2023年上半年度全国及各省市经济财政情况简析

2023年上半年度全国及各省市经济财政情况简析 公共融资部龚春云 摘要：2023年以来，随着社会经济恢复常态化运行，稳增长、稳就业、稳 物价政策效应逐步显现，市场需求逐步恢复，生产供给持续增加，上半年度我国经济运行呈现恢复向好态势。从需求端看，消费持续修复，拉动经济增长的“主引擎”作用凸显，但受全球经济增长乏力、外部环境复杂严峻等因素影响，货物和服务净出口对经济增长的拉动作用明显减弱。由于低基数效应及经济恢复，2023年上半年度绝大多数省市经济增速较上年同期有所回升；除上海、吉林和海南GDP增速超8%，江西、福建、湖南和陕西GDP增速低于4%以外，其他省市经济增速均位于4%-7%区间，经济增速跨度不大。 受经济恢复性增长带动以及上年同期实施大规模留抵退税政策基数较低影响，2023年上半年度我国财政收入恢复增长。全国大多数省市一般公共预算收入增速大幅回升，其中25个省市一般公共预算收入实现两位数正增长，财政自给程度整体仍呈现东、中、西的阶梯式分布。东部地区财政收入增幅整体不大，但在财政收入规模和自给率方面仍保持领先；西部地区一般公共预算收入增速总体高于东部地区，但西部地区整体财力偏弱，中部地区财力仍处于中游，而东北三省财政增收仍承压。政府性基金预算收入方面，房地产市场仍处于底部徘徊状态、土地市场持续低迷拖累政府性基金预算收入继续减少，但降幅有所收窄。地方政府债务方面，2023年上半年地方政府债券发行节奏放缓，发行规模较上年同期有所下滑，且净融资额大幅下降。 2023年以来，经历了“小阳春”行情后，房地产市场面临信心不足、需求接续乏力等问题，市场热度回落，上半年度全国商品房销售承压。分区域看，上半年商品房交易量较大的区域仍主要集中于东部经济发达省市，在上年同期低基数影响下增长情况尚可，而中西部地区多数省市商品房销售额仍呈下降趋势，其中6个省市降幅在10%以上；各省市房地产开发投资额总量分布基本与商品房销售额分布相一致，多数省市房地产投资进一步下滑。在房地产市场持续低迷、房企资金面表现较弱等因素影响下，土拍市场仍较疲弱，上半年主要大中城市供应土地面积、土地成交面积及成交总价延续下滑态势。 一、全国及各省市经济数据分析 2023年以来，随着社会经济恢复常态化运行，稳增长、稳就业、稳物价政策效应逐步显现，市场需求逐步恢复，生产供给持续增加，上半年度我国经济运行呈现恢复向好态势。从需求端看，消费持续修复，拉动经济增长的“主引 擎”作用凸显，但受全球经济增长乏力、外部环境复杂严峻等因素影响，货物和服务净出口对经济增长的拉动作用明显减弱。由于低基数效应及经济恢复，2023年上半年度绝大多数省市经济增速较上年同期有所回升；除上海、吉林和海南GDP增速超8%，江西、福建、湖南和陕西GDP增速低于4%以外，其他省市经济增速均位于4%-7%区间，经济增速跨度不大。 2023年以来，随着社会经济恢复常态化运行，稳增长、稳就业、稳物价政策效应逐步显现，市场需求逐步恢复，生产供给持续增加，我国经济运行呈现恢复向好态势。根据国家统计局网站公布的数据，经初步核算，2023年上半年度我国实现国内生产总值59.30万亿元，按不变价格计算，比上年同期增长5.5%，增速较上年同期回升3.0个百分点；其中二季度较上年同期增长6.3%，较一季度 （4.5%）上升1.8个百分点。分产业看，第一产业增加值3.04万亿元，同比增长 3.7%；第二产业增加值23.07万亿元，同比增长4.3%；第三产业增加值33.19万亿元，同比增长6.4%。工业方面，2023年上半年度全国工业生产稳步恢复，装备制造业增长较快，规模以上工业增加值同比增长3.8%，其中装备制造业增加值同比增长6.5%，高于全部规上工业平均水平2.7个百分点，对全部规上工业增长贡献率达53.9%；从行业看，电气机械和汽车行业增加值实现两位数增长，同比分别增长15.7%和13.1%。