中国第三方支付行业市场专题分析2022：产业支付、跨境支付、数字人民币支付方兴未艾

中国第三方支付市场专题分析2022 产业支付、跨境支付、数字人民币支付方兴未艾 本产品保密并受到版权法保护 ConfidentialandProtectedbyCopyrightLaws 分析定义与分析方法 分析定义及分析范畴 分析方法千帆说明 第三方支付：从广义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。第三方支付平台并不涉及资金的所有权，而只是起到资金中转作用。 本分析内容旨在对第三方支付进行深入分析，内容包括市场政策、技术、投融资等环境分析、产业发展现状分析、案例解读、市场趋势洞察等，对产业支付、跨境支付、数字人民币支付等支付细分赛道逐一具体论述。 分析内容中的资料和数据主要有三个来源：一是根据对第三方支付企业、产业支付、跨境支付、数字人民币支付等综合解决方案提供商的深度访谈，结合易观分析多年行业经验交叉验证得到的相关业务数据；二是易观自有产品包括易观千帆、易观方舟、易观万像进行综合的分析得出的信息或指标。三是来自行业公开信息、政府数据和第三方机构研究内容等。 分析内容中运用Analysys易观分析的产业分析模型，并结合市场分析、行业分析和厂商分析，能够反映当前市场现状，趋势和规律，以及厂商的发展现状。 千帆说明：千帆通过多重数据源注入算法模型推算出APP活跃行为，帮助企业快速了解市场。千帆分析领域全面、行业划分细致、APP收录量高，助力企业洞察市场地位及赛道发展趋势。千帆是数字化企业、投资公司、广告公司优选的大数据产品，并且干帆的产品效果已经在BAT旗下的众多企业，平安、华为等数字化转型企业，工商银行、招商银行、华泰证券、银河证券等金融机构，以及软银愿景基金等数百家企业得到了验证。 2022/7/21 激发科技与创新活力2 CONTENTS 01 02 03 04 中国第三方支付市场发展背景中国第三方支付市场发展现状中国第三方支付市场典型案例中国第三方支付市场趋势洞察 01 中国第三方支付市场发展背景 2021年伊始，中国人民银行重磅发布《非银行支付机构条例（征求意见稿）》，将此前的监管措施从部门规章升级为行政法规，增强了法律威慑力，随着“259”号文及《金融产品网络营销管理办法（征求意见稿）》发布，行业所面临的监管压力大幅上升。伴随着《金融科技发展规划（2022-2025年）》等与金融支付相关的规划逐渐出台，监管态度从“规范”为重，转向“规范”与“鼓励”并举。 2021年第三方支付行业重磅政策一览 备付金存管办法正式实施 规范了备付金集中交存后的客户备付金集中存管业务，进一步细化了备付金存放、使用、划转规定。 259号文 中国人民银行发布《中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知》259号文），个人静态条码不可用于经营性收款。 《金融科技发展四年规划》 提出新时期金融科技发展指导意见，明确金融数字化转型的总体思路、发展目标、重点任务和实施保障。 2021.012021.032021.042021.10 2022011.812 2021.12 《非银行支付机构条例》 中国人民银行发布《非银行支付机构条例（征求意见稿）》，提升第三方支付机构监管法律层级。 修订反洗钱法 时隔近十五年后，《反洗钱法》迎来修订，增加了近一倍的条例数量。 《金融产品网络营销管理办法》 中国人民银行等七部门发布了《金融产品网络营销管理办法（征求意见稿）》，切断支付机构嵌入金融产品。 2022/7/21 激发科技与创新活力5 增强了法律威慑力。其中有效的回答了反垄断、用户信息保护、支付机构退出机制等市场关心的问题，这标志着数字经济时代对非银行支付机 构的监管进入了深化落实阶段，将对整个第三方支付行业和市场的健康有序发展产生深远影响。