AI硬件再迎突破三季报季开启布局高景气方向20241014

核心观点与投资策略

• 尽管市场面临压力，但分析师方光照依旧看好AI产业，建议积极布局AI应用和游戏领域。
• 随着三季报的披露，游戏和线下文娱等细分赛道表现值得期待。

AI硬件市场增长

• 字节跳动发布AI智能耳机AllofFriends，采用豆包大模型，支持高精度语音识别和交互。
• 2024年八月份，国内AI耳机销量和销售额分别增长了763%和1447%，电商市场销量预计突破20万副，增速达489%。

AI大模型与视频生成模型竞争加剧

• 九月中旬以来，多家科技公司推出AI大模型和视频生成模型，如OpenAI的推理模型、字节跳动的视频生成模型、Meta的视频编辑模型。
• AI视频生态和应用用户量显著增长，AI搜索能力增强，预示AI应用市场持续增长。

投资建议

• 关注AI在影视、音乐、社交及电商领域的应用，看好国内大模型和agent公司表现，如腾讯、快手、芒果等。
• 预期游戏行业特别是出海领域将在三季报中展现业绩增长，推荐神州泰岳、腾讯等公司。
• 暑期线下文娱活动高景气，推荐沉浸式演艺和卡牌产业，关注相关受益标的。

关键数据与市场动态

• AI耳机市场高速增长，2024年八月份销量同比增长763%，销售额同比增长1447%。
• 手游出海市场增速加速，腾讯、网易、世纪华通、三七互娱等头部公司稳定在前十名。
• 暑期线下文娱活动持续高景气，动漫展、游戏展市场表现强劲。

行业推荐

• 沉浸式演艺：风尚文化、双网科技。
• 动漫展会：深网科技及其承办的ChinaJoy。
• 卡牌产业：姚记科技、上海电影、奥飞娱乐。