传音控股机构调研纪要

传音控股机构调研报告 调研日期:2024-09-27 深圳传音控股股份有限公司是一家致力于新兴市场消费者最喜爱的智能终端产品和移动互联服务提供商的企业。自公司成立以来,传音一直为用户提供优质的以手机为核心的多品牌智能终端,并基于自主研发的智能终端操作系统和流量入口,为用户提供移动互联网服务。传音旗下拥有新兴市场知名手机品牌TECNO、itel及Infinix,还包括数码配件品牌Oraimo、家用电器品牌Syinix以及售后服务品牌Carlcare。传音是共建“一带一路”倡议、“共筑中非命运共同体”国家战略的坚定践行者,企业发展路径与“21世纪海上丝绸之路”高度重合。在企业发展过程中,传音始终以新兴市场的消费者为中心,重视新兴市场人民被忽视的需求,让尽可能多的人尽早享受科技和创新带来的美好生活。2019年9月30日,传音控股在上海证券交易所科创板成功挂牌上市 。2020年,传音荣获“中国民营企业500强”、“中国制造业民营企业500强”、“《财富》中国500强”、“中国新经济企业500强”、“深圳500强企业”等殊荣。作为一家深耕新兴市场的中国科技企业,传音从非洲起步,多年来一直致力于与本地社会共生共赢,为新兴市场不断创造更多社会价值。自2020年起,传音与联合国难民署达成合作伙伴关系,携旗下手机品牌TECNO支持联合国难民署全球教育项目——“教育一个孩子”(EducateAChild),帮助非洲难民儿童改善教育条件,获得更多受教育机会,为促进当地社会和谐发展积极贡献力量。手机业务经过多年的发展,传音现已成为全球新兴市场手机行业的中坚力量。2020年传音手机整体出货量1.74亿部。据IDC统计数据,2020年传音在全球手机市场的占有率10.6%,在全球手机品牌厂商中排名第四 ,其中智能机在全球智能机市场的占有率为4.7%,排名第七。2020年,传音在非洲的市场份额持续提升,智能机市场占有率超过40%,非洲第一的领先优势进一步扩大。新市场开拓卓有成效,巴基斯坦智能机市场占有率超过40%,排名第一;孟加拉国智能机市场占有率18.3%,排名第一;印度智能机市场占有率5.1 %,排名第六。在知名泛非商业杂志《AfricanBusiness》发布的“2021年度最受非洲消费者喜爱的品牌”百强榜中,传音旗下三大手机品牌TECNO、itel及Infinix分别位列第6、21及25名;在百强榜中,TECNO连续多年位居入选的中国品牌之首,itel位居中国品牌第二名。传音将技术创新作为公司核心战略之一,分别在中国上海、深圳和重庆建立了自主研发中心,通过手机供应链的深度定制合作,实现融合创新。至2020年末,传音拥有研发人员1,915人,主要集中在手机产品硬件、软件及移动互联网开发等方面。传音通过持续加大研发投入不断强化差异化的产品竞争力,扩大在新兴市场本地化科技创新方面的竞争优势,提升用户价值与体验。结合行业技术发展趋势及在非洲积累的大量用户基础、数据资源,传音在基于非洲本地化的深肤色拍照技术、硬件新材料应用创新、大数据用户行为分析、OS系统及移动互联网产品服务领域,开展了大量的科技创新研究,不断积累自身核心技术,继续保持新兴市场领先优势。2020年,传音在影像研发领域持续取得突破性进展,先后荣获CVPR2020LIP国际竞赛深肤色人像分割赛道冠军、吴文俊人工智能科技进步奖(企业技术创新工程项目)等奖项;所主导的首个移动终端计算摄影系统国际标准获ITU-T正式立项,工作成果获得了国际同行专家认可。移动互联业务智能移 动终端是非洲用户连接互联网的主要方式,传音贯彻智能终端和移动互联网服务协同发展的战略,不断拓展领先优势。传音旗下手机品牌均搭载了基于Android系统平台二次开发、深度定制的智能终端操作系统(OS),包括HiOS、itableOS和XOS(以下统称“传音OS”)。目前,传音OS已成为非洲等全球主要新兴 2024-09-30 传音控股董事长、总经理竺兆江,传音控股财务负责人肖永辉,传音控股董事会秘书曾春,传音控股独立董事张怀雷 2024-09-272024-09-27 上海证券交易所上证路演中心(http 业绩说明会 ://roadshow.sseinfo.com/) 线上参会的投资者-- 2024年9月27日,传音控股2024年半年度业绩说明会在上证路演平台线上召开。一、预征集问答 1、请问与高通的专利授权谈判进展如何了。另外,请公司展望未来三年公司在各个市场的份额能否稳定或者增长? 回答:尊敬的投资者您好,传音尊重第三方的知识产权,愿意遵循公平、合理和非歧视原则(Fair、Reasonable、Non-Discriminatory原则 ),通过友好协商与专利权人达成知识产权许可协议。传音将继续展开专利谈判,在尊重他人知识产权的同时,推动在公平、合理和非歧视原则框架下确定合理的许可费,以实现包括专利权人和被许可人在内的产业链共赢,更好地满足广大新兴市场消费者的需求。