2024年上半年度全国及各省市经济财政情况简析

2024年上半年度全国及各省市经济财政情况简析 公共融资部龚春云 摘要：2024年上半年，我国经济运行总体平稳，国内需求持续恢复，外部 需求有所改善。随着一系列扩内需促消费政策持续发力显效，当期服务消费增势良好；随着大规模设备更新、超长期特别国债等举措加快落地，重大工程项目建设推进，有效投资扩大；同时我国外贸出口质升量稳，进口规模稳步增长，对经济增长作出积极贡献。分省份看，内蒙古、重庆和西藏上半年GDP增速超6%，山西、黑龙江和青海GDP增速低于2%，其他省市经济增速位于3%-6%区间。由于基数效应，2024年上半年度大多数省市经济增速较上年同期有所回落，但回落幅度总体不大，其中青海、海南和上海GDP增速降幅相对明显，江西、福建和重庆增速较大提升。 受上年同期中小微企业缓税入库抬高基数以及年中出台的减税政策翘尾减收等特殊因素影响，2024年上半年度我国财政收入同比小幅下滑，但扣除特殊因素影响后财政收入继续保持恢复性增长态势。全国各省市一般公共预算收入增速均有所回落，其中20个省市一般公共预算收入实现正增长，但多数省市增速不高，仅西藏、重庆、新疆和吉林一般公共预算收入呈两位数增长且主要依靠非税收入拉动增长；财政自给程度整体继续呈现东、中、西的阶梯式分布。东部地区在财政收入规模和自给率方面保持领先，但2024年上半年财政收入增幅不大，浙江和广东财政收入微降；东北和西部地区整体财力偏弱，中部地区财力处于中游，其中山西受煤炭价格下跌等因素影响以-10.9%的财政收入增速垫底。政府性基金预算收入方面，房地产市场下行压力仍较大，土地市场延续低迷拖累政府性基金预算收入继续减收。地方政府债务方面，2024年上半年地方政府债券发行进度偏缓，发行规模较上年同期有所下降，净融资额继续减少。 2024年以来，房地产市场整体延续调整态势，楼市虽有多项政策落地，但商品房销售下行压力仍较大。分区域看，上半年商品房交易量较大的区域仍主要集中于东部经济发达省市，但除上海外，东部地区其余省市商品房销售额降幅均超两位数；中西部地区多数省市商品房销售额降幅明显，其中10个省市降幅在20%以上；各省市房地产开发投资额总量分布基本与商品房销售额分布相一致，除上海、贵州和天津外，其余省市房地产投资继续下滑。2024年以来，土拍规则持续优化，但由于房地产市场修复较慢，各地供地节奏偏缓，土拍市场表现仍较弱，上半年主要大中城市供应土地面积、土地成交面积及成交总价延续下降态势。 一、全国及各省市经济数据分析 2024年上半年，我国经济运行总体平稳，国内需求持续恢复，外部需求有所改善。随着一系列扩内需促消费政策持续发力显效，当期服务消费增势良好；随着大规模设备更新、超长期特别国债等举措加快落地，重大工程项目建设推进，有效投资扩大；同时我国外贸出口质升量稳，进口规模稳步增长，对经济增长作出积极贡献。分省份看，内蒙古、重庆和西藏上半年GDP增速超6%，山西、黑龙江和青海GDP增速低于2%，其他省市经济增速位于3%-6%区间。由于基数效应，2024年上半年度大多数省市经济增速较上年同期有所回落，但回落幅度总体不大，其中青海、海南和上海GDP增速降幅相对明显，江西、福建和重庆增速较大提升。 2024年上半年，我国经济运行总体平稳，国内需求持续恢复，外部需求有所改善。根据国家统计局网站公布的数据，经初步核算，2024年上半年度我国实现国内生产总值61.68万亿元，按不变价格计算，比上年同期增长5.0%，增速较上年同期下降0.5个百分点；一季度经济运行开局良好，国内生产总值增速为5.3%，二季度由于极端天气、有效需求不足等因素影响，GDP增速较一季度放缓0.6个百分点至4.7%。分产业看，第一产业增加值3.07万亿元，同比增长3.5%；第二产业增加值23.65万亿元，同比增长5.8%；第三产业增加值34.96万亿元，同比增长4.6%。