報7.1362，每百港元兌CNH見91.88。分析指出，之前與人民幣相關的利好因素消失，國內經濟復甦仍缺乏明確數據支持，市場對聯儲局減息預期下降，美滙指數延續強勢；加上特朗普勝出美國總統大選的預期升溫，市場擔心特朗普一旦當選可能推出高關稅政策，觸發中美貿易戰加劇的憂慮，交易員開始重拾所謂的「特朗普交易」，人民幣受壓走弱。 陳茂波：港股市場近期見歐美投資者強勁淨買入按價值計算約佔買方85%：財政司司長陳茂波周二(15日)晚上在渣打全球私人銀行於香港舉辦首屆全球家辦論壇首天歡迎晚宴上致辭，他稱自從內地宣布刺激方案，為銀行業注入流動性，並為房地產板塊提供更多支援後，香港股票市場最近出現反彈。他說：「在這段期間，我們看到來自歐美投資者的強勁淨買入，按價值計算，他們約佔買方的85%。就這些投資者的背景而言，其中90%是長期基金經理和投資銀行。」陳茂波又稱，今年1月，他到達沃斯參加世界經濟論壇時，會見了一些投資者和基金經理，「當時我從他們口中得到的訊息很清楚—盡管地區經濟分化，但全球的國際投資者仍然對內地市場的機遇感興趣。他們一直在在等待適當的時機在此投資。現在，他們看到了機遇」。他亦提到，本月稍後將有兩隻ETF(交易所買賣基金)在沙特交易所上市，投資於香港的股票市場。 美國傳考慮限制輝達AMD向部分國家售AI晶片：美國擬再收緊晶片出口管制措施，外電引述消息人士表示，拜登政府官員討論限制輝達(Nvidia)和超微半導體(AMD)等美國公司先進人工智能(AI)晶片的銷售，以限制一些國家的AI能力。消息稱，為了國家安全利益，新規將對某些國家的出口許可設定上限。官員將重點放在波斯灣國家，這些國家對AI數據中心的需求愈來愈大，且有雄厚財力提供資金。消息人士指出，這一想法在最近幾周得到廣泛關注，但評估工作尚處於初期階段，可能仍有變數。該政策將建立在簡化向阿聯酋和沙特等地數據中心輸出AI晶片的授權流程的新框架之上。 超預期驟降！10月紐約聯儲製造業指數-11.9，為5個月來低點：10月15日週二，紐約聯儲公布的資料顯示，美國10月紐