服务业方面，2023年上半年度服务业发展增势较好，对经济增长贡献提升，同期服务业增加值同比增长6.4%，增速较上年同期回升 4.6个百分点。其中，信息传输、软件和信息技术服务业，租赁和商务服务业，金融业增加值同比分别增长12.9%、10.1%和7.3%。 从需求端看，2023年上半年度资本形成总额、最终消费支出及货物和服务净出口对经济增长贡献率分别为33.6%、77.2%和-10.8%，分别拉动GDP增长1.8个百分点、4.2个百分点和-0.6个百分点。2023年上半年度，全国固定资产投资 （不含农户）为24.31万亿元，同比增长3.8%，基建和制造业投资支撑有力，高技术产业投资快速增长，房地产投资为主要拖累项，同期基础设施、制造业和房地产开发投资同比增速分别为7.2%、6.0%和-7.9%，高技术产业投资同比增长12.5%；消费持续修复，拉动经济增长的“主引擎”作用凸显，2023年上半年度全国实现社会消费品零售总额22.76万亿元，同比增长8.2%，增速较上年同期上升8.9个百分点。受全球经济增长乏力、外部环境复杂严峻及上年同期高基数等因素影响，外部需求增长放缓，2023年上半年度货物和服务净出口对经济增长的拉动作用明显减弱，同期货物进出口总额为20.10万亿元，同比增长2.1%，增速较上年同期回落7.3个百分点，其中出口总额为11.46万亿元，同比增长3.7%；进口总额为8.64万亿元，同比下降0.1%。 图表1.2022年以来全国国内生产总值及增速情况 资料来源：国家统计局，新世纪评级整理 从各省市的经济总量来看，2023年上半年度部分省市经济总量排名较上年同期略有变化，排名前十位的省市与2022年同期相比保持一致。其中，广东、 江苏、山东地区生产总值分别为6.29万亿元、6.05万亿元和4.41万亿元，继续位居全国前三；浙江、河南、四川、湖北、福建、湖南及安徽GDP总量均超2.3万亿元，分别位列第4至10位，其中湖北和福建排名互换；随经济恢复发展，上海GDP总量回升至2.14万亿元，河北和北京经济总量首次突破2万亿元，上海排名由上年同期的第13位回升两位至第11位，河北和北京排名均顺次下降一 位至第12位和第13位，其他省市经济总量排名未发生变化。分区域看，东部沿海地区以其较好的产业基础及较具竞争力的产业结构，经济总量继续保持领先优势，2023年上半年度在排名前十的省市中，东部地区省市包揽前四，共占五席，但天津和海南排名靠后，GDP总量分别为0.78万亿元和0.35万亿元，仍分列全 国第24位和第28位；中部地区经济发展水平总体尚可，在排名前十的省市中仍占四席；西部地区经济发展总体较为薄弱，各省市之间经济发展差异性较大，仅四川经济总量进入前十，陕西、重庆、云南和广西分别以1.55万亿元、1.43万亿元、1.42万亿元和1.27万亿元的GDP总量分列全国第14位、16位、17位和19位，内蒙古和贵州GDP总量略超1万亿元，其余省市GDP总量在1万亿元以内，排名均处第20位之后；东北三省经济总量仍处于中下游水平，辽宁排名 较上年同期保持一致，继续位列第18位。 图表2.2023年上半年度全国各省市地区生产总值及增速情况 资料来源：各省市统计局官网等公开资料，新世纪评级整理 从增速来看，由于低基数效应及经济恢复，2023年上半年度绝大多数省市地区生产总值增速较上年同期有所回升，其中上海和吉林GDP增速增幅最高，均超13个百分点，31个省市中17个省市经济增速高于或与全国平均水平（5.5%）持平。具体来看，上海、海南和西藏分别以9.7%、8.6%和8.4%的经济增速位居前三位，吉林、内蒙古、浙江、青海、甘肃、江苏、宁夏、山东、安徽和河北位于6.0%-8.0%区间，分列第4至13位；受煤炭价格下跌、工业增长放缓以及房地产开发投资下降等因素影响，江西、广西、湖南、陕西、福建和河南经济增速在3.8%及以下，其中江西和广西分别以2.4%和2.8%的增速垫底；其他省市经济增速均位于4.0%-6.0%区间。