国债期货：政策仍存发力空间，价格水平延续低位

【基本面跟踪】
10月11日，国债期货收盘集体上涨，30年期、10年期主力合约涨0.03%，5年期涨0.06%，2年期涨0.01%，国债期货指数为-0.48。量价因子看空，基本面因子看空。无杠杆策略近5日累加收益为0.33%，近20日为-0.52%，近60日为0.10%，近120日为1.01%，近240日为1.78%。

市场方面，A股三大指数集体下跌，沪指跌2.55%，深成指跌3.92%，创业板指跌5.06%，北证50指数跌8.43%，成交额15868亿元，较上日缩量5741亿元，超4800只个股下跌。

资金方面，隔夜shibor报1.4060%（下跌12.10基点），7天shibor报1.5260%（下跌17.40基点），14天shibor报1.9200%（下跌2.10基点），1月shibor持平，3月shibor持平。

CTD券IRR：2年期1.89%，5年期2.11%，10年期1.90%，30年期2.95%。R007约1.8462%。

货币市场：10月11日银行间质押式回购成交28亿元，减少3.71%。隔夜回购利率跌5bp至1.40%，7天利率涨5bp至1.70%，14天跌4bp至1.85%，1个月涨13bp至1.98%。

现券方面：国债收益率曲线涨跌不一（2Y、5Y、10Y、30Y期中债收益率分别下移2.06BP、1.55BP、0.49BP、1.00BP至1.56%、1.82%、2.14%、2.30%）；信用债收益率曲线下移8.16-17.48BP（AAA级中短期票据6M、1Y、3Y、5Y期收益率分别下移8.16BP、9.26BP、17.48BP、11.30BP至2.12%、2.18%、2.32%、2.39%）。

分机构类型净多头持仓：日度私募增0.53%、外资增0.23%、理财子增0.39%；周度私募增4.48%、外资增5.13%、理财子增3.0%。

【宏观及行业新闻】
10月11日，央行进行942亿元7天期逆回购操作，利率持平；14天期逆回购到期2780亿元。2024金融街论坛年会筹备工作基本就绪，多位央行领导将出席。

【趋势强度】
国债期货趋势强度：0（中性）。