加权盈利频率因子9月跟踪：加权盈利频率因子：9月因子IC均值为-0.08

摘要

加权盈利频率因子基于过去一段时间内股票收益率大于一定阈值的天数加权之和构建。2024年以来，该因子在沪深A股中的IC均值为-0.08，IC与均值同向的比例为81.37%，ICIR为-0.75。9月份IC均值为-0.08，与未来20个交易日收益率的IC值存在一定负相关性。多头组合9月收益率较高，但今年以来累计超额收益率为-10.36%。

因子简介

加权盈利频率因子捕捉投资者对正收益的计数启发法，通过统计过去40天每只股票超额收益率大于2%的加权天数构建。采用衰退指数加权，使近期收益计数权重更大，并行业中性化处理。

因子2023年以来表现

沪深A股信息系数分析

2024年以来，加权盈利频率因子IC均值为-0.08，IC与均值同向比例为81.37%，ICIR为-0.75。9月份IC均值为-0.08，与未来20个交易日收益率的IC值存在负相关性。

各行业成分股中信息系数分析

2024年9月，13个行业IC均值正向，包括钢铁、家用电器等；18个行业负向。2024年以来，仅钢铁、美容护理、煤炭、银行行业IC均值正向，国防军工、社会服务、食品饮料行业IC均值绝对值最大（-0.15至-0.14），胜率分别为71.43%、77.64%、68.94%。

多头组合月度收益率

每月月初将股票分为10组，组内等权平均。2024年9月，多头组合收益率22.02%，超额收益率为-0.19%。1月至9月，超额收益在1月、2月、5月、6月、9月回撤，其余月份正向。今年以来累计收益率为1.27%，累计超额收益率为-10.36%。

分行业多头组合

2024年9月末，多头组合组1中展示部分股票。

风险提示

结论基于历史数据，未来表现可能变化；第三方数据可能不准确；统计工具结果仅供参考；因子组合不构成投资建议。