跨境支付行业发展背景
- RCEP生效红利释放：2024年6月，RCEP对15个签署国全面生效满一年，中国对RCEP其他14个成员国进出口增长5.3%，占我国外贸进出口总值的30.2%。
- 跨境人民币收付金额增长：2023年，我国跨境人民币收付金额合计52.3万亿元，同比增长24%，但人民币在全球外汇储备中的占比连续八个季度下降。
- 民营企业地位凸显：2023年民营企业进出口总额达到22.36万亿元，同比增长4.5%，占我国外贸总值的比例上升至53.5%。
- 外贸交易平稳发展：2023年，我国外贸交易总额为5.94万亿美元，出口3.38万亿美元，连续15年保持全球第一；进口2.56万亿美元，连续15年保持全球第二。
- 贸易伙伴变化：东盟和欧盟超越美国成为我国第一和第二大出口对象。
- 进出口增速改善：2024年1-8月，我国对中国香港、中国台湾、拉丁美洲、东盟进出口规模同比增长超过10%，对美国、欧盟、韩国等增速由负转正。
- 服务贸易恢复：2024年上半年，我国服贸出口迅速恢复，旅行服务成为亮点。
- 数字基础设施优化：CIPS支持的业务种类越来越多，实际业务覆盖全球180个国家和地区的上万家银行类法人机构。
跨境支付行业宏观现状
- 行业图谱：跨境支付机构通过合作完成复杂业务流程，服务对象包括海外商家和消费者。
- 跨境电商外汇服务：2023年，全国22家支付机构、17家银行开展跨境电商外汇业务9.9亿笔，但至少1家支付机构退出服务。
- 行业沉淀期：头部机构开始拓展全球市场，跨境互联网支付交易规模2023年增幅近20%，预计2024年保持同比增速。
- 盈利模式：通道手续费、汇差收益、综合解决方案为主要盈利模式，增值服务收益占比增加。
- 跨境电商支付费率下降：行业平均费率正由0.8%-1.5%降低至0.3%-0.8%，但头部机构收益增长。
- C端需求恢复：出入境旅游和留学人数快速恢复，带动C端跨境支付需求。
- 综合性增值服务收益占比增加：供应链金融、跨境营销、报税退税等增值服务收益有所增长。
- 人民币跨境收付金额集中：香港依然是外贸企业对外转口贸易重要通道，排名前十位的国家和地区收付总额占全部跨境人民币收付总额的比例由2021年的77.8%上升至82.5%。
- 全球POS机出货量增长：2022年全球各类POS机具出货量达1.483亿台，同比增长4.5%，亚太地区占比达60.4%。
- 国内支付市场对外开放：万事达卡与网联清算有限公司共同发起设立合资公司万事网联，标志着中国银行卡清算市场有序对外开放再进一步。
- 外卡受理成本降低：国内收单机构下调除部分特定行业外商户线下刷卡交易的手续费。
- 支付便利性提升：超过500万入境人员使用移动支付，交易笔数和金额均同比增长7倍。
- 多地出台支付便利性提升方案：北京、上海、广州、深圳等30个省市已出台方案，建立机场示范区、重点场所示范区等措施。
- 受理环境开放趋势：银行卡和线上清算组织互相开放境内外受理环境，提升支付体验和监管效率。
- 银行和跨境支付机构合作加深：双方在账户和资金、客户拓展、产品开发等方面合作，实现资源共享和优势互补。
- 新兴技术落地：人工智能等新技术逐步落地，改变跨境支付领域格局，提升用户体验。
- 多边央行数字货币桥项目：进入最小可行化产品（MVP）阶段，探索央行数字货币在跨境支付中的应用。
- 稳定币应用条件不成熟：稳定币想广泛被应用于跨境支付领域还有很长的路要走，需满足合规、成本、技术等多方面条件。
跨境电商支付
- 本地化趋势：零售集团和电商大卖出海加速，呈现本地化特征，整合全球供应链。
- 本地化原因：政策、企业经营和渠道等因素，以及多国贸易政策趋严、海外仓建设带动跨境支付发展。
