人民币国际化报告（2024）

人民币国际化报告 （2024） 目录 第一部分概要1 第二部分人民币国际使用程度持续提升3 一、人民币跨境使用规模稳步增长3 二、跨境人民币业务服务实体经济能力持续提高7 三、人民币投融资货币功能进一步强化11 四、境内人民币外汇市场稳步发展15 �、人民币国际储备占比总体稳定18 六、人民币现钞跨境调运恢复性增长18 七、人民币跨境支付系统运行平稳18 八、中央银行合作不断深化19 第三部分政策及相关改革进展22 第四部分离岸人民币市场发展24 一、离岸人民币利率和汇率总体平稳24 二、离岸人民币存款规模保持稳定26 三、离岸人民币融资较为活跃27 四、人民币央行票据常态化在港发行28 �、人民币在外汇交易中使用程度稳中有升29 六、离岸人民币清算量较快增长29 第五部分趋势展望30 一、进一步便利经营主体在对外贸易投资中使用人民币30 二、稳妥有序推动我国金融市场高水平对外开放32 三、支持离岸人民币市场健康发展32 四、完善人民币使用的基础设施33 �、强化跨境人民币业务监管33 第六部分大事记36 专栏 专栏一：货物贸易人民币结算量较快增长8 专栏二：大宗商品人民币计价结算取得新进展10 专栏三：外汇交易助力共建“一带一路”高质量发展16 专栏四：继续支持境外人民币清算行提供人民币金融服务20 专栏🖂：推动跨境人民币业务创新助力上海国际金融中心建设30 专栏六：推动离岸人民币市场发展巩固提升香港国际金融中心地位32 专栏七：2023年度人民币国际使用的市场调查34 第一部分概要 2023年以来，中国人民银行按照党中央、国务院决策部署，坚持市场驱动、互利共赢，以服务构建新发展格局、促进贸易投资便利化为导向，统筹好发展和安全，稳慎扎实推进人民币国际化，为境内外主体持有、使用人民币营造更加良好的政策环境和市场环境。人民币在跨境交易中被更广泛地使用，人民币国际地位和全球影响力进一步提升。 跨境人民币业务服务实体经济能力持续提高。中国人民 银行聚焦贸易投资便利化，加强跨部门合作，出台多项跨境人民币支持政策，切实为经营主体降本增效提供政策支持。2023年，银行代客人民币跨境收付金额合计为52.3万亿元，同比增长24.1%。其中，经常项目尤其是货物贸易人民币跨境收付金额增长较快。货物贸易人民币跨境收付金额占同期货物贸易本外币跨境收付金额的比例为24.8%，同比提高6.6个百分点。2024年1-8月，银行代客人民币跨境收付金额合计为41.6万亿元，同比增长21.1%，增速保持在较高水平。其中，货物贸易人民币跨境收付金额占同期本外币跨境收付金额比例进一步提升至26.5%，较2023年全年提高1.7个百分点。环球银行金融电信协会（SWIFT）数据显示，2024年8月，人民币在全球支付中占比为4.69%，2023年11月以来，人民币连续十个月成为全球第四位支付货币。 人民币投融资货币功能进一步强化。中国人民银行深化 金融市场改革，扩大金融高水平双向开放，会同有关部门优化粤港澳大湾区“跨境理财通”业务，上线内地与香港“互 换通”业务，支持“熊猫债”发行，人民币投融资功能深化。SWIFT数据显示，2024年8月，人民币在全球贸易融资中的占比为5.95%，是全球第二位贸易融资货币。境外投资者持续买入我国债券，截至2024年8月末持仓规模约4.6万亿 元，占境内债券托管总量的2.7%，较2023年末上升0.3个百分点。 双边货币合作持续深化，离岸人民币市场稳步发展。中 国人民银行不断深化与境外央行间货币合作，货币互换安排成为全球金融安全网的重要组成部分。2023年以来中国人民银行与沙特阿拉伯、毛里求斯央行签署双边本币互换协议，进一步促进贸易和投资便利化。海外人民币清算网络持续优化，2023年以来在巴西、柬埔寨、塞尔维亚新设人民币清算行。与香港金管局共同推出“三联通、三便利”六项深化金融合作举措，香港离岸人民币枢纽建设取得积极进展。截至2023年末，主要离岸市场人民币存款余额约1.5万亿元。 