AI硬件再迎突破三季报季开启布局高景气方向20241014

AI硬件再迎突破，三季报季开 启，布局高景气方向20241014_导读 2024年10月15日07：11 关键词 传媒互联网AI产业政策风险偏好进攻属性AI应用游戏AI硬件字节跳动豆包大模型语音识别销售放量OpenAI 火山引擎mov进AI搜索大模型游戏出海业绩拐点 全文摘要 尽管市场面临压力，方光照依旧看好AI产业，建议积极布局AI应用和游戏领域。字节跳动发布的AI智能耳机采用豆包大模型，支持高精度语音识别和交互，预计销量大幅增长。多家公司推出AI大模型和视频生成模型，推动AI技术在推理、视频生成领域的进步，预示AI应用市场持续增长。 AI硬件再迎突破，三季报季开 启，布局高景气方向20241014_导读 2024年10月15日07：11 关键词 传媒互联网AI产业政策风险偏好进攻属性AI应用游戏AI硬件字节跳动豆包大模型语音识别销售放量OpenAI 火山引擎mov进AI搜索大模型游戏出海业绩拐点 全文摘要 尽管市场面临压力，方光照依旧看好AI产业，建议积极布局AI应用和游戏领域。字节跳动发布的AI智能耳机采用豆包大模型，支持高精度语音识别和交互，预计销量大幅增长。多家公司推出AI大模型和视频生成模型，推动AI技术在推理、视频生成领域的进步，预示AI应用市场持续增长。建议关注AI在影视、音乐、社交及电商领域应 用，看好大模型和agent公司表现，同时关注游戏行业尤其是出海领域，以及暑期线下文娱活动带来的业绩增长。 推荐布局卡牌产业，重点关注相关受益标的。 章节速览 ●00：00传媒互联网首席分析师分享市场观点与投资策略 方光照，开源证券传媒互联网首席分析师，在最新的一期传媒周一谈中，讨论了对传媒互联网板块的最新市场观点。尽管近期市场面临压力，但方光照表示依旧看好AI产业，并建议投资者积极布局AI应用和游戏领域。同时，随着三季报的即将披露，方光照指出游戏和线下文娱等细分赛道表现值得期待。 ●03：22字节跳动推出AI智能耳机，促进国内AI硬件市场增长 字节跳动于10月10日发布首款AI硬件产品，一款AI智能耳机。该耳机采用了字节的豆包大模型，支持中英文高精度语音识别，并能理解用户口音和上下文信息，具备较高的交互能力。耳机轻至6.6克，佩戴舒适，可用于信息查询、旅游出行、英语学习及情感交流等场景。洛图科技数据显示，2024年八月份，国内AI耳机销量和销售额分别增长了763%和1447%，显示了AI耳机市场的高速增长。字节的这款耳机有望进一步推动国内AI智能耳机的销售放量，电商市场销量预计突破20万负，增速达489%。 ●07：33九月后AI大模型与视频生成模型竞争加剧 从九月中旬起，多家科技公司相继推出AI大模型和视频生成模型，包括OpenAI的推理模型和字节跳动的视频生成模型，展示了AI技术在推理和视频生成领域的突破。同时，Meta发布的视频编辑模型进一步推动了多模态模型的发展。AI视频生态和应用用户量显著增长，反映出AI技术的快速渗透。此外，AI搜索能力的增强也提升了大模型的实用性。这些进展预示着AI应用市场的持续增长和商业潜力，为未来的技术创新和商业化奠定了基础。 ●12：25积极布局AI应用和游戏出海赛道 建议投资者关注AI在影视、音乐、社交及电商领域的应用，看好国内大模型和agent公司的表现，特别是腾讯、快 手、芒果等。同时，预期游戏行业特别是出海领域将在三季报中展现业绩增长，推荐关注神 州泰岳、腾讯等公司。此外，暑期线下文娱活动的高景气度也值得投资，尤其是沉浸式演艺和动漫展等领域。 ●18：18推荐沉浸式演艺和卡牌产业投资机会 针对第三季度，推荐了风尚文化旗下的杭州湘湖雅韵和青岛海上有青岛大型光影科技沉浸式文旅演艺内容，以及深网科技旗下的汉威信恒承办的ChinaJoy，强调了线下动漫展会和电竞服务带来的业绩增长潜力。同时，对于卡 牌产业的持续高景气度和市场快速增长态势表示看好，建议投资者布局极光式卡牌，重点关注姚记科技、上海电影和奥飞娱乐等受益标的。 问答回顾 发言人问：在当前市场环境下，传媒互联网板块有哪些值得关注的方向？ 发言人答：在当前市场环境下，我们继续看好传媒互联网板块，并且建议投资者积极把握传媒板块的进攻属性和弹性。尤其关注AI应用和游戏这两个成长性突出、进攻属性较强的细分领域。随着AI产业的持续发展，特别是在视频生成大模型竞争加剧以及AI硬件如字节跳动推出的AI耳机等不断突破和推进下，AI应用有望带来新的落地进展和商业化业绩兑现。当前AI应用的一些细分领域仍处于低位，存在较大的弹性空间。 发言人问：AI耳机领域的最新动态是什么？ 