传音控股机构调研纪要

传音控股机构调研报告 调研日期:2024-05-20 深圳传音控股股份有限公司是一家致力于新兴市场消费者最喜爱的智能终端产品和移动互联服务提供商的企业。自公司成立以来,传音一直为用户提供优质的以手机为核心的多品牌智能终端,并基于自主研发的智能终端操作系统和流量入口,为用户提供移动互联网服务。传音旗下拥有新兴市场知名手机品牌TECNO、itel及Infinix,还包括数码配件品牌Oraimo、家用电器品牌Syinix以及售后服务品牌Carlcare。传音是共建“一带一路”倡议、“共筑中非命运共同体”国家战略的坚定践行者,企业发展路径与“21世纪海上丝绸之路”高度重合。在企业发展过程中,传音始终以新兴市场的消费者为中心,重视新兴市场人民被忽视的需求,让尽可能多的人尽早享受科技和创新带来的美好生活。2019年9月30日,传音控股在上海证券交易所科创板成功挂牌上市 。2020年,传音荣获“中国民营企业500强”、“中国制造业民营企业500强”、“《财富》中国500强”、“中国新经济企业500强”、“深圳500强企业”等殊荣。作为一家深耕新兴市场的中国科技企业,传音从非洲起步,多年来一直致力于与本地社会共生共赢,为新兴市场不断创造更多社会价值。自2020年起,传音与联合国难民署达成合作伙伴关系,携旗下手机品牌TECNO支持联合国难民署全球教育项目——“教育一个孩子”(EducateAChild),帮助非洲难民儿童改善教育条件,获得更多受教育机会,为促进当地社会和谐发展积极贡献力量。手机业务经过多年的发展,传音现已成为全球新兴市场手机行业的中坚力量。2020年传音手机整体出货量1.74亿部。据IDC统计数据,2020年传音在全球手机市场的占有率10.6%,在全球手机品牌厂商中排名第四 ,其中智能机在全球智能机市场的占有率为4.7%,排名第七。2020年,传音在非洲的市场份额持续提升,智能机市场占有率超过40%,非洲第一的领先优势进一步扩大。新市场开拓卓有成效,巴基斯坦智能机市场占有率超过40%,排名第一;孟加拉国智能机市场占有率18.3%,排名第一;印度智能机市场占有率5.1 %,排名第六。在知名泛非商业杂志《AfricanBusiness》发布的“2021年度最受非洲消费者喜爱的品牌”百强榜中,传音旗下三大手机品牌TECNO、itel及Infinix分别位列第6、21及25名;在百强榜中,TECNO连续多年位居入选的中国品牌之首,itel位居中国品牌第二名。传音将技术创新作为公司核心战略之一,分别在中国上海、深圳和重庆建立了自主研发中心,通过手机供应链的深度定制合作,实现融合创新。至2020年末,传音拥有研发人员1,915人,主要集中在手机产品硬件、软件及移动互联网开发等方面。传音通过持续加大研发投入不断强化差异化的产品竞争力,扩大在新兴市场本地化科技创新方面的竞争优势,提升用户价值与体验。结合行业技术发展趋势及在非洲积累的大量用户基础、数据资源,传音在基于非洲本地化的深肤色拍照技术、硬件新材料应用创新、大数据用户行为分析、OS系统及移动互联网产品服务领域,开展了大量的科技创新研究,不断积累自身核心技术,继续保持新兴市场领先优势。2020年,传音在影像研发领域持续取得突破性进展,先后荣获CVPR2020LIP国际竞赛深肤色人像分割赛道冠军、吴文俊人工智能科技进步奖(企业技术创新工程项目)等奖项;所主导的首个移动终端计算摄影系统国际标准获ITU-T正式立项,工作成果获得了国际同行专家认可。移动互联业务智能移 动终端是非洲用户连接互联网的主要方式,传音贯彻智能终端和移动互联网服务协同发展的战略,不断拓展领先优势。传音旗下手机品牌均搭载了基于Android系统平台二次开发、深度定制的智能终端操作系统(OS),包括HiOS、itableOS和XOS(以下统称“传音OS”)。