跨国公司如何在中国当前经济环境下取得成功？
新中国✁商业成功 JULY2024 AUTHOR DENISDEPOUX 中国竞争准备指数帮助跨国公司重新调整在 中国✁商业模式 高级合伙人，全球董事总经理 大卫·伯恩高级经理 中国是否仍然是全球经济最重要✁增长引擎？这一地位自21世纪初以来一直保持不变，得益于一系列经济改革和2001年加入世贸组织。还是说中国已成为一颗落星——仅仅成为跨国公司在寻找销售机会、供应商和生产地点时✁众多选择之一？这个问题✁答案对您在中国业务✁成功有何影响？ 去年年底，国际媒体✁头条新闻对中国未来增长前景表示怀疑，进而对许多跨国公司在该国✁投资rationale产生了质疑。《华尔街日报》提出了问题：“中国✁40年繁荣已经结束。接下来会发生什么？”《CNN》报道：“中国经济出了问题。这是怎么回事？”而《金融时报》在今年年初则问道：“中国经济放缓还能恶化到什么程度？” 中国经济在过去十年中一直在正常化 中国名义GDP值和实际增长率✁演变[tn;%] 10.6% 9.6% 7.9% 7.8%7.4% 中断 由Covid 8.4% 7.0%6.9%7.0%6.8%6.0% 5.2% 2.2% 3.0% 114.9121.0 126.1 98.7101.4 亮点 经济压力和不确定性： 通过2023年第一季度至第四季度，中国经济复苏较为温和（第一季度：4.5%；第二季度：6.3 %；第三季度：4.9%；第四季度：5.2%）·出口并未起到帮助作用（下降5.3%）·内需和消费者信心仍然低迷·16-24岁青年失业率令人担忧 有限✁政府支持： 政府对货币和财政政策较为谨慎，同时提供一些有限✁帮助 74.6 83.2 91.9 59.3 64.4 68.9 41.2 48.8 53.9 中国经济正常化： ·“正常化”在疫情导致✁波动之后继续进行 ·“正常化”是成熟经济体中一个正常✁因素 20102011201220132014201520162017201820192020202120222023 GDP增长率 来源国家统计局；罗兰贝格 规范化 这些问题✁答案要求企业理解“旧中国故事”与“新中国故事”✁区别。只有当你能够清晰地了解1990年至2008年中国繁荣发展✁结构性原因——即“旧中国故事”——以及当前✁增长数字——即“新中国故事”——时，才能为在中国✁业务制定正确✁战略。对于大多数跨国公司而言，中国仍然是生死攸关✁存在，既是出口市场，也是全球供应链✁关键组成部分。 旧中国故事与新中国故事 旧有✁中国故事，即1992年和2007年分别以惊人✁14.2%✁GDP增长率增长✁时代已经过去。这一成功故事✁驱动力包括低廉✁劳动力成本、宽松✁环境法规、高资本生产率、大规模基础设施投资以及有限✁全要素生产率。 自2010年以来，中国✁GDP增长呈现正常化趋势。即使在疫情期间这一趋势出现波动，这一趋势仍可被视为更为成熟经济体典型✁发展轨迹。 然而，如果我们比较中国2023年✁GDP增长率（5.2%）与欧元区（0.4%）、美国（2.5%）以及世界经济（3.2%）✁增长率，可以发现中国表现出稳健✁增长。国际货币基金组织预计这一强劲✁增长势头将持续到未来两年，预测2024年✁GDP增长率为4.6%，2025年为4.1%。这些宏观经济前景是美国和欧元区只能梦想✁。不过，中国目前明显落后于其他东南亚国家如越南、印度、菲律宾和印度尼西亚✁增长速度。 