投资管理的数字化转型

行业视角 未来就是现在：投资管理的数字化转型 德勤和工作日的联合观点 投资管理行业未来轮廓渐显——许多公司正处于十字路口 。不断增加的成本压力正在考验行业的表现，公司正面临日益复杂的监管环境、资产价格波动加剧以及新竞争对手的挑战。 在今天的运营环境下，寻求优势的竞争比以往任何时候都更为激烈。通常倾向于规避风险的公司正在多方面拥抱数字化转型，以驱动创新新产品、为并购或首次公开募股做准备，并获取运营效率。根据行业观察者的观点，在2024年，任何寻求新优势的领导者的关键要求就是明确这一点。 为了在未来的世界中获胜，德勤2024年的报告指出，“企业在业绩不佳和利润率压力的情况下，仍可能需要投资于技术及相关控制措施。”投资管理展望转型现代化并非普遍现象——德勤指出，预计大幅增加技术支出的企业比例在2023年有所下降。但这反而增加了那些拥抱变革的竞争优势，因为“一小群技术领导者能够与其他企业拉开差距”，分析师们如是说。 agility,创新以及满足客户和监管预期——这一切都离不开技术和它所能带来的变革，Deloitte投资管理实践领域的合伙人AnthonyDeAngelis如是说。数字化转型的紧迫性在于改善数据的流动与管理，并增强报告和分析能力，使组织能够迅速回答不断变化的商业问题。“传统的工具根本无法解决所有这些问题，”DeAngelis表示。 为了实现变革性的成果，企业需要现代基础设施来连接前台和后台办公室，以支持灵活的运营模式和灵活的劳动力。与此同时，员工的期望也在不断提高，尤其是在整个行业中人才短缺的情况下，从高要求的客户-facing角色到确保日常业务运行的运营团队，人才短缺现象贯穿始终。因此，“员工体验、职业路径、技能发展等一切因素都比以往任何时候都更为重要，”Workday金融服务解决方案营销高级总监吉姆·加汉表示。 随着企业应对不断变化的人才、合规、客户和资产管理挑战，做出正确的决策往往离不开拥有适当的技术能力。德勤高级经理AaronNall表示，投资管理公司需要进行数字化转型以在这一竞争激烈的行业中继续成长。“企业需要成熟其工具和流程以支持其增长计划，”Nall说，“你需要能够做到更多。” 要在未来的世界中获胜，根据德勤2024年投资管理展望，企业“很可能即使在业绩不佳和利润率压力的情况下，也必须投资于技术及相关控制措施。” 近年来，一些企业面临着严峻挑战，要恢复到历史水平的增长和盈利能力 ，很可能需要采用新的策略，例如探索新的资产类别以实现更高的回报。 一个明确的事实是：未来属于灵活应变者。但许多公司依赖的老化且隔离的会计、人力资源和财务系统——这些系统在繁荣时期确保了业务的持续运行 ——并不是为了组织灵活性而设计的。数字化转型增强了商业决策支持，有助于加快产品创新和新市场进入，并解锁竞争优势。 “能够以与市场需求一样 当您试图进入新的市场或新的地理区域时，如果建立新成本中心或法人实体的过程繁琐复杂，或者需要自行解决如何在不同地点支付薪酬等问题，都会让您行动迟缓。纳尔（Nall）表示，“能够按照市场的需求快速行动，并且比竞争对手更快地行动，这是至关重要的。” 快的速度和比竞争对手更快的速度发展是至关重要的。 但如今，一些资产管理公司正在尝试通过分离的前台和后台部门来开辟新的路径 ，或者关键数据被困在等待汇总和核对的电子表格中。Nall指出，当公司在不同的系统中分别进行基金会计、总账和财务规划与分析（FP&A）时，要回答关于运营利润率、投资者回报率甚至薪酬的基本问题，需要付出太多的努力，并且需要大量的数据核对工作。 AaronNall 德勤高级经理 纳尔提到了一个案例，该公司不得不整合财务、人力资源和薪酬部门的三种不同薪酬观点，仅仅为了能够向员工说明他们的薪酬情况。 为了实现峰值敏捷性，组织的扩展生态系统——涵盖财务、人力资源，以及规划和风险管理等功能— —必须协同工作。