发言人答：上周，字节跳动发布了首款AI智能耳机AlofFriends（老友），该耳机由收购的OLAYdance团队打 造，具备豆包大模型支持的语音识别能力，能高精度识别中英文及口音，并通过上下文理解提供精准服务。它在信息查询、旅游出行、英语学习及情感交流等方面表现出色，甚至具备一定程度的情绪反应，形象比喻为具备情商的智能语音助手。据洛图科技数据显示，2024年八月份国内AI耳机销量同比增长763%，销售额同比增长1447%，预计2024年AI耳机市场销量将突破20万副，同比增长489%，显示出AI耳机市场正在经历从零开始的快速增长阶段。 发言人问：在九月份以来，有哪些主要的AI大模型和视频生成模型被推出？ 发言人答：在九月中旬，OpenAI推出了首个经过推理训练的以推理为特色的大型模型oone。9月24号，Z跳动旗下的火山引擎发布了takedance视频生成模型，展示了强大的图像加图生成一镜到底、具备分镜转换和连续动作视频内容的能力。此外，在国庆假期期间，Meta发布了名为mov进的系列纹身、视频和图片精准编辑模型，采用CDIT架构，能够生产类似真实拍摄的视频内容。 发言人问：从九月份开始，AI领域的竞争态势如何？ 发言人答：从九月份开始，各大厂商纷纷推出新版本的AI模型，加剧了市场竞争。例如，快手和海螺iminimax因新上线的视频模型，在国内和全球AI应用增速榜单上名列前茅，显示出AI视频生成模型和应用用户的快速增长，渗透率也在提升。 发言人问：AI搜索模型方面有何新进展？ 发言人答：上半年火爆的kimi搜索模型，在10月11号宣布具备自主AI搜索能力的虚拟探索版发布，该版本可以模拟人类推理全过程，执行深度搜索，搜索量比普通版高十倍，并能及时反思和改进结果，提供更全面准确的答案。 发言人问：AI智能耳机和多模态模型方面有哪些突破？投资者应该如何布局AI领域？ 发言人答：AI智能耳机在硬件上取得了突破，同时AI视频生成的多模态模型能力也有了提升，这些进步共同推动了AI应用用户量的增长，进一步提升了AI应用的整体用户渗透率，为后续各类AI应用的发展和商业化提供了支撑。建议投资者积极布局AI加影视、AI加音乐、AI加社交陪伴等方向，以及国内大模型和agent相关的公司，重点关注腾讯、快手、芒果等标的。同时，看好AI游戏领域，在业绩高景气和游戏出海表现良好趋势下，预计游戏行业有望在下半年迎来业绩拐点。 发言人问：在八月份，手游出海市场的增速相比七月份有何变化？中国手游发行商收入top30中，哪些公司稳定在前十名？ 发言人答：八月份手游出海市场的增速明显较七月份有所提升，整体呈现出一个出海游戏板块增速加速的趋势。在前十名中，稳定在手游发行商全球收入前十名的公司有腾讯、网易、世纪华通旗下的点点互动和三七互娱旗下的三七游戏，以及神州泰岳旗下的壳木游戏等。 发言人问：头部公司在手游发行商全球收入中的地位如何？神州泰岳旗下的壳木游戏的哪款产品表现出了较好的环比增长趋势？ 发言人答：头部公司的地位相对稳固，预计有望持续受益于手游出海市场的高景气度。壳木游戏的旭日之城（账户与秩序）产品保持了较好的环比增长趋势。 发言人问：投资者如何布局游戏出海赛道？ 发言人答：投资者应结合三季报业绩预期和后续业绩成长性，积极布局游戏出海赛道，推荐神州泰岳、腾讯、世纪华通、三七互娱、普通科技等标的。 发言人问：暑期线下文娱活动，特别是动漫展、游戏展等市场的现状如何？ 发言人答：今年暑期，线下文娱活动，包括动漫展、游戏展以及IP卡牌、沉浸式文旅演艺市场等持续保持高景气状态，并且在需求旺盛叠加供给端逐步推出沉浸式演绎内容的基础上，有望进一步加强相关行业的增长态势。 发言人问：对于沉浸式演艺和动漫展会行业的推荐公司有哪些？ 发言人答：重点推荐沉浸式演艺领域的风尚文化和双网科技（深网科技），同时推荐动漫展会领域的深网科技及其承办的ChinaJoy，展会活动持续迎来新高，且布局电竞服务及网吧端游也受益于暑期新游戏上线。 发言人问：极光式卡牌市场现状及增长驱动因素是什么？ 发言人答：极光式卡牌行业在过去两三年持续进入快速增长阶段，得益于年轻用户社交、情绪价值需求满足以及收藏、线下竞技属性，市场供给不断加码，新品推出不断，预计市场规模延续高增长态势。 此外，暑期新游戏上线、动漫游戏展会以及重大体育赛事热度提升等因素也推动了该领域快速发展。发言人问：卡牌赛道的布局建议有哪些？ 发言人答：投资者应继续布局卡牌赛道，推荐姚记科技、上海电影、奥飞娱乐等具备IP或渠道优势，在资源卡牌赛道具备先发优势的公司。具体问题和个股观点可进一步交流。