- 本地化挑战：语言和文化差异、资金流和物流的挑战，以及法律和监管合规问题。
- 头部支付机构优势：标准化服务、多平台和多场景合作、专业能力更强、资金实力雄厚。
- 跨境电商支付回归“初心”：卖家更关注支付安全性、支付便捷性、汇率稳定性和客户粘性。
- 跨境电商支付基础服务提升：头部支付机构联合银行和卡组等多方，提升支付基础服务。
- 全球电子商务增速放缓：预计到2027年，全球电子商务规模将达到8.8万亿美元，复合增长率为9%。
- 中国跨境电商进出口增速回升：2023年我国跨境电商进出口规模达到2.37万亿元，同比增长15.3%。
- 跨境电商出口自的地集中：美国、英国、德国、俄罗斯合计占2023年我国跨境电商出口总额的55.4%。
- 跨境电商进口更加分散：美国、日本、澳大利亚三国合计占比达40.3%。
- 卖家两极分化：2023年，近六成卖家主营平台营收和利润同比下滑，行业进一步分化。
- 头部卖家业绩增长：2024年上半年，17家跨境企业中有12家公司营业收入和净利润实现同比增长。
- 跨境电商支付服务关注点：支付安全性、支付便捷性、汇率稳定性和客户粘性。
行业政策
- 《外汇管理条例》修法：加快推进《外汇管理条例》等立法修法工作，提升监管效率，健全外汇管理法规体系。
- 《非银行支付机构监督管理条例》：对支付机构未来服务方向起决定作用，明确非银支付机构定义、设立许可、支付业务规则、监管职责和法律责任。
- 跨境支付必须持牌经营：新规或颠覆现有“助支”模式，要求提供跨境支付服务必须持牌。
- B2B跨境收款合规问题：存在贸易真实性审核、税务、反洗钱等多方面合规问题。
- 跨境人民币展业问题：跨境人民币牌照相对外汇牌照更好申请，机构合规性更强，更容易展业。
- 新加坡MAS新规：2024年起汇回中国的资金只能通过银行或卡组织。
- 监管部门推进海外仓建设：支付结算和数据流动被重点提及，支持跨境电商海外仓新业态发展。
- 跨境支付行业被处罚情况：分为机构被处罚、母公司受罚、违规逃汇、换汇三类。
机构指数
- 行业头部集中：国内头部支付机构形成业务的滚雪球效应，跨境支付商户集中在头部的第一梯队支付机构和其服务商手中。
- 第一梯队厂商特征：拥有完善的跨境支付牌照及交易真实性核验能力，内控机制相对完善，创新性的整套数字化解决方案提供能力与强大的生态闭环与赋能能力。
厂商案例
- 连连国际：从支付到“智付”，提供覆盖跨境贸易全链路的数智化支付解决方案，服务的客户类型涵盖全维度客户群体。
- Airwallex空中云汇：全球迅速扩张，提供全球本地化支持，提前布局投入新兴技术，实现时效最大化。
- 汇付国际：汇聚全球支付资源，为中国企业提供一体化资金管理和数据集成服务。
- 富友支付：提供一站式跨境支付解决方案，涵盖进口电商、出口电商、出口B2B外贸、国际物流、机酒旅游留学教育、技术服务等七大主流业务场景。
趋势预判
- 市场开发空间：B2B贸易支付市场渗透率仍不足10%，非洲、中东、拉美等地区支付通路仍没有完全建立。
- 行业整合增加：部分小跨境支付机构将逐渐退出市场，支付机构之间也会加强合作。
- 定制化服务：企业和消费者对跨境支付的需求多样化，定制化的跨境支付服务将成为未来的发展方向。
- 监管加强：跨境支付领域监管的加强是必然趋势，这对于打击违法犯罪、保护消费者权益、维护金融市场稳定和促进国际贸易发展都具有重要意义。
- 全球监管协同加强：各国监管机构之间的协同合作将不断加强，共同制定和完普跨境支付的监管标准和规则。
- 数据安全和隐私保护要求提高：支付企业需要加强数据安全管理，确保用户数据的安全和隐私。