工业方面，2024年上半年度全国工业生产稳步增长，制造业高端化、智能化、绿色化步伐加快，规模以上工业增加值同比增长6.0%，其中装备制造业、高技术制造业增加值同比分别增长7.8%和8.7%，高于全部规上工业平均水平1.8个百分点和2.7个百分点，占全部规模以上工业的比重分别为33.3%和15.8%；从行业看，电子及通信设备制造业、航空航天器及设备制造业增加值实现两位数增长，增速分别为12.5%、10.0%，通信终端设备制造、集成电路制造和显示器件制造等数字产品制造行业增加值同比分别增长18.0%、16.5%和16.3%。服务业方面，2024年上半年度服务业继续恢复，新动能加快成长，同期服务业增加值同比增长4.6%，对国民经济增长的贡献率为52.6%，拉动国内生产总值增长2.6个百分点。其中，信息传输、软件和信息技术服务业，租赁和商务服务业增加值同比分别增长11.9%和9.8%，合计拉动服务业增加值增长1.7个百分点。 从需求端看，2024年上半年度资本形成总额、最终消费支出及货物和服务净出口对经济增长贡献率分别为25.6%、60.5%和13.9%，分别拉动GDP增长1.3个百分点、3.0个百分点和0.7个百分点。2024年上半年度，随着大规模设备更新、超长期特别国债等举措加快落地，重大工程项目建设推进，有效投资扩大，全国固定资产投资（不含农户）为24.54万亿元，同比增长3.9%，基建投资平稳 增长，制造业投资带动作用增强，高技术产业投资增势良好，房地产投资仍为主要拖累项，同期基础设施、制造业和房地产开发投资同比增速分别为5.4%、9.5%和-10.1%，高技术产业投资同比增长10.6%；2024年以来，一系列扩内需促消费政策持续发力显效，服务消费增势良好，拉动经济增长的“主引擎”作用明显，2024年上半年度全国实现社会消费品零售总额23.60万亿元，同比增长3.7%；以运动健身产品、绿色智能家电、新能源汽车等为代表的升级类商品成为消费新增长点，同期限额以上单位体育娱乐用品类、通讯器材类零售额同比分别增长11.2%、11.3%，新能源汽车零售量411万辆，同比增长33.1%。2024年上半年度，我国外贸出口质升量稳，进口规模稳步增长，对经济增长作出积极贡献，当期货物进出口总额为21.17万亿元，同比增长6.1%，增速较上年同期回升4.0个百分点，其中出口总额为12.13万亿元，同比增长6.9%，增速较上年同期回升 3.2个百分点；进口总额为9.04万亿元，同比增长5.2%，增速较上年同期回升 5.3个百分点。 图表1.2023年以来全国国内生产总值及增速情况 资料来源：国家统计局，新世纪评级整理 从各省市经济总量来看，2024年上半年度各省市经济总量排名与上年同期相比保持一致。其中，广东、江苏、山东地区生产总值分别为6.52万亿元、6.33 万亿元和4.67万亿元，继续位居全国前三，广东与江苏差距缩小；浙江、河南、 四川、湖北、福建、湖南及安徽GDP总量均超2.3万亿元，分别位列第4至10 位；上海、北京和河北经济总量在2万亿元以上，分列第11至13位。分区域看，东部沿海地区以其较好的产业基础及较具竞争力的产业结构，经济总量继续保持领先优势，2024年上半年度在排名前十的省市中，东部地区省市包揽前四，共占五席，但天津和海南排名靠后，GDP总量分别为0.82万亿元和0.36万亿元， 仍分列全国第24位和第28位；中部地区经济发展水平总体尚可，在排名前十的省市中仍占四席；西部地区各省市之间经济发展差异性较大，仅四川经济总量进入前十，陕西、重庆、云南和广西分别以1.63万亿元、1.51万亿元、1.46万亿 元和1.31万亿元的GDP总量分列全国第14位、16位、17位和19位，内蒙古和贵州GDP总量超1万亿元，其余省市GDP总量在1万亿元以内，排名均处第20位之后；东北三省经济总量仍处于中下游水平，辽宁继续位列第18位。 