目前,传音OS已成为非洲等全球主要新兴 2024-05-21 传音控股董事长、总经理竺兆江,传音控股财务负责人肖永辉,传音控股董事会秘书曾春,传音控股独立董事张怀雷 2024-05-202024-05-20 上海证券交易所上证路演中心(http 业绩说明会 ://roadshow.sseinfo.com/) 线上参会的投资者-- 5月20日下午,传音控股2023年度暨2024年第一季度业绩说明会在上证路演平台线上召开。会议内容如下:第一部分开场致辞 开场致辞主要内容: 各位投资者朋友们,大家好!我是传音控股董事会秘书曾春,非常荣幸能够参加此次2023年度暨2024年第一季度业绩说明会,在此 ,我谨代表公司向各位投资者对传音控股一直以来的关心和支持表示由衷的感谢!同时感谢上海证券交易所、上证路演中心,为公司搭建这样一个与投资者交流的平台,增加公司向资本市场展示的机会,增进投资者对公司的了解。 第二部分播放公司宣传片第三部分公司简介 董事会秘书曾春先生介绍公司发展情况。第四部分网络文字互动问答 1、尊敬的领导,贵司手机业务在非洲,东南亚,南亚,南美都取得较好的市场份额。请问贵司是否有意向充分使用这种有利条件,单独或携手国内的优势互联网游戏视频等公司来共同开发游戏出海及爽剧短剧出海? 回答:尊敬的投资者您好,请以公司公开披露的信息为准,感谢您的关注和建议! 2、尊敬的领导,请问贵司手机在非洲,南美,东南亚,南亚各市场占有率环比23年四季度增长了多少?回答:尊敬的投资者您好,您可参考IDC、Canalys等第三方机构发布的市占率数据,感谢您的关注! 3、尊敬的领导,请问一季度现金流是负的,这个具体原因是什么? 回答:尊敬的投资者您好,该情况主要由于一季度公司购买商品支付的现金增加额大于本期销售商品收到的现金增加额所致,感谢您的关注 ! 4、2024年公司非洲市场的业务重点是什么?未来非洲市场增长的驱动力有哪些? 回答:尊敬的投资者您好,深耕非洲市场是公司的长期战略,公司持续保持在非洲的竞争优势。公司以用户价值为导向,在关键价值点上做深做透,构建产品核心竞争力,产品结构升级迭代;在重点国家,通过渠道创新引领当地渠道变革,深化渠道合作关系;提升旗下各品牌在零售店的形象,线上线下联动,大力支持当地零售连锁店协同发展;加大与当地传统媒体和新媒体的合作力度;持续推进深度本地化运营。目 前非洲等新兴市场仍处于“功能机向智能机切换”的市场发展趋势中,整体上,新兴市场国家的智能机渗透率相对于北美、西欧和成熟亚太发达经济体和中国市场较低,功能机换智能机仍然是非洲等新兴市场驱动智能机市场增长的一个重要因素。随着经济发展水平和人均消费能力的提升,在手机智能化发展的大趋势下,非洲等新兴市场的智能机市场潜力较大。感谢您的关注! 5、公司未来主要会拓展哪些区域的新市场?管理层怎么看待新兴市场的行业发展趋势? 回答:尊敬的投资者您好,公司销售区域主要集中在非洲、南亚、东南亚、中东和拉美等全球新兴市场国家,未来公司将持续深耕新兴市场各国家。目前新兴市场国家仍处于“功能机向智能机切换”的市场发展趋势中,整体上,新兴市场国家的智能机渗透率相对于北美、西欧和成熟亚太发达经济体和中国市场较低,功能机换智能机仍然是新兴市场驱动智能机市场增长的一个重要因素。随着经济发展水平和人均消费能力的提升,在手机智能化发展的大趋势下,新兴市场的智能机市场潜力较大。感谢您的关注! 6、我发现贵公司ESG评级在不同评级机构中表现略有差异,国外的机构像MSCI和路孚特给的是BB和B-,处于中下水平,反而国内的评级要高一点。请问这个原因是什么呢?公司未来打算加大ESG信息披露的相关投入吗?尤其是治理方面,如何处理管理层薪酬、风险控制等议题? 回答:尊敬的投资者您好,公司以“成为新兴市场消费者最喜爱的智能终端产品和移动互联服务提供商”为发展愿景,高度重视企业的可持续发展,围绕运营责任、产品责任、环境责任、员工责任、伙伴责任及社区责任等方面,切实开展公司的可持续发展工作。