当前端和后端通过真正的云平台无缝连接，提供统一的实时数据环境时，持续协作和战略重新校准将成为新的常态。 这些是当今高度动态的投资管理行业中至关重要的能力。公司需要灵活的运营模式来支持不断变化的战略，这可能涉及外包和离岸项目、并购或剥离、以及新的金融产品和金融科技合作伙伴关系。为了敏锐地抓住新兴的机会，团队需要全面共享的绩效视图，以便领导者能够迅速重新调整人员和资金。 拥有对企业各环节集中信息的便捷访问是实现更高级规划能力的必要条件 。 如果想要展望未来并实际预测企业绩效，围绕资本✯出、运营✯出和劳动力进行规划是至关重要的，DeAngelis如是说。“这就是为什么如今有关财务规划与分析 （FP&A）的数字化工具的讨论都离不开对数据、层级结构以及总账和人力资源套件中信息结构的关注。” 改变治理核心企业功能和记录系统的体系从来都不是一件容易的事。但在直接运营费用和机会成本（如通过新的人工智能和机器学习能力实现的生产率提升）方面，继续使用遗留系统的真实成本或许从未如此之高。 点解决方案长期以来一直是投资管理公司默认的技术投资方法。每个解决方案在当时都有其合理性，但快进到2024年，许多公司发现自己因依赖复杂且需要持续维护和升级成本的拼凑IT堆栈而面临严重的技术债务。根据2023年的数据，超过三分之二（71%）的资产服务提供商表示，他们组织总运营✯出（OPEX）的超过15%被分配用于IT开✯。德勤调查在43%的公司中，IT✯出占运营✯出的20 %以上。 德安杰利斯指出，问题不仅仅是传统技术更昂贵。连锁反应还包括数据质量较低和流程效率低下——例如，耗时较长的资金分配和报销流程以遵守投资管理协议 。 超过三分之二（71%）的资产服务提供商表示，其组织总运营✯出（OPEX）中有超过15%被指定用于IT✯出，根据2023德勤的一项调查。在43%的公司中，IT✯出占OPEX的比例超过20%。 幸运的是，有一个替代方案。DeAngelis指出：“您能够在一个提供端到端信息视图的规模化平台上进行操作，涵盖飞行中的信息、审批和自动化，以及数据增强，这样会更好。” 现在，资产管理公司利用最新一代针对其需求量身定制的解决方案加速数字化转型可能比以往任何时候都更加容易。德勤，例如，推出了InvestAcceleration ——一款新的解决方案套件，旨在帮助资产管理公司更快地实施Workday人力 资源管理（HCM）和Workday财务管理。它提供了从现代基于云的操作基础设施中获得增强的行业特定益处，包括数字化流程，如基金报销和内部公司账户的应付账款和应收账款。 现代化和集中化平台潜在的好处延伸到多个方向。这些好处包括跟上快速变化的数据需求，例如整合来自许多投资管理公司密切合作的第三方交易清算合作伙伴的数据流，Gahagan如是说。另一个好处在于简化投资组合管理流程。另类投资基金要求将基金普通合伙人的费用按细粒度交易级别分配，而不是按账户余额级别分配，Gahagan表示。“一位投资管理客户向我们寻求帮助，我们能够提供一个解决方案，允许按个别交易级别进行分配并回收那些可计费的费用 ，”Gahagan如是说。 在长期来看，然而，与传统基础设施相比，最大的机会成本在于人工智能（AI）能力。要充分利用AI和机器学习（ML）的全部价值潜力，需要一个现代化的技术基础，能够迅速适应并无缝集成未来的进步。但据调查，近三分之二（63%）的受调研资产服务提供商表示，德勤说在涉及AI的项目启动时最大的挑战之一是将该技术与现有流程和工作流集成，在尝试利用机器人过程自动化（RPA）时遇到集成障碍的企业占比达60%。 有了所有数据集中管理，数据治理和风险管理得以简化，无论投资管理领导者何时决定整合新的AI工具，都能获得安心 。 当前，许多投资管理公司已经开始利用AI和ML功能，包括异常检测和日志模式识别。加哈根认为，这仅仅是AI相关生产力提升和决策✯持的开始。许多领导者预见未来将利用定制的大语言模型（类似于ChatGPT）来✯持财务报表和分析。 