下一步，中国人民银行将坚持以习近平新时代中国特色 社会主义思想为指导，认真贯彻落实党的二十届三中全会和中央金融工作会议精神，坚持顺势而为、稳中求进，更加注重提高人民币国际化的质量和水平。进一步完善人民币跨境使用基础性制度安排，更好满足各类主体人民币交易结算、投融资、风险管理等需求，深化金融市场开放，支持上海加快国际金融中心建设，支持离岸人民币市场发展，巩固提升香港国际金融中心地位，健全金融基础设施，同时加强跨境人民币业务监管，统筹好金融开放和金融安全。 第二部分人民币国际使用程度持续提升 2023年以来，人民币跨境使用规模稳步增长，收支总体平衡，人民币在我国本外币跨境收付中的占比进一步提高，在全球支付中占比和排名提升。 一、人民币跨境使用规模稳步增长 2023年，银行代客人民币跨境收付金额合计为52.3万亿元，同比增长24.1%。其中，收入25.4万亿元，同比增长23.8%；支出26.9万亿元，同比增长24.5%；收付比为1∶ 1.06。 2024年1-8月，人民币跨境收付金额合计为41.6万亿元，同比增长21.1%。其中，收入20.2万亿元，同比增长20.8%；支出21.4万亿元，同比增长21.3%；收付比为1∶ 1.06。环球银行金融电信协会（SWIFT）数据显示，2024年 8月，人民币在全球支付中占比为4.69%，2023年11月以来，人民币连续十个月成为全球第四位支付货币。 图2-1人民币跨境收付月度情况 数据来源：中国人民银行。 图2-2人民币跨境收付年度情况 数据来源：中国人民银行。 上海、北京、深圳人民币跨境收付金额继续位居全国前三位。2023年，三地人民币跨境收付金额分别占同期全国人民币跨境收付总额的43.9%、20.6%和8%。2023年，全国共有18个省（自治区、直辖市、计划单列市）人民币跨境收 付金额超过2000亿元，8个边境省、自治区收付金额合计为 1.3万亿元，同比增长49.4%。2024年1-8月，上海、北京、深圳人民币跨境收付金额分别占同期全国人民币跨境收付总额的46.4%、20.1%和7.3%。 表2-12023年分地区人民币跨境收付情况 单位：亿元，% 序号 地区 经常项目 资本项目 合计 占比 1 上海 26959.6 202864.5 229824.1 43.9 2 北京 20194.2 87684.5 107878.7 20.6 3 深圳 13305.6 28745.7 42051.3 8.0 4 广东（不含深圳） 16887.1 14974.7 31861.8 6.1 5 江苏 11586.0 12074.1 23660.1 4.5 6 浙江 12198.4 9157.8 21356.2 4.1 7 山东 9894.5 3726.0 13620.5 2.6 8 福建 4836.4 7369.7 12206.1 2.3 9 广西 1133.1 3741.7 4874.8 1.0 10 天津 2363.6 1534.4 3898.0 0.8 其他 20927.2 10936.1 31863.3 6.1 合计 140285.7 382809.2 523094.9 100.0 数据来源：中国人民银行。 2023年，中国香港与中国内地人民币跨境收付金额占同期人民币跨境收付总额的53%，占比最高；排名第二至第四的分别是新加坡（9.8%）、英国（5.9%）和中国澳门（3.8%）。排名前十位的国家和地区收付金额合计占人民币跨境收付总额的82.2%。2024年1-8月，中国香港与中国内地人民币跨境收付金额占同期人民币跨境收付总额的51.6%，占比最高；排名第二至第四的分别是新加坡（12.4%）、英国（5.5%）和中国澳门（4.1%）。排名前十位的国家和地区收付金额合计占人民币跨境收付总额的83.6%。 图2-32023年人民币跨境收付金额国别和地区分布情况 数据来源：中国人民银行。 