公司将环境、社 会及公司治理事务充分融入自身的发展战略和经营活动中,持续完善ESG管理架构,厘清职责分工,以规范治理机制、保障利益相关方权益、实践可持续发展。为了进一步加强公司在ESG方面的信息披露,公司已连续三年发布中英文版本的ESG报告,具体信息可查阅报告详情,感谢您的关注! 7、请介绍公司在AI领域的布局和落地情况。 回答:尊敬的投资者您好,公司发布了AIGC人像美拍、数字人、TECNOAI等。在影像技术领域,公司借助AI赋能在影像技术上持续深耕、多点突破,满足不同的审美需求,通过布局多肤色算法,从深肤色到多肤色实现技术突破,满足全球多个地区、不同肤色和审美的用户个性化影像需求;同时结合最前沿的多肤色色彩科学研究成果,攻关AI多肤色影像技术,力求完美还原和展现全球多元文化场景下的人类不同肤色之美。同时,公司探索AIGC在运营管理中的提质增效路径,为提升公司经营效率进行赋能。感谢您的关注! 8、能麻烦公司领导具体介绍一下推进扩品类业务发展的计划吗?大概都有哪些方向和目标? 回答:尊敬的投资者您好,公司继续推进扩品类业务的健康发展,通过本地化商业模型打造和产品创新,为消费者提供多元的、互联互通的软硬件产品矩阵和体验;通过深度洞察本地用户需求,对重点品类做好产品价值选择,持续提升产品体验;加大品牌建设力度,提升扩品类品牌的知名度和美誉度;加强重点市场渠道运营与零售布局,核心品类实现销量突破;建立完整的互联互通能力,持续增强AIoT本地用户体验,逐步构建智能生态。感谢您的关注! 9、尊敬的领导,在2023年,公司有多款自主与合作开发的应用产品月活用户数超过1,000万,主要有音乐类应用Boomplay、新闻 聚合类应用Scooper、综合内容分发应用Phoenix等,成绩都非常不错,想问一下公司未来在打造用户产品矩阵,探索适合非洲市场的产品商业模式方面还会有哪些计划和举措? 回答:尊敬的投资者您好,加快发展移动互联业务是公司重要的发展战略,公司通过移动互联业务的长期规划和重点市场聚焦,真正识别具 有价值的业务方向,探索可持续盈利模式,并设计吸引人才的激励机制和文化氛围。在经营计划方面,移动互联业务依托公司手机流量持续深耕,为新兴市场用户提供优质的数字化产品和商业化解决方案。移动互联业务承接公司战略目标,持续加强公司内外部协同及赋能,并展开深度协作;同时在AIGC新赛道上积极展开合作;借助中台能力、产品技术创新及本地化运营,布局重点产品赛道,提升产品体验及用户粘性,同时提升媒体在线和离线场景变现效率,探索更适合本地化的商业模式;加快开发者生态建设,拓展桌面小程序、搜索等新服务场景; 通过流量、广告、开发者、小程序、云管理平台及大数据平台服务赋能非洲商业合作伙伴。感谢您的关注! 10、公司今年在中高端市场的发展战略是什么?有没有针对不同市场或用户群体的定制化措施? 回答:尊敬的投资者您好,公司持续以用户价值为导向,深化消费者洞察体系建设,构建价值规划能力,提升用户体验和质量口碑;影像领域聚焦人像和视频体验等影像技术开发,支撑中高端产品影像价值达成;硬件新材料领域创新出多项技术,如折叠、卷曲等新形态,提升了中 高端产品线的品牌认知。公司发布了探索者卫星通信技术、卷轴屏概念手机、全场景快充技术、AirCharge隔空充电技术、AIGC人像美拍 和数字人等产品技术,助力产品向中高端领域迈进;进一步深化与行业上下游伙伴、高校院所联合开发和战略合作,持续优化包括通信天线 、GPS信号增强、多媒体通信等方面基础体验,提升中高端产品竞争力。感谢您的关注! 11、请问除了非洲市场,今年公司还有哪些计划发力的市场? 回答:尊敬的投资者您好,公司产品的销售区域主要集中在非洲、南亚、东南亚、中东和拉美等全球新兴市场国家,2024年公司将持续深耕新兴市场各国家。感谢您的关注! 12、尊敬的领导,能否介绍一下公司2023年和2024年第一季度经营业绩的亮点?公司2023年的研发投入有所降低,能否解释一下具体原因? 回答:尊敬的投资者您好,2023年公司实现营收约622.95亿元,同比