过去几年,公司在保持非洲领先地位的基础上,整体上其他新兴市场竞争力和市场份额亦不断提升。未来我们将持续深耕非洲市场,持续保持在非洲的竞争优势,同时继续完善新市场开拓的支持体系,重视扩展新市场国家的可持续发展性,不断探索并优化适合新市场的发展模式,提升经营质量并构建核心竞争力。重点国家的目标策略要更加清晰,开发更加符合目标市场的差异化产品,结合当地的渠道特性选择更加适合目标市场的渠道模式,努力实现公司在新兴市场重点国家份额的提升。感谢您的关注! 二、互动交流1、您好,请问公司下半年有新的产品面世吗? 回答:尊敬的投资者您好,下半年公司有新品陆续上市,感谢您的关注! 2、您好,请问公司海外业务现在情况如何? 回答:尊敬的投资者您好,根据IDC数据,2024年上半年,公司在全球手机市场的占有率为14.4%,在全球手机品牌厂商中排名第二, 其中智能机在全球智能机市场的占有率为9.1%,排名第四位。在非洲市场,公司非洲智能机市场的占有率超过40%,排名第一。在南亚市场,巴基斯坦智能机市场占有率排名第一;孟加拉国智能机市场占有率排名第一;印度智能机市场占有率排名第七。公司致力于成为全 球新兴市场消费者最喜爱的智能终端产品和移动互联服务提供商。公司持续打造非洲手机市场核心竞争力并进一步拓展其他新市场,同时 继续加大力度、加快发展移动互联、扩品类等业务。感谢您的关注! 3、您好,请问公司现金流情况如何,有回款压力吗? 回答:尊敬的投资者您好,公司主要采取预收款方式进行货款结算,感谢您的关注! 4、(1)央行近期宣布,创设专项再贷款,为引导银行向上市公司和主要股东提供贷款,支持回购、增持上市公司股票,首期额度为300 0亿元,未来可视情况扩大规模。请问如何看待这一政策?公司对此有何举措?(2)近期多地监管组织上市公司展开座谈会,摸底创设股票回购增持专项再贷款事宜。请问公司是否有收到相关消息? 回答:尊敬的投资者您好,公司于2024年7月16日披露了《关于董事、高级管理人员增持公司股份计划的公告》,并于9月9日披露 了《关于董事、高级管理人员增持公司股份进展的公告》。目前本次增持计划尚未实施完毕,增持主体将继续履行相关增持计划。感谢您 对公司的建议和关注! 5、目前公司折叠屏新品是否已销售?销量多少?公司折叠屏的竞争力在哪? 回答:尊敬的投资者您好,近期公司旗下品牌TECNO发布PHANTOM系列第二代折叠屏旗舰——PHANTOMVFold25G及VFlip25G,搭载包括EllaAI语音助手在内的一系列为提升效率、优化沟通而生的AI功能,感谢您的关注! 6、面对海外频发的专利诉讼,公司是否有相应对策? 回答:尊敬的投资者您好,传音尊重第三方的知识产权,愿意遵循公平、合理和非歧视原则(Fair、Reasonable、Non-Discriminatory原则 ),通过友好协商与专利权人达成知识产权许可协议。传音积极与专利权人展开专利谈判,在尊重他人知识产权的同时,推动在公平、合理和非歧视原则框架下确定合理的许可费,以实现包括专利权人和被许可人在内的产业链共赢,更好地满足广大新兴市场消费者的需求。感谢您 的关注! 7、公司上半年毛利率多少?同比情况如何?原因是? 回答:尊敬的投资者您好,公司2024年半年度报告发生会计政策变更,将保证类质保费用计入营业成本。调整后2024年上半年毛利率21.53%,调整前为22.31%,2023年上半年调整后毛利率为23.54%、调整前毛利率为24.54%,感谢您的关注! 8、传音控股与联发科技共建人工智能联合实验室,这个考量是什么?目前合作进展情况如何? 回答:尊敬的投资者您好,传音控股与联发科技携手共建人工智能联合实验室,此次合作,传音将发挥在新兴市场手机行业积累的丰富经验和AI技术优势,为实验室提供算法和应用场景支持;而联发科技拥有芯片设计能力和算力平台,将为AI算法的运行提供动力,共同推动实验 室在端侧AI技术的创新与突破。双方合作将整合人工智能领域的优势技术资源,加速推进AI技术在智能终端的应用和普及,为全球用户打造 更智能便捷的移动体验。感谢您的关注! 9、证监会日前发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》,公司如何看待这一政策发布?公司在并购重组上有何举措?回答:尊敬的投资者您好,请以公司公开披露的信息为准,感谢您的关注! 10、(1)单二季度来看,公司业绩同比、环比有所下滑。请问三季度公司情况如何?今年整体营收预期如何?(2)公司下一步的突破口在哪?是否有新业务开拓?研发重点有哪些? 回答:尊敬的投资者您好,公司在非洲手机市场优势地位的基础上,持续推进其他新兴市场拓展,同时继续加大力度、加快发展移动互联、 扩品类等业务,逐步构建起智能终端与移动互联业务均衡协同发展的良好生态。公司将进一步加大研发投入,在影像、游戏、AI、充电、基础体验等技术航道构建核心能力。公司将持续努力做好经营,回报广大投资人。感谢您的关注!