图表2.2024年上半年度全国各省市地区生产总值及增速情况 资料来源：各省市统计局官网等公开资料，新世纪评级整理 从增速来看，由于基数效应，2024年上半年度大多数省市地区生产总值增速较上年同期有所回落，但回落幅度总体不大，11个省市增速上升，其中青海、海南和上海GDP增速降幅相对明显，分别下降5.8个、5.5个和4.9个百分点；江西、福建和重庆GDP增速增幅最高，分别为2.1个、1.8个和1.5个百分点；31个省市中18个省市经济增速高于或等于全国平均水平。具体来看，内蒙古、重庆和西藏分别以6.2%、6.1%和6.1%的经济增速位居前三位，江苏、山东、湖北、甘肃、吉林、浙江和福建位于5.5%-6.0%区间，分列第4至10位；四川、北京、新疆、安徽、贵州、宁夏、辽宁和河北位于5.0%-5.5%区间；其他省市经济增速不及5.0%，其中，上海因上年同期高基数、消费下降等，当期经济增速降至4.8%，未达到全国平均水平；广东受房地产拖累严重、消费表现不佳以及重要城市工业生产承压转型等因素影响，GDP增速较上年同期下降1.1个百分点至3.9%；由于消费市场走弱，海南经济增速降至3.1%；山西受煤炭价格下跌、黑龙江受工业经济承压、青海受工业业绩不佳以及投资消费不足等拖累，三省份GDP增速较上年同期分别下降2.8个、3.2个和5.8百分点至1.9%、1.5%和1.0%，排名末游。分区域看，东部地区经济韧性较强，GDP增速总体处于全国中上水平，GDP增速低于全国平均水平的有海南、广东、上海和天津，河北经济增速与全国水平持平，其他省市经济增速均超5.3%；中部地区六省份经济增速偏缓，除湖北和安徽经济增速在全国水平之上外，其他省份位于1.8%-5.0%区间，排名中下游；西部地区经济增速跨度相对较大，内蒙古、重庆和西藏GDP增速超6.0%，广西、云南和青海GDP增速低于4.0%，其他省市GDP增速处于4%-6%区间；东北地区中吉林、辽宁经济增速尚可，分别为5.7%和5.0%，黑龙江GDP增速 较低，为1.5%。 二、全国及各省市财政数据分析 受上年同期中小微企业缓税入库抬高基数以及年中出台的减税政策翘尾减收等特殊因素影响，2024年上半年度我国财政收入小幅下滑，但扣除特殊因素影响后财政收入继续保持恢复性增长态势。全国各省市一般公共预算收入增速均有所回落，其中20个省市一般公共预算收入实现正增长，但多数省市增速不高，仅西藏、重庆、新疆和吉林一般公共预算收入呈两位数增长且主要依靠非税收入拉动增长；财政自给程度整体继续呈现东、中、西的阶梯式分布。东部地区在财政收入规模和自给率方面保持领先，但2024年上半年财政收入增幅不大，浙江和广东财政收入微降；东北和西部地区整体财力偏弱，中部地区财力处于中游，其中山西受煤炭价格下跌等因素影响以-10.9%的财政收入增速垫底。政府性基金预算收入方面，房地产市场下行压力仍较大，土地市场延续低迷拖累政府性基金预算收入继续减收。地方政府债务方面，2024年上半年地方政府债券发行进度偏缓，发行规模较上年同期有所下降，净融资额继续减少。 受上年同期中小微企业缓税入库抬高基数以及年中出台的减税政策翘尾减收等特殊因素影响，2024年上半年度我国财政收入小幅下滑，但扣除特殊因素影响后财政收入继续保持恢复性增长态势。根据财政部网站公布的数据，上半年度全国一般公共预算收入11.59万亿元，同比下降2.8%，扣除特殊因素影响后，可比增长1.5%左右。其中，中央一般公共预算收入5.00万亿元，同比下降7.2%；地方一般公共预算本级收入6.59万亿元，同比增长0.9%。全国税收收入9.41万亿元，同比下降5.6%；非税收入2.18万亿元，同比增长11.7%。从主要税种来看，国内增值税和企业所得税分别为3.54万亿元和2.54万亿元，同比分别下降5.6%和5.5%，其中增值税主要受上年同期基数较高、政策翘尾减收等因素影响有所下降，两税种合计对税收收入的贡献率为64.6%；出口退税、进口货物增值税和消费税、国内消费税和个人所得税分别为1.14万亿元、0.93万亿元、0.88万亿元和0.74万亿元，同比增速分别为14.4