分区域看，东部地区经济恢复较快，GDP增速在全国相比总体回升至中上水平，GDP增速低于全国平均水平的有广东、天津和福建，北京经济增速与全国水平持平，其他省市经济增速均超6.0%；中部地区六省份经济增长乏力，除安徽和湖北经济增速在全国水平之上外，其他省份位于2%-5%区间，排名靠后；西部地区经济增速跨度相对较大，西藏和内蒙古GDP增速超7.0%，陕西和广西GDP增速低于4%，其他省市GDP增速处于4%-7%区间；东北地区经济增速整体处于中游，吉林、辽宁和黑龙江GDP增速分别为7.7%、5.6%和4.7%。 二、全国及各省市财政分析 受经济恢复性增长带动以及上年同期实施大规模留抵退税政策基数较低影响，2023年上半年度我国财政收入恢复增长。全国大多数省市一般公共预算收入增速大幅回升，其中25个省市一般公共预算收入实现两位数正增长，财政自给程度整体仍呈现东、中、西的阶梯式分布。东部地区财政收入增幅整体不大，但在财政收入规模和自给率方面仍保持领先；西部地区一般公共预算收入增速总体高于东部地区，但西部地区整体财力偏弱，中部地区财力仍处于中游，而东北三省财政增收仍承压。政府性基金预算收入方面，房地产市场仍处于底部 徘徊状态、土地市场持续低迷拖累政府性基金预算收入继续减少，但降幅有所收窄。地方政府债务方面，2023年上半年地方政府债券发行节奏放缓，发行规模较上年同期有所下滑，且净融资额大幅下降。 受经济恢复性增长带动以及上年同期实施大规模增值税留抵退税政策基数较低影响，2023年上半年度我国财政收入恢复增长，根据财政部网站公布的数据，上半年度全国一般公共预算收入11.92万亿元，同比增长13.3%，按自然口径计算增速较上年同期回升23.5个百分点。其中，中央一般公共预算收入5.39万亿元，同比增长13.1%；地方一般公共预算本级收入6.53万亿元，同比增长13.5%。全国税收收入9.97万亿元，同比增长16.5%，按自然口径计算增速较上年同期回升31.3个百分点；非税收入1.95万亿元，同比下降0.6%。从主要税种 来看，国内增值税和企业所得税分别为3.75万亿元和2.69万亿元，同比增速分别为96.0%和-5.4%，其中增值税较上年同期显著增长，主要系上年同期留抵退税较多，基数较低所致，两税种合计对税收收入的贡献率为64.6%；出口退税、进口货物增值税和消费税、国内消费税和个人所得税分别为0.99万亿元、0.92万亿元、0.83万亿元和0.78万亿元，同比分别下降9.2%、9.5%、13.4%和0.6%，均为负增长，反映出我国经济增长仍面临较大压力。土地和房地产相关税收方面，全国土地和房地产相关税收总额持续下滑，合计实现税收1.01万亿元，同比下 降6.7%，增速较上年同期回升0.5个百分点，其中契税和土地增值税分别为0.31万亿元和0.32万亿元，同比增速分别为5.1%和-18.2%，增速分别较上年同期回升33.1个百分点和下滑10.5个百分点。 图表3.2020年以来全国一般公共预算收入增速情况 资料来源：财政部官网，新世纪评级整理 从各省市一般公共预算收入规模看，2023年上半年度大部分省市一般公共预算收入排名较2022年同期略有变化，广东、江苏、浙江、上海和山东继续位列全国前五，上半年一般公共预算收入分别为7126.0亿元、5653.0亿元、5536.9亿元、4619.4亿元和4259.0亿元，其中江苏与浙江、上海与山东排名互换；北京、四川、河南、河北和福建位列第6至10位，其中河南和河北排名互换；湖 北和山西排名互换分列第12位和第13位，陕西和江西排名互换分列第14位和 第15位，内蒙古和湖南排名互换分列第16位和第17位，吉林和海南排名互换 分列第27位和第28位；其他省市中，排名变化较大的包括云南排名由上年同期 的第23位上升三位至第20位，新疆和贵州分别由第20位和第21位降至第21 位和第23位。分区域看，东部地区因其较好的产业基础和产业结构，财政收入整体大幅领先于其他省市，排名前十