财通计算机再梳理一下当前的思路和接下来的机会推理1行业

【财通计算机】再梳理一下当前的思路和接下来的机会推理 1.#行业观点再次强调：整体翻多！过去1年时间，我们的行业观点都比较谨慎务实，标的选择也非常小心，我们绝不是常年无脑看多的团队。 所以，本轮行情刚刚启动，我们就非常坚定地第一时间公开翻多计算机板块，强调板块EPS和PE正在双击，具有一定的标志性意义。 2.#排头兵是券商IT里2C赛道，它们对市场资金和计算机板块指数 【财通计算机】再梳理一下当前的思路和接下来的机会推理 1.#行业观点再次强调：整体翻多！过去1年时间，我们的行业观点都比较谨慎务实，标的选择也非常小心，我们绝不是常年无脑看多的团队。 所以，本轮行情刚刚启动，我们就非常坚定地第一时间公开翻多计算机板块，强调板块EPS和PE正在双击，具有一定的标志性意义。 2.#排头兵是券商IT里2C赛道，它们对市场资金和计算机板块指数的带动，也为计算机板块的行情演绎打下了坚实的基础。 目前看到的政策还主要集中在金融领域，接下来的财政、产业政策的推出落地、甚至超预期，可能扭转很多计算机公司未来的EPS预期，落地到报表的时候当然也会相对更长。 不过，短短两周的行情演绎，券商IT里2C赛道公司的EPS是当期立竿见影地的，并且随着行情交易量的持续井喷，这类资产的EPS爆发力可能会超出市场想象。 （相信华夏儿女的力量，股票最终演绎的都是人性，坚守同花顺、东方财富、指南针、财富趋势等，并且都是 20cm的资产） 3.#机构持仓历史极低，行情演绎阻力小。 计算机板块从23Q1的7%+的机构持仓一路下滑到2%附近，处于历史极低水平，过去几个月对计算机行业的路演感兴趣的人越来越少。 叠加近两个月的行情演绎的定价资金大概率不是机构，目前极低的机构持仓为行情演绎提供了阻力很小的土壤 （可以类比22Q3当时信创板块带动的行情，也是不考虑个股基本面的一轮全面反弹，先撒胡椒面，然后行情分化）。 4.#行情分化后，基本面依然是长期演绎的基础。 由于前述以及潜在政策带来的EPS兑现所需要的时间目前难以准确判断（我们也非常期待周二的新闻发布会），因此我们认为押注反转资产依然不如把握今年的韧性资产，强者恒强，回撤更少，并且这类韧性资产的估值都没有泡沫化，双击行情将演绎得更持久，持仓资金的信心会更一致。 标的推荐： 券商IT2C：同花顺、东方财富、指南针、财富趋势券商IT2B：恒生电子、顶点软件 AI底座：海光信息（金股）、协创数据、中科曙光、浪潮信息AI应用：合合信息（新股）、金山办公、福昕软件、万兴科技AI硬件：石头科技、九号公司、传音控股 信创：达梦数据 出海高韧性：诺瓦星云华为产业链：神州数码 工业软件及智能化：中控技术、柏楚电子、中望软件、宝信软件低空：华测导航、莱斯信息 宏观晴雨表大市值：海康威视、大华股份 智能汽车：德赛西威、锐明技术、道通科技、中科创达能源IT：理工能科、威胜信息