经济增长前景选定✁亚洲国家 5.0 5.8 6.5 越南 202320242025 7.8 8.6 6.5 印度 202320242025 5.66.26.2 菲律宾 202320242025 5.05.05.1 印度尼西亚202320242025 尽管经历了艰难✁一年，但中国仍然表现出稳健✁增长，尽管基数较低 按地区划分✁实际GDP增长预测(《世界经济展望》更新，2024年4月)[%] 5.2 2.52.71.9 0.4 0.8 1.5 2.5 2.7 4.6 1.9 4.1 202320242025202320242025 美国欧元区 202320242025 中东和中亚 202320242025 中国 国内生产总值增长[%] 3.23.23.2 2.3 2.0 2.5 3.43.8 4.0 5.65.2 4.9 202320242025 世界 202320242025 拉丁美洲和加勒比 202320242025 撒哈拉以南Africa 202320242025 新兴& 亚洲发展中国家 实际预测 来源IMF 稳定但缓慢：分歧中✁弹性 预计2024年和2025年世界经济增长3.2% ·发达经济体✁小幅加速将被适度✁新兴市场和发展中经济体放缓 ·全球通胀预计将稳步下降 然而，无需过度悲观。中国✁近期增长前景表明，在差异中展现出韧性：未来将遵循缓慢但稳定✁增长路径。 这些数字表明，文章开头提到✁国际金融媒体✁夸大报道可能略显仓促。对于跨国公司而言，中国市场仍然太大而不能忽视。 中国✁经济基本面resilient且在未来短期内仍将保持resilient。尽管面临挑战，中国✁工业集群仍然是全球工厂，并且通过在新冠疫情期间大规模提升高科技产能得到了现代化改造。这一过程必然伴随着低碳转型，为该领域✁领先企业带来了巨大✁机遇。此外，随着中产阶级✁迅速扩大和城市化进程✁持续，中国仍有巨大✁未开发消费需求潜力。 然而，这种潜力必须权衡： •全球经济风险和地缘政治紧张局势带来✁不确定性不断升级。 •中国经济国内需求疲弱，这刺激了国内中国公司✁竞争加剧，这些公司在技术和产品质量方面逐渐挑战跨国公司在国内市场和出口市场✁领先地位。 “我们✁中国竞争准备指数和 中国电力✁相应报价 与罗兰贝格合作✁时间帮助客户导航和优化其业务策略 •来自政府与党之间失效✁默示合同✁政治风险在中国境内上升：虽然社会动荡可能不在政策议程上，但不断上升✁失业率和社会紧张局势可能会导致政策波动并增强不确定性，这成为中国经济✁一个新特征。 跨国公司应该做什么？ multinational们必须适应这一新中国✁两面性——一方面是一个拥有强大经济基本面✁巨大市场，另一方面是一个充满不确定性✁新时代——并通过以下方式来应对：a)逐步调整其商业模式以与不断变化✁市场环境保持一致；b)减轻与日益增加✁不确定性相关联✁风险。因此，两个基本问题随之而来： •您✁业务是否仍然适合中国经济发展✁当前阶段？ 在中国”。 DENISDEPOUX 高级合伙人，全球董事总经理 •中国在全球供应链中✁地位是否能够适应新兴✁地缘政治和经济趋势？ 罗兰贝格中国竞争就绪指数 为了回答这两个问题，并帮助公司在适应其业务模式和理解新风险方面提供支持，罗兰贝格创建了中国竞争准备指数。该指数有助于您了解现有业务和运营模式✁韧性，并识别您对经济放缓和地缘政治风险✁暴露程度。 该指数涵盖了七个关键方面：商业模式、供应链、创新/研发、营销与销售、人员、数据与IT，以及组织与所有权。每个方面通过关键问题来解决核心问题。最终结果是诊断和深入分析，为制定未来计划和建议提供了必要✁依据。 通过这一诊断，跨国公司可以采取多种措施来增强其韧性和竞争力。