瑞达期货菜籽系产业日报

瑞 菜籽系产业日报2024-10-08 达 研 究 项目类别 数据指标 最新 环比 数据指标 最新 环比 期货收盘价(活跃合约):菜籽油(日,元/吨) 9512 44 期货收盘价(活跃合约):菜籽粕(日,元/吨) 2489 -129 菜油月间差(1-5):(日,元/吨) 100 -6 菜粕月间价差(1-5)(日,元/吨) -40 -23 期货市场 主力合约持仓量:菜油(日,手)期货前20名持仓:净买单量:菜油(日,手) 290344 -18015 2971 -3497 主力合约持仓量:菜粕(日,手)期货前20名持仓:净买单量:菜粕(日,手) 514922 -103768 3262210867 仓单数量:菜油(日,张) 5023 -105 仓单数量:菜粕(日,张) 3523 -35 期货收盘价(活跃):ICE油菜籽(日,加元/吨) 627.8 4.4 期货收盘价(活跃合约):油菜籽(日,元/吨) 5173 -34 现货市场 现货价:菜油:江苏(日,元/吨)平均价:菜油(日,元/吨)现货价:菜籽:江苏:盐城(日,元/吨)菜油主力合约基差(日,元/吨) 94409437.56000-28 -70-700 NAN 现货价:菜粕:南通(日,元/吨)油菜籽(进口):进口成本价(日,元/吨)油粕比菜粕主力合约基差(日,元/吨) 24204678.333.74-69 -70179.46-0.0459 代品现货价 现货价:四级豆油:南京(日,元/吨) 格现货价:棕榈油(24度):广东(日,元/吨)现货价:豆粕:张家港(日,元/吨) 837089703070 110300 -50 菜豆油现货价差(日,元/吨)菜棕油现货价差(日,元/吨)豆菜粕现货价差(日,元/吨) 1180 770650 -206020 上游情况 全球:油料:菜籽:预测年度:产量(月,百万吨)菜籽:进口数量:合计:当月值(月,万吨)油厂库存量:菜籽:总计(周,万吨) 88.8359.47 48.5 0.9518.89-0.5 油菜籽:年度预测值:产量(月,千吨)进口菜籽盘面压榨利润(日,元/吨)进口油菜籽周度开机率(周,%) 1141166930.75 029-6.43 产业情况 进口数量:菜籽油和芥子油:当月值(月,万吨)沿海地区菜油库存(周,万吨)华东地区菜油库存(周,万吨)广西地区菜油库存(周,万吨)菜油周度提货量(周,万吨) 119.829.482.24.82 -1 -1.75 1.07 -0.8 -4.08 进口数量:菜籽粕:当月值(月,万吨)沿海地区菜粕库存(周,万吨)华东地区菜粕库存(周,万吨)华南地区菜粕库存(周,万吨)菜粕周度提货量(周,万吨) 18.874.0615.9806.21 -4.6-0.81-0.760-0.13 下游情况 产量:饲料:当月值(月,万吨)产量:食用植物油:当月值(月,万吨) 2668.6 399.2 -49-39.4 社会消费品零售总额:餐饮收入:当月值(月,亿元) 4403 -206 期权市场 平值看涨期权隐含波动率:菜粕(日,%)历史波动率:20日:菜粕(日,%)菜油平值看涨期权隐含波动率(日,%)历史波动率:20日:菜油(日,%) 29.324019.8326.04 1.975.79 0.5 -0.47 平值看跌期权隐含波动率:菜粕(日,%)历史波动率:60日:菜粕(日,%)菜油平值看跌期权隐含波动率(日,%)历史波动率:60日:菜油(日,%) 29.3229.0719.8423.28 1.981.890.51 -0.04 行业消息 周一，洲际交易所（ICE）的加拿大油菜籽期货收盘上涨，创下两个月业的新高，其中基准期约收高0.42%，因为投机性空头回补活跃。截至收盘，油菜籽期货上涨2.6加元到3.6加元不等，其中11月期约收高2.6加元，报收627.50加元/吨；1月期约收高2.8加元，报收639.80加元/吨；3月期约收高2.9加元，报收650.70加元/吨。USDA报告显示，9月美豆季度库存为3.42亿蒲式耳，低于预期的3.51亿蒲式耳，但仍是四年来同期最高值。且截至上周日（9月29日），美国大豆收获完成26%，高于业内预期的24%，也高于五年同期均值。大豆 菜粕观点结 总 优良率稳定在64%。美豆收割进程继续推进，供应端压力逐步加大。另外，预报显示，巴西干旱地区将迎来降雨，有利于改善巴西大豆的种植进程，且产量预期也将高于上一年度。节日期间美豆承压下跌，成本传到下，拖累国内粕价。国内市场而言，经过国庆期间的消耗，下游市场有短暂补货的需求，或支撑国内粕类现货市场价格。不过，随着温度下滑，菜粕进入季节性淡季，刚需支撑减弱。且节后菜粕现货价格下跌，同样拖累期货盘面走弱。盘面来看，在美豆下跌影响下，今日菜粕低开低走，暂且观望。 替 头号油菜籽产区萨斯喀彻温省发布的周度作物报告显示，截至9月30日，该省油菜籽收获完成了82%，高于一周前的56%。平均单产为每英亩33蒲，远低于加拿大统计局预测的全国平均单产38.4蒲/英亩。市场人士猜测加拿大各省的产量预估普遍低于加拿大统计局的官方数据。加籽产量存下调预期。其他方面，中东冲突升级，国际原油价格大涨，对油脂构成支撑。且美联储主席鲍威尔再 菜油观点 总 次宣称今年内或将再次进行二轮降息。同时，欧盟委员会提议将反森林砍伐法规的实施时间推迟一年，推动棕榈油价格大幅收涨。 结 节日期间外围油脂走高，提振国内油脂市场。国内方面，国庆期间旅游业火爆，餐饮表现良好，油脂消费向好，节后终端有补货需求，且四季度也是油脂消费旺季，对市场价格有所提振。另外，中加贸易矛盾持续影响下，国内菜籽洗船消息频出，后期菜籽进口到港量或减少。盘面来看，受节日期间外盘上涨提振，今日菜油大幅高开，不过，随着多头获利离场，收盘涨幅有所收窄，谨慎追涨。 重点关注 周 一我 的农 产品 网 油菜籽开机率 及各 地区菜油粕库存量 ，中加 贸 易争端走向 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！ 研究员:许方莉期货从业资格号F3073708期货投资咨询从业证书号Z0017638 究 免责声明 研 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本 报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为 瑞 达 瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。