第三方支付行业将以《非银行支付机构条例 （征求意见稿）》的实施为契机进入发展新阶段。 2022/7/21 激发科技与创新活力 6 2021年1月20日，为防范支付风险，促进支付服务市场健康发展，中国人民银行发布《非银行支付机构条例（征求意见稿）》，首次按照资金和信息两个维度对支付业务进行了重新划分，并强化了在支付领域的反垄断监管措施。 明确支付业务边界 将支付业务重新划分为储值账户运营业务和支付交易处理业务两类。 严格保护用户信息 非银行支付机构需严格按照授权规则收集、使用用户信息。 首提反垄断监督 提出反垄断的认定和审查条款，以及明确监管机构监管措施。 细化退出机制标准 对经营不理想的机构进行暂停业务甚至吊销牌照。 易观分析认为，中国人民银行此次发布《非银行支付机构条例（征求意见稿）》，是中国人民银行根据新形势制定的非银行支付机构新政法规， 2021年10月，中国人民银行发布《中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知》（银发〔2021〕259号），对银行卡受理终端、条码支付受理终端、创新支付受理终端提出管理要求，其中新增了对收款条码的管理。此外，也对特约商户管理的合规性、收单业务监测中各主体的责任划分做出相关要求。 银行卡受理终端及相关业务管理 条码支付受理终端及相关业务管理 业务类别 •要求收单机构建立终端序列号与五要素信息的关联对应关系，并确保该关联对应关系的一致性和不可篡改性。 •收单机构采用具备密码识别技术的银行卡受理终端，防范篡 改终端序列号。 •清算机构建立银行卡受理终端注册管理平台，会同收单机构在终端全生命周期对终端序列号与五要素关联对应管理进行管理。 •坚持同类业务同等标准的原则，对于与传统银行卡受理终端类似，可采集主要支付信息，并参与发起支付指令的条码支付受理终端，参照执行银行卡受理终端管理要求； •对于仅具备条码读取或展示功能、不参与发起支付指令的条码支付辅助受理终端（如扫码枪/盒子、显码设备、静态码牌等），收单机构建立特约商户编码与四要素（收单机构代码、特约商户统一社会信用代码、特约商户收单结算账户、条码 支付辅助受理终端布放地理位置）的管理对应关系。 目 标 2022/7/21 激发科技与创新活力 7 主要内容 确保终端发起交易可被准确追溯，有效识别“移机”、“套码”等风险，保障客户信息与资金安全。 02 《金融产品网络营销管理办法（征求意 见稿）》压缩了第三方支付机构在金融业务的变现空间，限制了从金融业务中获取收入的空间。金融业务尤其是2C金融业务在支付机构的战略优先级进一步 降低。 2022/7/21 激发科技与创新活力 8 2021年12月31日，中国人民银行发布《金融产品网络营销管理办法（征求意见稿）》，旨在为各类金融产品的互联网营销形成一部统一的管理办法，对已出的各类业务监管要求进行完善和补充。 《金融产品网络营销管理办法（征求意见稿）》 •金融机构要在自身经营范围之内开展金融产品的网络营销，网络营销人员必须是金融机构从业人员并具备相关金融从业资质。 •宣传内容的规范。金融机构对金融产品的宣传内容负责，网络销售中平台方不能擅自修改宣传内容，确保宣传口径的一致性。 •金融机构和互联网平台要确保个人消费者的信息安全，提高数据的传输的保密性和完整性，不得非法留存客户信息。 金融消费者的保护 宣传内容的规范 参与机构资质和从业人员 监管政策点评 削弱支付业务对借贷业务的导流作用 01 与支付业务直接相关的是“第十五条 【嵌套销售】非银行支付机构不得为贷款、资产管理产品等金融产品提供营销服务，不得在支付页面中将贷款、资产管理产品等金融产品作为支付选项，以默认开通、一键开通等方式销售贷款、资产管理产品等金融产品。 进一步压缩支付机构变现空间 发展目标 金融业数字化转型更深化、数据要素潜能释 放更充分、金融服务提质增效更显著、金融科技治理体系更健全、关键核心技术应用更 深化、数字基础设施更先进。 