现在清楚的是，利用人工智能潜力最快的方式是通过现代数据基础设施。Gahagan表示，这其中包括建立一个基于云的环境，将运营系统中的交易级数据连接到核心财务总账。这样一来，所有数据集中在一起，使得数据治理和风险管理变得更加简单，无论投资管理领导者何时决定整合新的AI工具，都能获得安心感。 随着投资管理公司运营模式的演变，其人力资源团队也必须随之变革。新技术、新产品和新市场需要新的技能和人力资源领导者的范式转变。为了在快速变化的行业中获得合适的人才，公司正加大关注员工体验和技能培养的力度。 对于投资管理公司未来取得成功而言，组织内部必须有更多的合作，加汉表示。“了解员工当前的技能以及他们能够或无法完成的工作，使公司有机会变得更加灵活并重新安排人员。” 须有更多的合作。了解员工当前的技能、他们能做什么和 不能做什么，使公司有机会变得更加灵活并调动人员。 “ 为了投资管理公司在未来取得成功，组织内部必 JimGahagan 金融服务解决方案营销高级总监，工作日 传统上，人才管理侧重于角色而非技能：寻找具有特定专长的专业人士以✯持当前需求。但这种方法存在两个问题。首先，不断涌现的新金融产品正在推动对许多情况下十年前并不存在的技能的需求。超过三分之二（69%）的资产管理公司表示由于候选人技能不足而难以填补职位空缺。 德勤调查.另外，由于技术人才短缺以及员工对工作的新期望，高薪往往已不足以吸引和留住顶尖人才。 在过去，Gahagan表示，企业发现所需专家并不是非常困难。但在动态的商业环境中，人才变得稀缺，因此越来越多的企业将技能发展融入业务运营中，帮助提升员工技能以✯持和创造新的收入流。确实，目前已有41%的资产服务商提供培训、技能发展和导师指导等服务，以吸引和留住员工。德勤他们通过现代人力资源平台利用AI、机器学习和技能映射能力来了解组织当前的技能状况，并据此制定有针对性的培训计划，以战略性地发展workforce。 部分这一人才管理范式的转变归因于一种日益认识到招聘和入职过程成本高昂的认识，因此优化现有人员以适应新角色比招聘新人更为划算，Gahagan补充道。但主要驱动力是业务敏捷性要求劳动力的灵活性。 一个现代的人力资源管理系统可以✯持基于技能的方法来开发劳动力，Nall如是说。公司正在考虑新的市场或产品，然后会问：“谁拥有可能适用于接下来所需技能？我如何通过强大的人力资源管理系统找到这些问题的答案，而不是依赖我脑海中的想法或只是偶然交谈的人？” 许多资产管理公司在管理人才生命周期方面远远落后于时代。Nall表示，一些公司甚至缺乏基本的端到端流程和清晰的过程治理。企业级员工技能数据收集和高效的talent管理流程是2024年人力资源的必要条件。获得这些能力是公司实施现代人力资源管理系统（HCM）平台的一个重要原因，这些平台可以提供整个talent生命周期的可见性并生成数据驱动的见解。 公司还利用人力资源管理（HCM）平台来提升员工体验，并应对员工不断变化的需求，如更多的工作场所灵活性和更有意义的工作，DeAngelis如是说。“公司现在正试图超越一种高度专注于薪酬的才资源模式，”DeAngelis补充道。 为了减轻人才流失的风险并提升员工参与度和企业文化，组织也在投资更加直观 、无摩擦的数字工具和自助服务能力。独立顾问机构Stout将其向Workday基于云的财务和人力资源系统转型视为向自助文化转变的一部分，这种文化能够empower员工快速访问数据并在跨部门之间更好地沟通。 独立顾问公司Stout将其向Workday基于云的财务和人力资源系统的转型视为向自助服务文化转变的一部分，这种文化能够赋能员工快速访问数据并在各部门之间更好地沟通。 今天，数字化转型与提升员工体验相辅相成。奈尔指出，对于年轻员工来说，现代数字工具和服务已经成为“必备条件”。 公司也不应忽视透明度的价值以增强员工体验。Nall指