2023年，中国与“一带一路”共建国家人民币跨境收付金额为9.1万亿元，同比增长27.8%，占同期人民币跨境收付总额的17.4%。其中，货物贸易人民币跨境收付金额3.5万亿元，同比增长56.6%；服务贸易人民币跨境收付金额3468.2亿元，同比增长50.6%；直接投资人民币跨境收付金额8323.8亿元，同比增长6.6%。2024年1-8月，中国与“一带一路”共建国家人民币跨境收付金额为8.3万亿元，同比增长45.1%，占同期人民币跨境收付总额的20.1%。其中，货物贸易人民币跨境收付金额2.5万亿元，同比增长14.6%；服务贸易人民币跨境收付金额3124.9亿元，同比增长50.7%；直接投资人民币跨境收付金额6748.8亿元，同比增长28.7%。 截至2024年8月末，中国与31个“一带一路”共建国 家签署了双边本币互换协议，在19个“一带一路”共建国 家建立了人民币清算安排。 二、跨境人民币业务服务实体经济能力持续提高 2023年，经常项目人民币跨境收付金额合计为14万亿元，同比增长33.4%，其中收入6.9万亿元，同比增长24.5%；支出7.1万亿元，同比增长43.3%。2023年，经常项目人民币跨境收付占同期经常项目本外币跨境收付金额的比例为27.7%。2024年1-8月，经常项目人民币跨境收付金额合计为10.4万亿元，同比增长17.3%，占同期本外币跨境收付金额的比例为29.3%。 图2-4经常项目人民币跨境收付月度情况 数据来源：中国人民银行。 图2-5经常项目人民币跨境收付金额占同期本外币跨境收付金额比例 数据来源：中国人民银行。 （一）货物贸易 2023年，货物贸易人民币跨境收付金额合计为10.7万亿元，同比增长34.9%；占同期本外币跨境收付金额的比例为24.8%，较2022年上升6.6个百分点。其中，一般贸易人民币跨境收付金额合计为6.8万亿元，同比增长34.8%；进料加工人民币跨境收付金额合计为1.6万亿元，同比增长8.9%。2024年1-8月，货物贸易人民币跨境收付金额合计为 7.9万亿元，同比增长16.8%；占同期本外币跨境收付金额的比例为26.5%，较2023年全年提高1.7个百分点。 专栏一：货物贸易人民币结算量较快增长 近年来，我国货物贸易收付中人民币结算占比不断提高。2022年，货物贸易人民币跨境收付金额占同期本外币跨境收付金额的比例 为18.2%，2023年提升为24.8%，2024年1-8月，该比例升至26.5%。货币在跨境贸易中的广泛使用是货币国际化的重要基础。我国持 续推进高水平对外开放，连续7年保持货物贸易第一大国地位，是全 球140多个国家和地区的主要贸易伙伴，企业在对外贸易中使用人民币进行结算具有扎实、良好的基础。为顺应市场需求，中国人民银行以服务构建新发展格局、促进贸易便利化为导向，持续完善基础性制度和安排，着力提升人民币跨境使用的便利性，跨境人民币业务服务实体经济的能力进一步提高。 近年来货物贸易人民币结算呈现出新特点：一是随着人民币汇率形成机制改革不断深化，人民币汇率弹性增强，人民币汇率双向波动成为常态，企业更倾向于在跨境贸易结算中使用人民币，以减轻货币错配影响。二是我国产业结构转型升级，全球产业布局调整，为人民币跨境使用创造了更多场景，进一步带动人民币使用需求上升。例如，近年来我国持续深化与东盟国家产业链供应链合作，2023年我国与东盟货物贸易人民币跨境结算金额为2万亿元，同比增长47%。三是人民币融资成本优势推动人民币贸易融资增加，带动经营主体在贸易结算中选择人民币。SWIFT数据显示，2023年人民币在全球贸易融资中的占比约为4.8%，较2022年上升1.6个百分点。经营主体获得人民币融资后，通常倾向于采用人民币进行后续的贸易结算，从而带动贸易项下人民币结算量增长。四是跨境电商等外贸新业态经营主体更倾向于使用人民币结算。2022年6月，中国人民银行发布《关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通