八大重点任务 中国人民银行于2021年12月印发《金融科技发展规划（2022-2025年）》，（以下简称《规划》）。《规划》依据《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》制定，提出新时期金融科技发展指导意见，明确金融数字化转型的总体思路、发展目标、重点任务和实施保障。 基本原则 坚持“数字驱动、智慧为民、绿色低碳、公平普惠”的发展原则。 《金融科技发展规划 （2022-2025年）》 健全金融科技治理体系、充分释放数据要素潜能、打造新型数字基础设施、深化关键核心技术应用、激活数字化经营新动能、加快金融服务智慧再造、强化金融科技审慎监管、夯实可持续化发展基础八项重点任务。 易观分析认为，与《金融科技发展规划（2019-2021年）》相比，本次《规划》更加强调数据应用和金融科技应用两方面内容。数据应用层面来看，《规划》提出要充分激活数据要素潜能，提升金融服务质效。 随着《规划》及配套产业政策的出台和落地，有效增强第三方支付行业对金融数字化转型的洞察力和适应力，进一步夯实金融创新发展的“数字底座”，持续赋能实体经济高质量增长。 2022/7/21 激发科技与创新活力9 2022/7/21 激发科技与创新活力 10 2021年中国第三方支付投融资市场融资规模以及融资宗数相对平稳，一级市场资金进一步向盈利模式成熟的优质项目积聚，典型如PayPal投资国付宝、华为投资讯联智付、B站投资甬易支付。跨境电商市场方兴未艾，因此掀起了一股跨境支付投资热潮，XTransfer、Airwallex空中云汇等企业均年内获得多轮融资，融资总额超1亿美元。 序号 公司 细分领域 融资阶段 融资金额 投资方 1 国付宝 第三方支付 - 数千万美元 PayPal 2 讯联智付 第三方支付 并购 数亿元人民币 华为 3 快捷通支付 第三方支付 并购 4.49亿元人民币 小商品城 4 微云信众 第三方支付 战略投资 数千万人民币 彩讯股份 5 甬易支付 第三方支付 并购 1.18亿元人民币 哔哩哔哩bilibili 6 联付通 第三方支付 并购 - 人保资本 7 易思汇 跨境支付 战略投资 - 腾讯投资 8 XTransfer 跨境支付 C+轮、D轮 1亿美元以上 D1CapitalPartners 9 Airwallex空中云汇 跨境支付 D+轮、E轮、E+轮 3亿美元 红杉资本 10 YouWorld由我科技 跨境支付 A轮 550万美元 金沙江资本 2021年支付行业一级市场大额融资情况一览（*不完全统计） 随着人工智能、云计算、区块链、隐私计算、监管科技等新型技术的发展成熟，第三方支付机构借助这些先进的科技手段来进行自身的升级迭代，为C端消费者和B端企业客户提供更加优质的支付产品与服务。 助力提升B端企业支付服务质量 2022/7/21 人工智能区块链云计算大数据边缘计算物联网隐私计算监管科技 智能POS、自助支付、刷脸设备等支付终端的智能化升级极大革新了消费者在线下零售 门店的消费体验，为积累多层次、全方位的购物信息和支付数据资产奠定了基础。 支付机构凭借支付数据资产优势，一方面可提供数字营销、供应链管理等增值服务帮助零售商户提升店铺经营效率和盈利能力；另一方面，可以与商户形成更加深入稳定的合作关系，提升产品及服务的用户粘性。 隐私计算逐渐应用于支付领域，隐私计算的发展，为支付企业开辟新且合规的数据应用方向，进而开拓新业务，如数字营销、数字风控。 持续优化C端客户支付体验 以区块链+智能合约为“数字底座”的数字人民币已在增强支付服务的可获得性、提升支付产品使用频率上取得一定效果。 随着二维码支付的逐渐普及，越来越多的地方交管部门和轨道交通公司开始向居民提供对应的扫码乘车服务。为了提供更好的跨城市地铁出行支付体验，支付宝、翼支付等第三方支付机构开始借助区块链技术去中心化、开放、防篡改等一系列特点来尝试解决不同城市之间地铁App的扫码互通问