加权盈利频率因子10月跟踪：加权盈利频率因子：10月IC均值为0.09

摘要

加权盈利频率因子基于过去一段时间内股票收益率大于一定阈值的天数加权之和构建。2024年以来，该因子在沪深A股中的表现如下：IC均值为-0.06，IC与均值同向比例为73.74%，ICIR为-0.55。10月份IC均值为0.09，IC序列由负转正。多头组合在10月实现正超额收益率（组1收益率为3.76%，相对Wind全A超额收益率为1.48%），但1月至9月部分月份出现回撤，全年累计超额收益率为-8.86%。

分行业情况

10月份，31个申万一级行业中仅6个行业（电子、公用事业、煤炭、交通运输等）成分股IC均值为负，其余25个行业为正。2024年以来，除钢铁、美容护理、煤炭、银行外，其余行业成分股IC均值均为负，电子、公用事业、国防军工行业IC均值绝对值最大（0.11至0.12），胜率分别为81.56%、73.18%和64.25%。

多头组合月度收益率

每月月初将股票按因子值分为10组，组内等权平均。2024年10月多头组合实现正超额收益率，但1月、2月、5月、6月和9月出现回撤，全年累计超额收益率为-8.86%。

风险提示

本报告基于历史数据，未来市场环境变化可能导致因子表现差异，存在第三方数据不准确风险。模型结论仅供参考，不构成投资建议。