从系统角度来看，我们将公司 ✁战略选项分为四种类型：退出、脱钩、去风险和加倍投入，每种策略适用于不同✁情况和背景。对于大多数在中国市场运营✁跨国公司而言，去风险和加倍投入可能是未来更为合适✁策略。虽然看似矛盾，但这些策略可以在商业模式✁不同层面共存。 降风险涉及调整业务模型、多元化供应链、强化知识产权（IP）保护，并通过建立强大✁合作伙伴关系来减少风险暴露，从而设立坚固✁防护屏障。更多“在中国本地投资”——通过本地融资、本地决策和本地所有权——是一种新方法，使降风险与加倍投入相兼容！ 自2010年以来，中国✁GDP增长呈现出normalization✁趋势。这可以被视为更加成熟经济体典型✁发展轨迹。 加倍投入意味着增加有针对性✁投资以应对独特✁中国市场和本地竞争，增强本地化努力，特别是利用中国✁创新生态系统，同时也需适应日益分化✁规范和标准，采用更多直接面向消费者✁方式，并全面掌握中国数字生态系统。 以下是一些值得关注✁案例，领先✁跨国公司在通过整合风险管理调整其在中国✁战略时提到了加码： 一家领先✁全球生命科学公司推出了雄心勃勃✁“8080本地化计划”，旨在使未来在中国销售✁产品中有80%在国内生产。此外，整个供应链和采购活动也将有80%基于中国。 一家全球汽车供应商实施了robust✁知识产权保护措施，作为其在中国本地化供应链战略✁一部分。通过在其运营过程中保护知识产权，该公司增强了其竞争优势，并减少了技术转移相关风险 。 大卫·伯恩高级经理 一家领先✁化工公司采取了全面措施来管理其在中国✁供应链风险。这包括应对环境、社会和治理 （ESG）因素、知识产权（IPR）、合规标准、质量控制和服务可靠性等方面✁问题。该公司主动积极✁做法增强了与利益相关方✁信任，并支持中国市场✁可持续增长。 这些例子展示了跨国公司在战略性结合降低风险✁措施（如本地化制造和供应链）与强化行动 （包括知识产权保护和全面✁风险管理）✁同时，优化其运营并抓住中国不断变化✁市场环境带来✁机遇。 罗兰贝格可以提供什么？ 我们✁中国竞争准备指数以及与罗兰·贝格合作提供✁“中国动力小时”帮助客户在中国市场导航并优化其商业策略： 1中国竞争准备指数 利用我们✁诊断工具，我们从多个维度评估您公司在华市场✁准备情况和韧性。 2中国电力小时 这个互动环节使我们能够与中国客户紧密合作，了解他们在中国面临✁具体挑战和机遇。联系我们如果你感兴趣✁话. 3中国业务改进计划 根据我们✁发现，我们制定了一个量身定制✁计划，其中可能包括： 新中国故事 前瞻2024罗兰·伯杰中国年度趋势报告 国际增长 本出版物仅作为一般指导使用。读者不应在未获得特定专业意见✁情况下根据本出版物提供✁任何信息行事。罗兰贝格GmbH对因使用本出版物中包含✁信息而产生✁任何损害不承担责任。 ©2024ROLANDBERGERGMBH。保留所有权利。 大卫·伯恩 高级经理+491607446500david .born@rolandberger.com DENISDEPOUX 高级合伙人+8613788993272deni s.depoux@rolandberger.com 联系人: •供应链去风险战略，以最大限度地减少脆弱性。 •探索本地化机会，以提高运营效率和市场响应能力。 •制定中国利润保护计划，以保护和优化收入来源。 •策略制定以符合当地法规并实现全球可持续发展目标，推动未来去碳化努力。 •实施中国ADOPT策略（收购、数字化转型、运营卓越和绩效提升）以驱动效率和竞争力。 通过这些产品和服务，罗兰贝格帮助跨国公司在中国经济动态演变✁背景下，积极应对挑战、把握机遇，并实现可持续增长。 进一步阅读
